摘要：报告发布当天，美股稀土板块集体高开，MP Materials 股价三分钟飙涨 11%，可收盘时却跌回原点，因为交易员们翻完附录才发现：五角大楼承诺的 3500 万美元只是二期工程的“环评费”，真正投产要等 2026 年以后，而特斯拉内华达锂矿的官司才刚排到 2

“先把稀土矿挖出来，再想办法把污染藏起来，最后发现还是绕不开中国工厂。

”——这句话就是美国国会山最近那份“对华关键矿产战略”报告的真实写照。

报告发布当天，美股稀土板块集体高开，MP Materials 股价三分钟飙涨 11%，可收盘时却跌回原点，因为交易员们翻完附录才发现：五角大楼承诺的 3500 万美元只是二期工程的“环评费”，真正投产要等 2026 年以后，而特斯拉内华达锂矿的官司才刚排到 2025 年的法院日程表。

数字不会骗人，2023 年美国本土稀土产量只占全球 12%，锂产量不到 5%，把这两个百分比加在一起，还不够给全球电动车电机塞牙缝。

国会山的大佬们拍桌子喊“脱钩”，可底特律的工程师更清楚：没有中国的分离厂，挖出来的只是带放射性的土疙瘩。

为什么喊得响却干得慢？

先看流程。

加州芒廷帕斯矿 1985 年就因为放射性废水泄漏被关停，2017 年重启后，尾矿坝依旧超标，环保组织天天举着检测器在厂门口直播。

MP Materials 拿到 3500 万美元的第一件事不是扩产，而是请律师和公关公司，18 个月里开了 47 场听证会，文件堆起来比矿坑还深。

另一边，特斯拉在内华达的锂矿更尴尬，矿带正好穿过原住民保留地，部落长老一句话：“我们不需要电池，我们需要净水。

”诉讼书递上去，联邦法院直接冻结了采矿权证。

环保、诉讼、社区补偿，每一步都在烧钱，烧得比挖矿还快。

结果 2023 年全年，美国新增的稀土分离产能是零，新增的锂精炼产能也是零，国会山的豪言壮语只能原地打转。

再把镜头拉远，美国拉着十四国搞的“矿产安全伙伴关系”(MSP) 承诺 200 亿美元，可标普全球盯了十二个月，发现到账只有 46 亿，其中 60% 又流回澳大利亚和加拿大——这两个国家本来就在美元体系里，钱转了一圈，还是盟友赚盟友。

真正缺钱的刚果（金）和赞比亚，只拿到 4 亿美元，刚果（金）矿业部长直接在发布会上说：“西方用贷款换矿权，却让我们背上利息，不如中国老板直接修公路。

”一句话把 MSP 的遮羞布扯掉：所谓“去中国化”联盟，先被资源国自己“去理想化”。

中国这边在干什么？

工信部 2024 年 1 月发的文件很直白：稀土回收率提到 98%，镓锗纳入国家储备，包钢集团把分离成本再打 22%，中科院的无铵开采技术把氨氮废水降到零。

数字枯燥，却句句戳在对方软肋——美国缺的并不是矿，而是把矿变成高纯氧化物的本事。

CRU 咨询的专利清单更直接：全球 75% 的稀土永磁专利在中国人手里，特斯拉、通用、丰田想造电机，绕不开这些专利墙。

就算美国把矿挖出来，分离环节还得运到包头、赣州，因为那里有成套的萃取线、废水处理厂，还有干了三十年的老工人。

产业链就像一条河，上游可以改道，下游的三角洲却搬不走。

更关键的是定价权。

伦敦金属交易所(LME) 去年推出“绿色镍”合约，想绕开中国设个新标杆，结果交割日没人愿意提货，仓库里堆的“绿色镍”比现货贵 600 美元/吨，交易员直接调侃：“绿色太贵，我们还是买中国的‘普通镍’。

”一场金融实验失败，暴露的却是制度短板——西方可以定规则，可规则没人跟，就成了废纸。

中国顺势把稀土、镓、锗纳入出口管制清单，不是断供，而是告诉市场：想跳过中国，就得先付学费，学费包括时间、成本、还有反复试错的损耗。

有人担心资源国反水，说刚果（金）要重审中资钴矿合同。

可重审不等于撕毁，刚果（金）政府提的条件是“要建冶炼厂，要教技术，要留利润”，这三条恰恰是中国企业在非洲的常规操作：把粗炼炉、变电站、技工学校一起打包，最后当地财政拿到 35% 的分成，比西方纯采矿模式高出一倍。

资源国也不傻，谁给得多就跟谁走，口号喊不破贫穷，但铁路、电站、工资单可以。

回到美国国内，军工复合体其实最清醒。

F-35 的雷达、艾布拉姆斯坦克的瞄准镜、伯克级驱逐舰的声呐，都要用钐钴磁体，美国本土零产量，库存只够打六个月的中等规模战争。

国会山可以拍桌子，但五角大楼的采购官只能悄悄把中国企业从“直接供应商”改成“三级分包”，绕一道手，继续下单。

政治正确和战场生存，他们选后者。

于是出现荒诞一幕：白宫发言人前脚说“绝不能依赖对手”，后脚国防部文件里中国原材料仍列在“批准来源”清单，只是换了个编码。

故事讲到这儿，脉络已经清楚：美国想复制中国用三十年搭起来的精深加工体系，却想用三年完成，还要跳过环保、社区、专利、人工所有坑，结果只能是高调开场、低调卡壳。

稀土不是稀土，是一面镜子，照出西方工业化留下的裂缝——环保成本内部化、社区利益共享化、技术迭代持续化，这三关中国是一路摔打过来的，美国今天想跳过，就得交同样的学费。

问题是，时间不在美国那边：通用汽车计划 2025 年推出 30 款电动车，苹果 2026 年要上固态电池，产量表排得满满当当，根本等不起本土矿的 18 个月环评、24 个月建冶炼厂、36 个月培训工人。

市场不会陪政客演戏，订单最后还是会流向能把成本做到最低、交货最准时的那条线——而那条线目前在中国江西、内蒙古、四川的车间里。

读到这里，你还觉得“脱钩”是一句口号就能完成的事吗？

如果美国连自家后院的矿都搞不定，又拿什么去说服刚果、越南、澳大利亚一起建一个“没有中国”的供应链？

下一次再听到“摆脱对中国关键矿产依赖”的豪言，不妨先问一句：挖出来的土，谁帮你变成磁铁？

来源：热情高山EKQ4S