摘要：凌晨鲍威尔宣布降息25个点，符合市场预期，因为前面资金已经打过提前量，所以降息靴子落地后，全球市场反馈平淡。

凌晨鲍威尔宣布降息25个点，符合市场预期，因为前面资金已经打过提前量，所以降息靴子落地后，全球市场反馈平淡。

A股表现相对亮眼，上午三大指数集体低开高走，震荡收涨，个股涨跌参半，科技方向赚钱效应良好。

目前距离去年“924行情”仅不到一周时间，考虑到市场的锚定效应，不排除有资金借助美联储降息的催化向上发起进攻。

一旦市场出现放量中大阳线，将唤醒股民们记忆中的那份激情。

近期港股持续大涨，有迹象表明可能是外资在加速流向港股驱动的，在港股持续走强的提振下，A股也有补涨预期。

目前市场做多情绪浓厚，随着不确定性落地后，观望资金陆续进场。

上午市场成交量较昨日温和放大，全天量能有望冲击2.7万亿，市场放量，个股机会增加，短期继续围绕大科技方向挖掘潜在机会。

01.

目前，国产光刻机方面大消息不断，早盘光刻机、半导体等方向表现强势，凯美特气、永新光学继续晋级，瑞芯微涨停，中芯国际、北方华创、拓荆科技等多股再创历史新高。

高科技之争，就是国运之争。中国光刻机突破具有极大的战略意义，有望重塑全球半导体产业链新格局。

短期建议重点跟踪光刻机产业链，留意相对低位品种的补涨机会。

02.

有消息称：阿里正携手中国联通加速推进AI芯片研发。

昨晚新闻联播也站台国产算力，展示了平头哥、沐曦、壁韧科技、中昊芯英、燧原科技、摩尔线程等国产GPU企业的签约情况。

从消息面来看，释放的信号就是要进一步强化自主可控，减少对海外算力芯片的需求。

受消息刺激，隔夜美股半导体集体大跌，英伟达重挫，短期重点关注国产算力方向。

HW发布智能世界2035系列报告，预期2025年全社会的算力总量将增长10万倍。公布了昇腾芯片的后续规划，预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片，四季度推出昇腾950DT，2027年四季度推出昇腾960芯片，2028年四季度推出昇腾970芯片。

短期继续留意国产算力方向，华为云、阿里云、腾讯云、字节云等产业链都值得重点挖掘。

03.

OpenAI发布了更强大的编程系统GPT-5-Codex，这个模型是针对其旗下的编程神器Codex产品而进行的升级，对智能编程进行更强的深度优化。

阿里开源通义DeepResearch，性能超OpenAI、DeepSeek旗舰模型。

短期海内外各大厂纷纷迭代升级大模型，有望催化AI应用快速爆发。

由DeepSeek团队共同完成、梁文锋担任通讯作者的DeepSeek-R1推理模型研究论文，登上了国际权威期刊《自然（Nature）》的封面。

建议继续跟踪AI应用方向，尤其是DeepSeek产业链，一旦R2推出，有望引爆市场。

祝好运！

来源：游资赵老哥本尊