摘要：最近半导体圈最火的当属存储芯片，美光直接暂停报价，放话要涨20%-30%，三星、西部数据也跟着提价，连HBM（高带宽内存）订单都排到2027年了。更关键的是，AI大模型、智能汽车都在抢这类芯片，加上国产替代加速，A股存储板块成了香饽饽，9月24日单日就涨

最近半导体圈最火的当属存储芯片，美光直接暂停报价，放话要涨20%-30%，三星、西部数据也跟着提价，连HBM（高带宽内存）订单都排到2027年了。更关键的是，AI大模型、智能汽车都在抢这类芯片，加上国产替代加速，A股存储板块成了香饽饽，9月24日单日就涨了4.18%，资金净流入超134亿元。这波行情不是炒概念，而是实打实的供需缺口撑起来的，这5只A股龙头各有硬实力，已经先吃到了红利。

作为国产存储模组龙头，江波龙2025年上半年营收冲到101.96亿元，二季度单季营收更是创了59.39亿元的历史新高。最亮眼的是企业级存储业务，收入6.93亿元，同比暴涨138.66%，在国内企业级SATA SSD市场排第三，国产品牌里稳坐第一。

它一边和长江存储合作搞定制化芯片，保障供应链安全，一边把DDR5、LPDDR5X等高端产品批量交付，刚好赶上AI设备对高带宽存储的需求潮。现在毛利率已经回升到12.96%，随着涨价潮蔓延，盈利空间还在扩大。

德明利是纯存储赛道玩家，2025年上半年营收直接涨了88.83%，简直是全面爆发：嵌入式存储业务涨超290%，内存条业务涨170.60%，SSD业务也涨了64.62%。现在它的企业级SSD和内存条都通过了头部客户验证，已经开始量产，踩准了数据中心需求爆发的节点。

作为存储控制芯片龙头，它跟着行业涨价潮同步受益，四季度价格还在看涨，业绩弹性非常足。

澜起科技是上游核心玩家，全球DDR5内存接口芯片市占率超40%，还主导着HBM3E的高速信号协议，是英伟达、AMD这些AI服务器巨头的核心供应商。换句话说，只要AI服务器要升级内存，就绕不开它的芯片。

它的客户还包括三星、海力士这些国际大厂，深度绑定全球存储产业链。随着DDR5替代DDR4加速，加上HBM需求激增，公司业绩增长确定性很强。

兆易创新是国内NOR Flash（一种存储芯片）市占率第一的企业，2024年利基型DRAM业务营收直接翻倍。更厉害的是，它自研的19nm DDR4芯片已经量产，成本比美光低30%，还启动了LPDDR5研发，计划2026年量产。

在车规领域，它的存储芯片已经进入比亚迪、理想的供应链，3D NAND技术也摸到了128层堆叠阶段，多个细分领域都能和国际巨头直接竞争。

存储芯片涨价，封测环节也跟着喝汤，长电科技作为全球第三大封测厂，在HBM封装上早有布局，现在产能利用率已经超90%。HBM需要先进的3D堆叠封装技术，这正是它的强项，能深度受益于高端存储芯片的技术升级红利。

随着长江存储、长鑫存储扩产，国内存储芯片制造起来了，封测需求自然跟着涨，加上国际大厂的订单，公司业绩增长有双重保障。

有人担心这是短期行情，但其实有两大硬逻辑支撑。政策上，工信部刚出了稳增长方案，明确支持先进存储技术研发，国家大基金也在重点注资国产存储企业。需求上，AI服务器对HBM的需求呈指数级增长，而全球产能紧张，扩产周期又长，供需缺口至少持续到2026年。

更重要的是国产替代空间巨大，以前全球存储市场被三星、美光等巨头垄断，现在长江存储、长鑫存储加速突破，带动上下游企业一起成长。这5只龙头要么握有技术壁垒，要么占住细分市场，已经在行业周期里站稳了脚。

对普通投资者来说，与其追那些没业绩的热点，不如多关注这类有硬逻辑的赛道。存储芯片是AI时代的"数据基建"，加上国产替代的大趋势，这个赛道的机会才刚刚开始。跟着业绩和政策走，远比瞎折腾靠谱。

来源：健康小李