摘要：据发布会信息，该产品首次在右眼位置集成了全彩单目显示屏，既能保证用户正常视野不受干扰，又能实现信息显示功能，同时搭配了支持手势控制的神经腕带。此外，早前另有消息称，Meta还计划推出旗下首款消费级AR眼镜Meta Celeste。

近期，AI眼镜市场再迎重磅新品，产业链相关上市企业股价随之泛起涟漪，光峰科技等企业表现尤为明显。

9月18日召开的Meta Connect 2025大会上，Meta正式推出新款智能眼镜Meta Ray-Ban Display，起售价799美元。

据发布会信息，该产品首次在右眼位置集成了全彩单目显示屏，既能保证用户正常视野不受干扰，又能实现信息显示功能，同时搭配了支持手势控制的神经腕带。此外，早前另有消息称，Meta还计划推出旗下首款消费级AR眼镜Meta Celeste。

预备爆款的问世极可能加速AI眼镜商业化进程的推进。按照美银分析师Katherine Zhu及其团队近日发布研报，由于AR眼镜的物料清单（BOM）成本可达AI眼镜的数倍，预计从2027年前后起，硬件供应链将迎来一个规模远超当前的市场机遇

更重要的是，另有机构报告显示，当前智能眼镜供应链中，超八成的供应商来自中国，相关光学厂商因此显著受益。

受这一新兴产业链的巨大经济前景吸引，近期A股消费电子、AI眼镜等板块异动明显，多家Meta智能眼镜产业链相关企业相继披露最新动态。其中，显示领域表现尤为活跃，既有企业宣布在LCoS光学方案上取得突破，也有企业通过增资加码精密光学领域布局，抢占产业先机；此外，组装、存储及测试环节的企业也纷纷透露了各自的最新进展。

Meta引领，LCoS将成AI眼镜显示新主流

凭借时尚易戴的设计、便捷的第一人称视角（POV）内容创作能力，以及实用的AI辅助功能，AI眼镜正逐渐赢得越来越多消费者的青睐。

以Meta与雷朋合作的Ray-Ban Meta为例，该产品2024年出货量已突破200万副，预计2026年销量将跃升至1500万副以上。

不过，由于受成本、能耗、显示技术等维度限制，目前市面上的AI眼镜多以“无显示功能”为典型特征，功能更多地体现听音乐、拍照录像和接收AI推送的音频信息等方面。

相比之下，Meta此次推出的Meta Ray-Ban Display功能更为全面。除常规的语音控制、照片/视频捕捉、五麦克风阵列及双耳罩式扬声器外，其功能覆盖已接近日常移动设备的核心应用场景。

更重要的是，Meta自带显示功能成为了这款新品最具突破性的卖点。资料显示，Meta显示方案不是目前市场上常见的MicroLED，而是LCoS（硅基液晶）方案。

业界普遍认为，从功耗来看，LCoS方案相较于MicroLED功耗更低，后者的功耗问题还待解决；从成本维度考量，相较于“MicroLED+衍射光波导”这一高成本组合，“LCoS+PVG光波导”的方案精准切中了AR眼镜普及的核心痛点——成本可控性。

合理推断，随着能耗、成本等核心掣肘得到缓解，具备显示Preview功能很自然地将变为AI眼镜产业的共识。这也就意味着LCoS凭借更低成本、更长续航及更易量产的优势，或将成为Meta、苹果等科技巨头初代AI眼镜的主流显示方案。毕竟，技术路线之争最终就是要服务于更好的商业化落地需求的。

从市场竞争格局看，先发推出使用LCoS方案的Meta目前仍是AI眼镜领域的绝对头部玩家。这意味Meta Ray-Ban Display对整个AI眼镜的技术路线走向具有极强的引导性。

