摘要：市值超4000亿元的“果链”龙头立讯精密直接封死涨停，歌尔股份、蓝思科技等产业链个股紧随其后，单日涨幅均突破5%.

9月22日，A股消费电子板块迎来一场久违的“狂飙”。

市值超4000亿元的“果链”龙头立讯精密直接封死涨停，歌尔股份、蓝思科技等产业链个股紧随其后，单日涨幅均突破5%.

这波行情的“引擎”，源于人工智能巨头OpenAI的一则跨界消息。

当ChatGPT仍以每月数亿活跃用户的体量重塑AI软件生态时，OpenAI已悄然将触角伸至消费电子硬件领域.

据媒体报道，其已与立讯精密达成战略合作，计划联合开发一款口袋大小的便携AI设备，同时还在与歌尔股份探讨合作可能。

这场横跨软件与硬件的跨界豪赌，究竟能打破消费电子行业的创新惰性，还是会沦为又一次“探路者翻车”？沉寂许久的消费电子市场，真的要迎来新风口了吗？

01

Open AI的硬件布局让早有预谋立讯精密的涨停板，与其说是资本市场的突发反应，不如说是对Open AI硬件野心的集中认可。

毕竟，这家靠Chat GPT颠覆AI软件市场的巨头，布局硬件从来不是“拍脑袋”的决定，而是一场筹备已久的“攻坚战”。

早在今年5月，Open AI就砸下65亿美元（约合461.9亿元人民币），收购了前苹果首席设计官JonyIve创立的ioProducts公司——

要知道，JonyIve可是iPhone、iPad等划时代产品的核心设计者，这笔收购相当于直接把苹果的“设计灵魂”挖到了自己阵营。

紧接着，OpenAI又把目标对准了苹果的硬件工程师团队：

截至2025年，其已从苹果挖走逾20名核心技术人员，人数较去年翻倍，其中不乏Siri视觉交互元老CyrusDanielIrani、前AppleWatch硬件负责人ErikdeJong这样的“大佬级”人物。

为了吸引这些人才，OpenAI开出的“转会包”堪称行业顶级。

入职即授予超100万美元股票，还承诺“小团队、快决策”的工作模式。

这对早已不满苹果内部繁琐流程、“挤牙膏”式渐进创新，且受公司股价低迷影响收入的工程师来说，吸引力不言而喻。

苹果显然也察觉到了危机，甚至临时取消了供应链与制造团队原定8月的中国出差计划，就怕关键人员长时间离开总部，给OpenAI“挖墙脚”的机会。

02

人才到位后，OpenAI又迅速锁定了供应链——

作为苹果的核心代工厂，立讯精密不仅代工过iPhone、AirPods等爆款产品，近年来还在AI眼镜等前沿设备领域布局。

其ABG研发总监许国军曾直言：

AI大模型会像电力一样成为基础设施”，与OpenAI的理念不谋而合。

而歌尔股份则是AirPods、AppleWatch的主要组装商，在声学模组等硬件组件上有深厚积累。

有了苹果“老兵”把控设计，再加上果链企业的制造能力，OpenAI的硬件蓝图逐渐清晰：

首款产品定位口袋大小的便携设备，搭载上下文感知系统，深度整合ChatGPT大模型，目标是实现“突破屏幕限制”的自然人机交互，甚至挑战智能手机的“超级终端”地位。

不过，这款设备目前仍处于原型研发阶段。

据知情人士透露，OpenAI此前还考虑过无屏智能音箱、AI眼镜、可穿戴别针等多种形态，最终首批产品预计要到2026年底或2027年初才会正式发布。

但即便如此，资本市场已经用脚投票——

立讯精密的涨停，就是对这场“软件巨头+硬件代工厂”合作模式的初步认可。

03

回顾近两年的AI硬件尝试，Humane的AIPin、RabbitR1均是“高开低走”，最终沦为行业“探路者”。

可以说，这些前车之鉴，恰恰暴露了OpenAI跨界路上的三重难关。

第一关，是硬件创新与软件逻辑的“次元壁”。

OpenAI擅长的大模型技术，与硬件所需的工业设计、供应链管理、低功耗技术完全是两套能力体系。

其AIPin集结了大批苹果老兵，主打“无屏投影交互+GPT整合”，上市前靠“高概念”吸足眼球，售价699美元还需每月支付24美元订阅费。

但2024年3月发货后，不仅出货量仅1万台（不及预期的1/10），5-8月的退货量还达到1000台，甚至超过同期销量。

核心问题就在于：

硬件需要解决实际体验痛点，比如AIPin在强光下投影失效、续航崩盘，这些都不是靠大模型就能解决的。

而OpenAI计划中的便携设备，同样要面对光波导显示、低功耗芯片等硬件难题，若无法突破这些技术瓶颈，很可能重蹈AIPin的覆辙。

第二关，是用户需求的“伪命题”陷阱。

IDC副总裁FranciscoJeronimo曾一针见血地指出：

消费者不需要新设备，他们需要智能手机。

这句话戳中了AI硬件的核心矛盾——

无论是AIPin还是RabbitR1，最终都因“功能没超过手机”被市场抛弃。AIPin舍弃屏幕后，用户发现90%的功能不如手机顺手。

RabbitR1虽能语音打车、识别食物，但这些在手机上早已实现，且体验更成熟。

OpenAI设想的“口袋AI设备”，若不能解决三个关键问题——

比手机更便捷的交互（比如语音识别准确率远超Siri）、更场景化的功能（而非手机App的简化版）、更低的使用门槛（避免高额订阅费争议），最终可能只是“极客玩具”，无法打动大众消费者。

04

第三关，是生态壁垒的“护城河”难题。

消费电子的竞争早已不是单一产品的比拼，而是生态体系的较量。

苹果的真正优势不是iPhone硬件，而是iOS系统与硬件的无缝协同——

通过AirDrop、Handoff等功能，实现手机、平板、电脑的跨设备联动；谷歌也有Android生态支撑。

但OpenAI只有ChatGPT的流量基础，缺乏办公、娱乐场景的深度整合。

比如Meta的Ray-Ban智能眼镜，虽销量突破200万台，但因缺乏杀手级应用，用户活跃度持续低迷。

对OpenAI来说，即便硬件产品成功，若不能构建“硬件+AI服务”的生态，最终也会沦为孤立设备，难以与苹果、谷歌抗衡。

更不用说，其合作的立讯精密、歌尔股份仍是苹果的核心供应商，未来量产时很可能面临“产能优先级”问题——

立讯要优先保障苹果订单，OpenAI或许要接受更高的代工成本和排期妥协，这对“挑战苹果”的目标来说，无疑是先天短板。

它至少能打破行业的创新惰性，倒逼苹果、三星等巨头加速折叠屏、端侧AI等技术落地，给消费者带来更多选择。

但对投资者而言，需清醒认识到：

硬件不是模型训练，2026-2027年的发布窗口期内，OpenAI既要突破技术难关，又要与苹果的生态壁垒赛跑，这场豪赌的风险，或许远高于回报。

来源：冠绝榜