摘要：招股书显示，智慧互通IPO募集资金将主要用于加强对前沿技术的研究、改进产品与产品解决方案的开发以及推进专有技术平台以扩展业务应用场景；为海外业务扩张提供资金并强化销售和营销团队；为生产流程正朝向更高程度的自动化与智能化转型等。

深圳商报·读创客户端记者 钟国斌

智慧互通11月16日向港交所提交上市申请书，联席保荐人为中信证券、建银国际。

招股书显示，智慧互通IPO募集资金将主要用于加强对前沿技术的研究、改进产品与产品解决方案的开发以及推进专有技术平台以扩展业务应用场景；为海外业务扩张提供资金并强化销售和营销团队；为生产流程正朝向更高程度的自动化与智能化转型等。

资料显示，智慧互通是中国领先的人工智能技术与空间智能解决方案的提供商，产品可以广泛应用于智路、自动驾驶、智慧停车、智慧充电、智慧高速、低空立体交通、智慧工厂、智慧家居等空间智能应用场景。

智慧互通旗下拥有五大品牌，包括爱泊车（AIPARK）、爱通行（AITS)、爱充电（AIC）、领航者（AIPILOT）、超视线机器人（ASER）等。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年的收入计，智慧互通在中国智慧交通行业内的所有空间智能解决方案提供商中排名第四，占有6.6%的市场份额。按2024年的收入计，公司在中国智慧交通行业内的所有空间智能路侧解决方案提供商中排名第一，占有19.3%的市场份额。

业绩方面，2022年-2024年及今年上半年，智慧互通实现营收分别为5.38亿元、6.18亿元、6.99亿元以及1.03亿元，今年上半年收入出现显著下降，从2024年上半年的2.10亿元降至1.03亿元，同比下降51.07%；净利润分别亏损3.60亿元、2.57亿元、2.88亿元及2.73亿元。三年半累计亏损达11.78亿元。

毛利率方面，2022年-2024年及今年上半年，智慧互通毛利分别为1.28亿元、1.54亿元、2.09亿元及1354.2万元，毛利率分别为23.7%、25%、29.9%及13.2%。今年上半年毛利出现大幅下降，从2024年上半年的5135.4万元降至1354.2万元，同比下降73.63%。

智慧互通表示，公司预期2025年度将录得净亏损，主要因为主要项目多数计划于2024年完工，且预期将于2025年签订多份新合约，同时预期该等项目的收入将主要于未来一至两年确认，导致公司于2025年将无法抵销相关成本，从而导致出现净亏损状况。

智慧互通客户集中度较高。招股书显示，2022年-2024年及今年上半年，前五大客户分别贡献了公司总收入的约49.2%、57.1%、50.1%及73.7%；最大客户分别占总收入的20.5%、17.9%、17.6%及34.5%。

现金流方面，2022年-2024年及今年上半年，智慧互通经营活动所得╱（所用）现金流量净额分别为-1.64亿元、2109.3万元、-6061.7万元及-8846.4万元，总体呈现波动流出态势；年末╱期末现金及现金等价物分别为2.06亿元、3.50亿元、2.63亿元及1.99亿元。

股东方面，IPO前，智慧互通董事会主席闫军直接及间接持股40.72%，一致行动人刘武战持股9.56%，合计持股约50.28%的股份，为公司的控股股东。其他股东包括小米、张家口空港、绿动资本、高榕创投、蔚来、深创投、云天励飞等。

来源：读创网