事实上，已有机构预测显示，除Meta外，三星、苹果等科技巨头也计划于2026年推出类似Ray-Ban Meta的AI眼镜产品，共同推动AI眼镜市场的加速普及。

这意味着，LCoS方案有很大可能随着AI眼镜等新型显示产品的爆发而爆发，能提供相关解决方案产品的光学供应商也将显著受益。

而据维深信息wellsennXR数据，2025年第二季度全球AI智能眼镜销量达87万台，同比大幅增长222%，其中Meta Ray-Ban Meta贡献了72万台（去年同期仅为25万台），是增长的主要驱动力。有分析师指出，在Meta新款AI眼镜的带动下，今年第四季度AI眼镜出货量有望迎来显著提升，供应链增长空间极大。

A股显示板块燃了！光峰科技LCoS AR 方案正逢其时

在全球光学显示领域，A股上市公司光峰科技在LCoS技术领域早已展开深度布局。

甚至就在Meta新一代AI眼镜发布前夕，光峰科技刚在光博会上发布了两款LCoS AR光机——蜻蜓G1与彩虹C1。

其中，面向消费场景的蜻蜓G1被行业人士称为地表最强“一拖二”AR光机。原因在于，不同于市面上采用MicroLED方案的AR眼镜光机，光峰科技的LCoS方案基于自身在激光器件领域的设计、定制及量产能力，通过“激光+LCoS”技术路径，形成了性价比与显示效果兼具的竞争优势，可为AR眼镜带来更优质的显示体验。

更重要的是，这两款新品还运用了光峰科技与广州谷东智能科技有限公司在业内联合首创的“LCoS+PVG光波导”“一拖二”AR眼镜光学解决方案，即以“单光机驱动双目显示”为核心架构，通过特殊光学设计将输入光线独立分配至左右目镜片，最终实现双目独立显示。

在商业落地层面，这一方案从光学性能、成本控制、功耗管理三大维度实现系统性突破，彻底打破了传统AR眼镜“高性能必高成本”的行业困局，甚至重构了终端价格体系——将产品价格拉至1500-2000元区间，有望推动AR眼镜从“小众尝鲜”迈向“大众消费”。目前双方已签署战略合作协议及1万台采购订单。

此外，光峰科技还与恒玄科技等达成战略合作，拟共同建筑智能AR眼镜生态，并加速助力高性价比、高性能AR眼镜的开发与量产落地。

曾经的韦尔股份，现在的豪威集团近期在接受机构调研时也表达了对LCoS技术的信心：LCoS的相关产品具有高解析度、外形紧凑、低功耗和低成本的竞争优势，能够较好满足AR智能眼镜市场对于全彩显示产品的需求，将促使智能眼镜解决方案更加可行和经济适配。并表示，公司的LCoS技术可为智能眼镜提供整体集成的单芯片显示解决方案。

除显示领域外，Meta智能眼镜产业链上的其他企业近期也密集发声，释放积极信号。如荣旗科技、佰维存储、华兴源创等。

荣旗科技表示，公司是Meta智能眼镜组装设备的主要供应商，当前Meta智能眼镜市场需求预期良好，设备订单增量与销量直接相关，具体增长幅度还需参考明年Meta的排产计划。公司看好智能眼镜赛道长期前景，因此持续加大在组装环节的设备研发投入。

佰维存储透露，2025年上半年Meta仍是其出货量最大的AI眼镜客户，公司为Meta提供ROM+RAM存储器芯片，是国内主力供应商。2024年公司面向AI眼镜产品的收入约1.06亿元，预计2025年在AI新兴端侧领域仍将保持良好增长态势。

华兴源创则表示，Meta 2024年推出的AR原型机采用了公司的测试解决方案，涵盖主板电学测试、LCoS显示功能测试、光学测试等多个环节。目前，公司的MicroOLED系列测试设备已应用于苹果、Meta及多家终端客户的产品测试与研发环节，未来将持续关注AR/VR领域的业务机会，积极寻求进一步合作。

来源：松果财经一点号