摘要：调研纪要：海泰科（泰国）二期工厂已投产，达产后预计每年新增产值约1亿元。新能源车与燃油车模具无明显价格差异，价格受复杂程度等因素影响。公司开发出PEEK-CF50等改性材料，具备轻量化、自润滑等特性，并为某头部人形机器人公司配套开发，但尚未进入供应链。可转债转
证券之星消息，根据市场公开信息及9月2日披露的机构调研信息，鹏华基金近期对8家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）海泰科 （鹏华基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：海泰科（泰国）二期工厂已投产，达产后预计每年新增产值约1亿元。新能源车与燃油车模具无明显价格差异，价格受复杂程度等因素影响。公司开发出PEEK-CF50等改性材料，具备轻量化、自润滑等特性，并为某头部人形机器人公司配套开发，但尚未进入供应链。可转债转股将优化财务结构，提升净利润。下半年模具业务延续增长，高分子材料业务预计小幅增长。年产15万吨高分子新材料项目将于2026年1月底前投产，预计明年改性材料营收将实现正增长。
2）伟思医疗 （鹏华基金参与公司业绩说明会&现场结合通讯会议）
个股亮点：公司的下肢外骨骼装置进入医保目录；公司电刺激类产品，主要包括 MyOnyx 生物刺激反馈仪、瑞翼生物刺激反馈仪等，主要应用于妇产相关科室（如妇产科、儿保科、盆底/产后康复中心、月子会所等）
3）科思科技 （鹏华基金参与公司特定对象调研&线上会议）
调研纪要：公司当前经营情况一切正常，项目推进顺利。2025年7月完成董事会换届，新管理层具备丰富经验。2025年上半年实现营收15,445.69万元，同比增长40.54%，归母净利润亏损收窄至-10,872.15万元，研发费用达13,110.70万元，占营收比例84.88%。公司在芯片领域持续布局，第一代通信基带芯片已应用，第二代完成流片，第三代进入开发，射频芯片完成流片，NPU芯片启动论证。公司拓展应急行业，技术可迁移，已入选‘应急使命?2025’演习装备名录。与昇腾合作获PN钻石部件伙伴授牌，将获全栈AI技术赋能。公司以AI大模型为核心，推进无人集群系统建设。
4）德科立 （鹏华基金管理有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：2025年上半年，算力需求快速增长，公司产能和供应链资源储备不足，导致订单交付不足。数通类产品增长较快，接入和数据类产品营收占比升至近四成。电信业务同比下降约8%。下半年新厂房投入使用，预期好转。OCS产品已有千万元级样机订单，正联合探索应用。泰国自有厂区预计2026年春节后投产，部分客户已完成认证。关税政策存在不确定性，公司强调提升核心竞争力以应对风险。
5）海得控制 （鹏华基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：公司主营业务涵盖工业电气自动化、工业信息化和新能源三大板块。2025年半年度营业收入1,280,216,777.01元，同比增长15.91%；净利润11,060,894.01元，同比增长234.32%；扣非净利润-5,929,773.07元，同比减亏78.72%。工业电气自动化业务占比53.43%，新能源业务占比32.20%，其中储能业务增长，变流器业务因政策与市场变动收入下降。郭孟榕拟于2025年9月1日至11月30日减持不超过公司总股本3%的股份，原因为其对相关业务发展继续投资的需要。
6）长青集团 （鹏华基金参与公司特定对象调研&业绩说明会&线上会议&线上调研）
调研纪要：公司通过优化燃料采购提升吨燃料产出价值，发电收入占近60%，供热收入约40%。12个项目已进入补贴目录，2017年后投产项目可申请CCER，公司更倾向于参与CCER交易。已为来年申报做准备，预计30MW项目年获12万吨以上碳减排量。与中科信控合作推进智能化改造。中期分红综合考虑经营与现金流。出售鱼台项目亏损3090万元，中山项目出售将增厚利润并增强流动性。
7）科华数据 （鹏华基金管理有限公司参与公司特定对象调研&电话交流）
调研纪要：2025年上半年公司营收37.33亿元，同比增长0.06%，归母净利润2.44亿元，同比增长7.94%。数据中心业务营收13.98亿元，同比增长16.77%；智慧电能和新能源业务收入同比下降。公司聚焦“技术创新”与“算力布局”，智算中心业务发展迅速，发布算力平台V2.0，打造“1+4+X”算力服务新范式。液冷技术持续推进，已推出全生命周期服务，打造多个行业标杆项目。新能源推出2000V 450kW逆变器和460kW液冷PCS，服务众多央国企。海外业务加速布局，以核心产品为切入点推进“出海”战略。
8）东芯股份 （鹏华基金参与公司路演活动&策略会）
调研纪要：2025年半年度报告期公司利润总额-1.29亿元，同比亏损增加，主要因高研发投入、管销费用上升、财务费用增加及对上海砺算投资亏损5,231.11万元。公司主营NAND Flash、NOR Flash、DRAM等利基型存储芯片，应用于通信、安防、消费电子、工业医疗、汽车电子等领域，具备1xnm NAND Flash和48nm NOR Flash工艺能力。投资的上海砺算专注自研架构GPU芯片，支持端、云、边图形渲染与AI加速。Wi-Fi 7团队由具一线通信芯片企业经验成员组成，聚焦本土化中高端Wi-Fi 7芯片研发。
鹏华基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)9456.9亿元，排名10/210；资产管理规模(非货币公募基金)4946.08亿元，排名10/210；管理公募基金数706只，排名8/210；旗下公募基金经理82人，排名11/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为鹏华碳中和主题混合A，最新单位净值为1.83，近一年增长189.89%。
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来源：证券之星
