摘要：2025 年银行业不良处置进入加速期：银登中心数据显示，仅一季度个人不良贷款批量转让规模达 370.4 亿元，同比激增 7 倍，信用卡透支不良占比 14%，部分银行单批次转让信用卡不良规模超 107 亿元。消费金融公司更呈现 “量大价低” 处置特征，捷信、招联

一、行业背景与处置核心目标​

2025 年银行业不良处置进入加速期：银登中心数据显示，仅一季度个人不良贷款批量转让规模达 370.4 亿元，同比激增 7 倍，信用卡透支不良占比 14%，部分银行单批次转让信用卡不良规模超 107 亿元。消费金融公司更呈现 “量大价低” 处置特征，捷信、招联等 10 家机构转让不良价低至 0.3 折 - 1 折。​

核心目标：通过 “风险出清（降低不良率）、资本释放（减少资本金占用）、效率提升（平衡处置成本）” 三维驱动，助力行业从规模扩张转向精细化运营。​

二、传统处置手段：基础工具与实操要点​

（一）催收处置：合规前提下的前端清收​

适用场景：逾期 3 个月内、借款人有还款意愿但短期偿债困难的小额不良（如个人消费贷、信用卡透支）。​

操作分级：​

初级：短信 / 电话催收（需留存通话录音，避开 22:00-6:00 禁忌时段）；​

中级：上门协商（双人到场并录像，禁止暴力、骚扰行为）；​

委托催收：交由持牌机构处理，签订《委托清收协议》明确责任边界（避免违规催收追责）。​

2025 年新要求：需符合《互联网金融贷后催收业务指引》，催收成本上升推动部分机构转向批量转让。​

（二）司法处置：通过法律程序强制追偿​

适用场景：借款人恶意逃废债、有可执行财产（房产 / 车辆）的大额不良（如对公经营贷、抵押贷）。​

核心流程：

关键风险点：​

诉讼时效：需在主债务诉讼时效 3 年内起诉（可通过催收中断时效）；​

执行困境：无财产可供执行时，需追加保证人责任（需在保证期间内主张，参考此前时效梳理逻辑）。​

（三）呆账核销：财务层面的风险出表​

适用场景：符合 “债务人破产清算完毕”“失踪满 2 年”“诉讼无果超过 3 年” 等法定条件的不良。​

操作规范：​

凭证要求：需提供破产裁定书、失踪证明、诉讼终结文书等 “硬核证据”；​

账销案存：核销后仍需跟踪债务人财产线索，未来收回款项计入 “营业外收入”。​

监管红线：禁止 “虚假核销”（如未达条件违规出表），需接受银保监会专项核查。​

三、创新处置手段：规模化与市场化突破​

（一）批量转让：中小银行的主流选择​

核心逻辑：将多笔小额不良打包（如信用卡坏账、个人消费贷），通过银登中心转让给资产管理公司（AMC）。​

2025 年典型案例：​

某股份制银行：以 0.23 折转让 107.89 亿元信用卡不良包，回收资金 2.45 亿元；​

招联消费金融：单批次转让 46 万笔逾期超 3 年的个人贷，未偿本息 10.69 亿元。​

定价影响因素：信用贷款占比（占比高则折价率高）、逾期天数（超 3 年的不良折价常低于 1 折）、客户下沉程度（下沉客群处置难度大）。​

（二）债转股：对公不良的 “以股抵债”​

适用场景：债务人（如制造业企业）暂时困难但有发展前景、具备可持续经营能力的大额对公不良。​

操作流程：​

银行与企业签订《债转股协议》，将债权转为股权；​

委托 AMC 或子公司持股，约定 5-7 年后通过股权转让、上市退出。​

政策支持：2025 年《关于促进金融资产管理公司高质量发展的指导意见》明确支持 AMC 参与债转股，服务中小金融机构化险。​

（三）资产证券化（ABS）：市场化融资处置​

适用场景：未来有稳定回收现金流的不良（如按揭不良、信用卡分期不良）。​

产品结构：​

基础资产：筛选逾期 6-12 个月、回收率可预测的不良贷款；​

增信设计：通过优先级 / 次级分层，优先向投资者兑付（次级由银行自持）。​

优势与局限：能快速回笼资金，但对资产质量要求高，2025 年多用于头部银行的优质不良包处置。​

四、各类手段对比与场景适配

五、2025 年处置新趋势：技术赋能与合规升级​

（一）技术驱动效率提升​

智能催收：AI 系统自动识别借款人风险等级，对高意愿客户推送还款方案，对低意愿客户触发司法预警；​

区块链应用：实现不良资产权属穿透式管理，批量转让时可实时核验资产真实性（减少 “虚假转让” 风险）；​

大数据定价：通过历史回收率、区域经济数据建模，精准测算批量转让折价率（如某银行通过模型将定价误差缩小至 5% 以内）。​

（二）监管强化合规边界​

禁止性规定：结构化交易需 “资产真实洁净转让”，不得为银行掩盖不良、美化报表提供支持；​

AMC 准入：仅持牌资产管理公司可参与批量转让，禁止无资质机构介入；​

信息披露：银登中心需公示转让资产笔数、逾期天数、定价依据等核心信息（2025 年已实现转让公告 “要素标准化”）。​

六、银行处置策略建议​

分层处置：小额短期不良用 “催收 + 批量转让” 组合，大额对公不良用 “司法 + 债转股” 组合；​

提前布局：对逾期 90 天以上的资产启动 “处置预案”，避免拖至长期逾期导致折价率骤降；​

能力建设：搭建 “不良处置中台”，整合法务、风控、科技团队，对接 AMC、司法机构资源；​

源头防控：通过精准客户画像（如大数据排查过度授信）降低新增不良，从前端减少处置压力。

来源：信贷风险管理