摘要：平时聊科技股，不少人总盯着寒武纪说“AI芯片才是真风口”，可最近圈子里悄悄变了风向。存储芯片开始冒头，尤其是国内6家公司，手里都攥着实打实的产品，懂行的人都说，11月前说不定要有大动作。其实这事儿一点不意外，存储芯片不是虚头巴脑的概念，你手机存照片、服务器跑数

平时聊科技股，不少人总盯着寒武纪说“AI芯片才是真风口”，可最近圈子里悄悄变了风向。存储芯片开始冒头，尤其是国内6家公司，手里都攥着实打实的产品，懂行的人都说，11月前说不定要有大动作。其实这事儿一点不意外，存储芯片不是虚头巴脑的概念，你手机存照片、服务器跑数据、AI大模型算东西，全离不开它；现在行业行情在转暖，国产替代又在加速，这些有真货的公司自然要被盯上。今天咱就用最新的情况和数据，把这6家的底细、还有为啥能发力说清楚，不扯那些听不懂的词。

首先得搞明白，存储芯片现在为啥这么香，这可不是资金瞎炒，全是实打实的需求在撑着。最核心的动力就是AI，你想啊，大模型训练一次要存几十亿条数据，普通存储读写太慢根本扛不住，必须用高端的DDR5内存、高速NAND闪存，单台AI服务器要的存储量，是普通服务器的8倍还多。Gartner有组数据挺直观：2024年全球DRAM（就是电脑里的运行内存）市场规模835亿美元，NAND（手机、固态硬盘里的存储）市场678亿美元，加起来快1513亿美元，比去年多了快七成，这热度比前几年高太多了。

供需端的变化更关键。之前三星、SK海力士这些海外大厂，为了抢市场拼命扩产，把存储价格压得特别低，国内企业跟着受委屈。但从2024年10月开始，他们陆续说要减产：SK海力士砍15%的DRAM产能，美光缩20%的NAND产量，11月就要公布具体怎么落地。供给一少，价格肯定有支撑，比如现在DDR5 8G内存卖300元，要是供需真反转，11月后可能涨到350元以上，国内做存储的厂商直接受益。政策上也给力，2023年10月工信部跟其他四个部门一起出了个算力基础设施行动计划，明确说要提升存储产业的能力；2025年2月又搞了算力强基攻关，专门盯着存储系统的关键技术，这相当于给国产存储铺路。

说回这6家有真货的公司，它们可不是随便凑数的概念股，每家都有自己的拿手活儿，而且最近动作特别多。

长江存储是做NAND闪存的，这东西就是你手机里存照片、固态硬盘存文件的核心，以前国内90%以上都靠进口，三星说涨价就涨价，咱们没脾气。现在不一样了，长江存储憋了6年，从64层的技术做到128层，2024年232层3D NAND的良率都提到85%了。这意思就是能大批量生产，成本还能控制在国外厂商的90%以内，性价比一下就出来了。更关键的是，它11月要公布176层3D NAND量产的消息，这技术之前只有三星、SK海力士能做，量产之后，国内闪存技术就跟海外追平了。现在它的产品已经进了华为、小米的供应链，2024年上半年营收涨了35%，全球市场份额从2024年初的6%升到2025年一季度的8.1%，离10%的关键门槛就差一步。

长鑫存储主攻DRAM内存，就是你电脑、服务器里负责临时存数据的，之前国内95%的市场被海外三巨头（三星、SK海力士、美光）霸占。2020年它终于把DDR4做出来量产了，2022年又切入了更高级的DDR5，现在11月要公布DDR5产能翻倍的进度。之前每个月能产10万片，现在要涨到20万片，这样国内做服务器的厂商，比如浪潮、曙光，就不用全靠进口了，成本能降不少。它还在研发AI专用的DDR5，读写速度比普通款快2倍，专门适配AI服务器24小时不停算数据的需求，11月会说客户测试的情况，要是能进华为、阿里的AI供应链，那潜力就大了。

兆易创新在NOR闪存领域是国内老大，全球排第二，2024年市占率18.5%。NOR闪存虽然容量小，但特别关键，你手机开机的芯片、智能手表的传感器、汽车中控屏，都得用它，特点是读写快、断电了数据也不丢。它的产品能覆盖从512Kb到2Gb的容量，这在业内没几家能做到。11月要披露海外客户的进展，之前主要给小米、OPPO供货，要是能进三星、苹果的低端机型供应链，营收肯定能上一个台阶。更实在的是，它还做利基型DRAM（就是特定场景用的内存），2024年全球市占率1.7%，排第七，DDR4 8Gb的产品已经量产出货了；自己研发的LPDDR5X还通过了车规认证，预计2025年四季度量产，现在正跟国内头部新能源车企合作，开发智能座舱的存储方案。

