摘要：整场发布会听下来，核心信号很明确，我们的战略重心，正在转向安全化的发展。

今天再进一步聊聊发布会的内容。

整场发布会听下来，核心信号很明确，我们的战略重心，正在转向安全化的发展。

什么意思呢？

简单来说就是在搞经济、搞科技、搞民生的时候，要把国家安全、产业链韧性、社会稳定放在首位。

未来五年，我们要构建一个更能抗冲击、更能内部循环、关键领域不受制于人的强大国家体系。

调子定好了，就该讲讲具体怎么干了。

这里有一个值得关注的点。

在《建议》里，战略任务排在第一的不是科技，也不是消费，是建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基。

背后的潜台词是，只有实体经济才是国家安全和发展的命脉。

到底怎么干呢？

一方面是固本升级，把化工、机械造船这些传统产业做强。预计这部分升级能带来10万亿的市场空间。

另一方面是创新育新，推动新能源、低空经济、量子科技、生物制造等新兴产业和未来产业。

这种打法和十年前中国制造2025的思路有比较大的差别。

如果说那时候我们想要做一根矛，抢占全球价值链顶端。

那么现在的产业战略更像是注重防御的盾，目标是建一个能自我循环、抗住打击的坚固堡垒。

这种改变源自于环境的变化。

科技制裁和贸易脱钩是现在实打实的外部威胁，这让我们意识到，光搞出几个高科技孤岛是不行的。

如果基础材料、零部件这些重要产业还捏在别人手里，就没法真正做到经济安全。

科技这块，反复提到的词是高水平科技自立自强。

意思很明白，科技竞争就是当下的主战场。

想要突围，重点不在于发展AI技术本身，要让AI赋能到所有行业，用技术提高效率，帮助经济转型，实现弯道超车。

另外就是继续用新型举国体制，在集成电路、工业母机等被卡脖子的环节搞攻关，做突破。

未来，争夺AI主导权，既是经济竞赛，也是国家治理模式的能力竞赛。

经济增长方面，扩大内需还是战略基点。

这里有个很值得关注的新概念，以后不光要看国内生产总值GDP，还要看国民总收入GNI。

GDP算的是在中国地盘上生产了多少，GNI还包括中国企业和个人在海外赚的钱。

这个转变很重要，预示着以后会更支持中国企业全球化，鼓励海外利润回来。

这样看来，对外开放肯定还是要继续搞的，而且还是高水平制度型开放，主动对接国际高标准规则。

把中国打造成全球创新的应用场，用我们的巨大市场当门票，吸引外国公司把最高端的研发和技术应用留在我们这里。

这样，强大的内循环就能主动把全球的好资源吸收进来，为我所用。

这是比传统进出口贸易更主动、更高明的全球经济互动模式。

那么投资的机会和逻辑，我们就可以清楚地梳理出来了。

首当其冲的是科技，这个也是我一直以来坚定的主线方向。

科技创新从过去的支撑变成引领，代表中美未来5年，在AI等新科技领域的投入，将异常猛烈。

我们要从过去的追赶者，主动变成抢占科技发展制高点的开拓者。

这意味着，几个核心卡脖子的环节，会受到更多的资源倾斜。

工业软件是这次新的攻坚重点。

过去几年我们虽然解决了部分基础软件问题，但高端制造业离不开的计算机辅助设计CAD、电子设计自动化EDA等工业软件，海外占比依旧是大头。

随着博弈加剧，这个领域的国产替代会明显加速。

核心硬件继续关注。

这是自主可控的基石，政策会不断在半导体设备和高精度机床上加码，打开高端市场空间。

AI算力硬件是新一轮科技革命的核心。

我们目前在GPU和高速交换芯片上还比较落后，国内相关公司正在拼命追赶，这是必须投入的战略方向。

发展AI的同时，新质生产力怎样落地同样值得关注。

这也是比较明牌的方向，就是人形机器人或具身智能。

今年很多上市公司已经把人形机器人作为第一或第二研发方向，投入了大量资源。

这不仅要在执行器等硬件上做得更好，还要在人形机器人的大脑、小脑等领域继续突破。

网络强国的内涵同样在变化。

我们的5G地面网络已经全球领先，十五五的重点是打造空天一体，也就是卫星互联网。

这不仅仅是技术问题，更是对频谱资源和轨道资源的抢占，时间窗口非常紧迫。

另外6G也在路上。

按计划推算，6G的第一个标准将在2029年冻结。

这意味着从现在开始到2029年，6G相关技术突破会加速，产业和资本市场的投资周期即将开启。

其次是内需方向的新消费和服务业。

内需虽然贵为战略基点，但十五五表达得很清晰，不会搞大水漫灌式的强刺激。

要通过改善民生，缓解百姓压力，把省下的钱释放到消费上。

在此基础上，消费的方向还要从过去买情绪价值，转向未来买品质消费。

在这个逻辑下，服务业高质量发展是重点，免税、消费升级值得一看。

最后是制造业方向，有两类出海值得关注。

一类是制造出海。

这里说的主要是机械设备。

这类公司普遍估值不高，但在全球已经具备很强的竞争力，订单和业绩增长很快，能够保持不错的持续性。

另一类是品牌出海。

过去我们只在乎产品走出去，现在是要我们的品牌走出去。

国产化妆品、高品质的消费电子、家居产品等，都在海外打开了局面。

总的来说就是昨天文章给大家的那句话:

再聊两句大盘。

经过一周的努力，指数今天再创新高，离我们约定的第二目标位4000点，只差50点。

最本质的原因，是因为我们和老美有了接触的意向，市场情绪缓和了。

带动市场上涨的主线，还是科技。

AI是这轮牛市最重要的板块，毋庸置疑。

但在十一回来后，如果死拿着某只股票，受板块轮动影响，大概率是赚不到大钱的。

在这个阶段，不动不行，乱动更不行。

这个顶部拉锯的过程中，别看到上涨就上头、更别看到下跌就灰心，不能乱折腾。千万别指数还在3900，你账户里的钱却折腾没了。

毕竟，在第二目标位4000点即将到来之际，我们需要的是加倍的清醒，而不是无用的亢奋。

来源：龙头买主升