摘要：因为本身交易都是在交易预期，这个事件主要的影响，已经在过去三个月内消化兑现的差不多了

明天有美联储的议息会议，将公布是否降息，降息多少

但是从今天的盘面来看，似乎影响不大

因为本身交易都是在交易预期，这个事件主要的影响，已经在过去三个月内消化兑现的差不多了

除非，明天公布不降息或者降息75%（这两种情况都算超预期）

否则，市场的节奏不会受到太大的影响

因此，我们就把重心，落在题材上

竞价一字的是宇树的景兴纸业和t链的均胜电子

绝对高度依旧是宇树的首开股份

因此其他题材，即便是国产替代热情的光刻机，也抢不走机器人的光芒

夏夏一个大的观点，近期的活跃核心方向：ai，机器人，固态，此消彼长，但都没销声匿迹，因此，当其中一个有走弱陨落的迹象，可以考虑低吸其他两个方向

在没有明显走弱迹象的前提下，可以考虑产业链的细分

但是有2个大的前提：

1、你知道当前资金在炒作什么逻辑

2、先手思维

这两个前提是相辅相成的，我们拿今天的市场来解释说明

为什么今年都在炒作海外链？

因为不论是英伟达还是特斯拉，供货商会非常多，也就是容量足够大

以及确定性相对强

但是也是因为容量足够大，不会一波流，就会衍生出炒作的顺序

比如特斯拉，由于擎天柱的v3还没有量产，现在是在谈订单的环节

首先要签署NDA（所谓的保密协议）然后要发图纸

继而报参数，再到code，然后上小定单，都过了，最终落地的才是正式订单

而由于当下还是各种NDA的环节，大多数都打的信息战：

你不知道上市公司有没有接触t，所以更多流传的都是各种调研的小作文

也就是还在情绪炒作的阶段

但是，夏夏要说but了，随着各种新闻，或者首富马又整什么活，总之各种刺激下，让机器人有持续性的话

最终会交易到核心的增量上来

就好比硫化物，等静压设备置于固态电池

就好比液冷泵，cdu之于英伟达gb300

也就是产业链的炒作，是从线到面，再从面到线的过程

以上，夏夏解释了前提1

读到这里，我们要说先手思维

如果涨什么就追什么，那么很容易陷入到山顶资本的怪圈里

因此在当下，预期去追那些小作文，不如去学习一下，optimus的核心增量在哪里

夏夏看了各个卖方的调研，最终认定，灵巧手是gen3迭代最终要的方向

我贴一个比较全面的调研分析

也就是说，特斯拉灵巧手方案迭代代表行业方向，核心重点在更灵活、更强承载、更高感知

最核心的方向就是：微型电机、微型丝杠、腱绳、视触觉及轻量化

这个逻辑，曾经适用，当下适用，未来还适用
今天就酱~

来源：投资猛回头