摘要：十月行情一开盘，光模块板块就成了焦点，不少股票跟着消息面忽上忽下，很多股民追进去就被套，慌得不知道该拿还是该抛。但有只票得重点看，就是永鼎股份，它的光模块订单已经排到了2026年一季度，2025年中报归母净利润飙到3.19亿元，扣非净利增速更是突破1378.8

十月行情一开盘，光模块板块就成了焦点，不少股票跟着消息面忽上忽下，很多股民追进去就被套，慌得不知道该拿还是该抛。但有只票得重点看，就是永鼎股份，它的光模块订单已经排到了2026年一季度，2025年中报归母净利润飙到3.19亿元，扣非净利增速更是突破1378.82%，根本不是靠概念炒作的虚火，全是实打实的业绩撑着。

永鼎股份现在的核心底气在光通信业务。它早就跳出了传统的光棒光纤老路子，主攻光芯片和高速光模块，还建成了国内稀缺的IDM激光器芯片工厂，从衬底材料生长到器件级封装全流程都能自己搞定，不用看别人脸色。目前400G、800G光模块已经批量交付，更关键的1.6T光模块也实现量产，还供货给特斯拉等国际客户，光通信这块光微软、谷歌的订单就超44亿元。这不是小打小闹的订单，是能持续兑现的业绩，毕竟1.6T光模块是AI超算中心的刚需，现在全球需求都在暴增。

更值得关注的是它的技术硬实力。1.6T光模块用了解耦波分加硅光集成的技术，成本比传统方案低40%，还支持CPO技术，刚好踩中AI高密度布线的风口，2025年三季度光通信业务营收占比已经提到35%，成了绝对的增长主力。不光光通信能打，超导业务更是稀缺标的，子公司东部超导是全球唯一量产第二代高温超导带材的企业，2025年在手订单超8亿元，潜在合同规模突破20亿元，还切入了ITER二期、CFETR等国家级项目。

业绩数据也很能说明问题。2024年公司扣非净利润就暴增567.03%，2025年中报净利润直接增长917.66%，这可不是靠非经常性损益堆出来的，主要是光通信和超导业务的真实贡献。虽然近期有控股股东计划减持3%股份，短期可能有抛压，但比起44亿的光模块订单和20亿的超导潜在合同，这点压力根本不算事儿。

说真的，十月布局最忌讳瞎追热点，看着哪个板块涨得猛就往里冲，结果往往是接了最后一棒。这阵子光模块板块里，有的票连样品都没量产，就靠“即将突破”的消息拉涨，有的业绩明明在下滑，还蹭着AI概念炒作，散户进去就是当韭菜。我身边就有朋友，月初追了只光模块概念股，看着涨了两个涨停板挺兴奋，结果没几天就发布公告说“订单不及预期”，连续两个跌停，本金亏了快20%，后悔得直拍大腿。

但永鼎股份不一样，它的涨是有硬东西撑着的，最核心的就是“订单能落地，成本有优势”。先说说订单，现在全球光模块市场规模预计2025年突破121亿美元，AI算力需求贡献了超过60%的增长，尤其是1.6T光模块，原本市场预计2026年需求1000-1200万只，现在因为英伟达和OpenAI的合作，可能上修到2000万只甚至更多。永鼎股份的1.6T光模块早就批量供货了，还拿到了微软、谷歌这些大厂的长期订单，排到2026年一季度，这意味着未来一年多的营收都有保障，根本不用猜“业绩会不会爆雷”。

再说说成本控制，这才是它能拿到大订单的关键。光模块的核心是光芯片，以前很多企业都得外购，成本高还容易被卡脖子。永鼎股份自己搞IDM模式，DFB/EML激光器芯片都能批量化生产，适配400G光模块的100G EML芯片性能全达标，70mW CW-DFB硅光芯片技术指标在行业里也很靠前。自己造芯片最大的好处就是降成本，它的1.6T光模块成本比传统方案低40%，在国际市场上很有竞争力，特斯拉、谷歌这些客户当然愿意长期合作，毕竟能省不少钱。

可能有人会问，光通信板块这么多公司，为啥就永鼎能脱颖而出。关键在于它的“全产业链布局”，从芯片到模块再到系统，每个环节都能自己把控，不仅能快速响应客户需求，还能通过产业链协同进一步降本增效。比如客户需要调整光模块的参数，它不用找芯片供应商协商，自己内部就能搞定，交付周期比同行短不少，这在订单紧张的时候太重要了。2025年三季度光通信业务营收占比提到35%，就是最好的证明，这业务已经成了实打实的业绩压舱石。

更厉害的是它的超导业务，这可是藏得很深的后劲。第二代高温超导带材技术壁垒极高，全球没几家能做，永鼎的子公司东部超导是国内唯一能批量生产的，用的IBAD+MOCVD技术路线，生产的带材磁通钉扎性能全球领先，还过了国际权威认证。这种超导带材输电损耗只有0.1%，比传统铜缆低太多，而且在零下196℃的液氮温区就能工作，实用性特别强，不是那种“看着厉害却用不上”的技术。

现在最火的可控核聚变领域，永鼎已经站稳了脚跟，国内市占率超80%，全球能占到70%，国际热核聚变实验堆ITER二期、中国聚变工程实验堆CFETR这些国家级项目都用它的材料。光是已签的订单就覆盖20多亿规模，2025年还中标了英国聚变电站首批7.6亿欧元的订单，全球市场都认它的技术。产能也在跟着扩，2024年产能2000公里/年，2025年要扩到5000公里，远期计划冲2万公里，以后业绩增长的空间太大了。

有人担心控股股东减持3%股份会影响股价，这点确实要注意，毕竟减持金额超4亿元，而公司日均成交额才5亿元左右，短期抛压明显。但换个角度想，减持是股东个人行为，不代表公司基本面有问题，现在光模块和超导的行业趋势这么好，公司订单排到2026年，业绩增长有确定性，短期回调反而可能是机会，总比追那些没订单没业绩的概念股强。

还有人觉得“涨这么多了，会不会见顶”，其实得看估值和业绩的匹配度。2024年公司扣非净利润暴增567.03%，2025年中报又增长917.66%，业绩增速这么快，估值反而不算高。而且光模块需求2026年可能还要上修，超导业务营收占比要是从不足1%提升到20%，估值还有重构的空间，现在根本没到顶的程度。

十月布局的关键就是找“有确定业绩，有成长逻辑”的票，永鼎股份刚好符合这两点。光通信业务有长期订单撑着，短期业绩有保障；超导业务有技术壁垒，长期成长有想象空间。不像那些只靠消息炒作的票，涨起来没根，跌下去比谁都快。现在市场对1.6T光模块的需求预期在往上调，中美经贸磋商也释放缓和信号，这些都是利好，只要业绩能持续兑现，股价自然有支撑。

总的来说，十月布局别被表面的热点迷惑，追高不如找有硬逻辑的标的。永鼎股份光模块订单排到2026年，净利暴涨靠的是全产业链技术和稀缺赛道布局，不是虚炒概念。短期可能受减持影响有波动，但长期来看，光通信和超导的风口还在，业绩增长有确定性，值得重点关注。

你十月布局选了哪些票，有没有关注过永鼎股份。觉得它的光通信和超导业务哪个更有潜力，减持会不会影响长期走势。欢迎在评论区聊聊，咱们互相交流避坑，找到真正有价值的标的。

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来源：妞妞爱养生