摘要：“易中天”对应的是光模块三巨头：新易盛、中际旭创、天孚通信。这三家公司组成的“光模块铁三角”，在全球光通信领域已站稳脚跟。根据LightCounting发布的2024年全球光模块TOP10榜单，中国厂商包揽七席，其中中际旭创稳居第一，新易盛第三。天孚通信虽不做

在A股市场，概念的传播速度从来都不慢，尤其是当投资者将“百家讲坛”的名人和科技股绑定后，热度更是节节攀升。

最近火出圈的，是两个“文化人”——“易中天”和“纪联海”。只是他们这次不是讲三国和清史，而是化身为算力板块的代名词。

“易中天”对应的是光模块三巨头：新易盛、中际旭创、天孚通信。这三家公司组成的“光模块铁三角”，在全球光通信领域已站稳脚跟。根据LightCounting发布的2024年全球光模块TOP10榜单，中国厂商包揽七席，其中中际旭创稳居第一，新易盛第三。天孚通信虽不做整机，却是核心光器件重要供应商。

光模块虽不直接决定算力，却是数据中心高速互联的关键器件。产业趋势清晰、成长逻辑顺畅，再加上光模块国产化率不断提升，这让“易中天”成为AI投资线中最被看好的细分方向。券商预测报告一个比一个乐观，股价表现也确实不负众望。

而“纪联海”则是另一种打法，代表的是寒武纪、工业富联、海光信息三家公司。三者分别布局AI芯片设计、AI服务器制造和国产CPU。虽然领域分散，但共同点是——都想在芯片国产替代上分一杯羹。

“纪联海”的核心逻辑是自主可控。寒武纪的AI芯片虽未商业化到极致，但技术实力不容忽视；工业富联代工OpenAI服务器早已不是秘密；海光信息更是国家级CPU替代的代表。相比“易中天”的业绩确定性，“纪联海”更多靠预期驱动。

一句话总结：一个是光模块的现实爆发，一个是芯片国产的未来图景。

如果说“易中天”和“纪联海”是对标英伟达的中国故事，那么“达谷文链”就是直接把英伟达+谷歌+甲骨文打包成一条新主线。

这个组合听起来像玩梗，其实背后是实打实的产业逻辑：

这些动作共同指向一个趋势：“全球AI巨头在加码投资算力基础设施，中国厂商有望深度参与供应链”。

因此，“达谷文链”不仅概念大，产业跨度也广，既覆盖光模块、交换机，又包括高端服务器、芯片代工，是光通信与AI硬件融合的新热点。

2025年的行情已走到第三季度尾声，主线频繁更换，从银行股到AI，再到锂电、光伏、PCB、农业，甚至旅游，轮动之快让人目不暇接。

9月18日中芯国际的突然爆发再次提醒投资者：制造能力才是半导体真正的“卡脖子”点。

中芯国际虽然年内涨幅不如“易中天”“纪联海”，但其在国产芯片制造上的地位不可替代。相比设计环节的PPT讲故事，晶圆制造是真正需要技术积淀和资本投入的硬活儿。而这一领域，恰恰是我们最需要突破的关键。

所以这轮中芯的上行，是“余波”还是“新起点”？还需进一步观察。但可以肯定的是：市场终于开始重新审视产业链最底层的价值。

从“易中天”到“纪联海”，再到“达谷文链”，A股投资者的想象力再次刷新上限。但无论概念如何轮动，资金如何追逐，最终还得回归一个问题：谁在解决真实问题？谁有长期价值？

光模块的国产替代，是全球竞争下的现实突破；AI芯片的攻坚，是科技自主的战略方向；算力基础设施的升级，是未来十年科技产业的底座。

短期的情绪可以点燃股价，长期的价值才能穿越周期。概念可以风起云涌，但只有真正拥有技术壁垒、产业落地能力的公司，才能在风口退潮后仍屹立不倒。

所以，不妨问问自己：你买的是概念的热度，还是价值的深度？

来源：老闫侃史视频