澜起科技做的是内存接口芯片，别看这东西小，相当于内存和处理器之间的“交通信号灯”，没有它，再好的内存也没法跟处理器配合工作，之前这市场完全被美国厂商垄断。现在它是DDR5接口芯片的全球核心供应商，2024年互连类芯片营收33.49亿元，比去年多了53.31%，毛利率高达62.66%。这利润比很多行业都高。更关键的是，2025年10月底刚官宣，DDR5第四子代RCD芯片大规模量产了，数据传输速度每秒7200兆，比上一代快12.5%，还特别省电，刚好适配AI数据中心7×24小时运转的需求。现在它跟英特尔、三星都有合作，DDR5接口芯片的市占率超过30%，算是把国产存储的“最后一公里”给打通了。

佰维存储是做存储模组的头部厂商，优势在工业级场景，比如智能电网、轨道交通这些关键领域，它的存储产品稳定性特别强，毕竟这些场景可不能随便死机。2024年它的营收涨了86.46%，近3年平均每年涨49.75%，成长速度特别亮眼。其中嵌入式存储收入42.41亿元，占总营收的63.34%，PC存储占30.15%，还帮其他企业做先进封测服务。它的优势就是能把芯片做成适配具体场景的模组，比如给工业设备定制的高稳定性存储，国内不少厂家都离不开它，跟着工业智能化的需求一起涨。

江波龙走的是全球布局的路线，产品覆盖手机、平板、服务器，客户包括华为、小米、联想、惠普这些国内外大厂。2024年它总营收174.64亿元，比去年多了72.48%，规模优势很明显。嵌入式存储是它的主力，收入84.25亿元，占比48.24%，固态硬盘和移动存储也各占两成左右。因为应用场景广，它能更好地接住存储市场的周期红利，比如2024年三季度存储价格涨了15%-20%，它的营收和毛利就跟着提升，这种“规模+渠道”的优势，在行业回暖的时候特别吃香。

这6家公司能在11月前冒头，核心是“行业周期+技术落地”赶一块儿了。从行业看，11月海外大厂减产的细节要落地，存储价格大概率能稳住往上涨，TrendForce预测2024年三季度DRAM、NAND的合约价就涨了8%-13%，三星更是直接提价15%-20%，这趋势很明显。从企业看，11月是技术兑现的日子：长鑫的DDR5产能翻倍、长江的176层闪存量产、兆易的海外客户突破，这些都不是画饼，比如长江的176层闪存上半年就完成了实验室测试，量产就是水到渠成的事。

更重要的是，这些公司的增长不是靠概念，而是真金白银的业绩撑着。澜起科技2024年四季度净利润比去年多了99.72%，快翻倍了；佰维存储2024年营收直接翻倍；江波龙的规模优势带来持续盈利，这些数据在公司公告和行业报告里都能查到，不是瞎吹的。而且它们的技术突破不是孤立的，还带动了产业链上下游，比如长江存储的合作企业里，雅克科技供前驱体、北方华创供刻蚀设备，10多家国内企业跟着实现了技术突破，形成了完整的生态链，这才是真的产业进步。

对比之前的寒武纪，存储芯片这几家的逻辑更扎实。寒武纪的热度多靠AI算力的预期，2023年还亏着29亿元，商业化落地还需要时间；而存储芯片是刚需，不管有没有AI热点，手机、服务器都得用，需求稳定，现在又赶上AI带动的高端需求爆发，简直是双重利好。现在资金也在往这转，半导体ETF的净流入里，有30%都指向了存储芯片的成分股，这不是瞎炒，是看中了它“既有科技属性，又有基本面托底”的特点。

当然，不是说这些公司马上就能一飞冲天，但至少它们手里有真东西，行业又踩在向上的周期上。11月的关键消息落地后，那些能拿出稳定订单、高端产品占比越来越高的企业，肯定会更受关注。国产存储之前一直被海外垄断，现在长江、长鑫、兆易这些企业一步步突破技术，抢回市场份额，这本身就是半导体产业进步的缩影。不用总盯着概念追热点，这些靠真技术、真产品吃饭的公司，反而更值得多留意。

来源：健康趣话屋