摘要：近日，电池行业热度空前：一方面固态电池量产加速，另一方面全球动力电池市场扩容，多家企业业绩增长。

近日，电池行业热度空前：一方面固态电池量产加速，另一方面全球动力电池市场扩容，多家企业业绩增长。

据研究机构SNE Research数据，今年1-7月全球动力电池装车量达590.7GWh，同比增长35.3%。

其中，我国企业表现尤为突出，在全球动力电池装车量TOP10中，我国六家企业上榜，并占据68%的市场份额，较去年进一步提升。

与此同时，上半年全球储能电池出货258GWh，同比增长106%，储能市场电池需求旺盛。

在此背景下，动力电池正迎来技术突破与需求增长的双重机遇，相关产业链有望同步受益。

本期梳理动力电池产业链，根据业务关联与行业关注，筛选出有望利好的五大领域及其关联公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

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一、动力锂电池

核心逻辑：动力电池目前仍是以锂电池为主，近期行业中报业绩出炉，锂电池产业链公司业绩普遍改善，随着新能源汽车需求持续增加，锂电池产业有望持续回暖。

关联公司：宁德时代、比亚迪、国轩高科、欣旺达、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、赣锋锂业、中天科技等。

二、固态电池

核心逻辑：固态电池是动力电池未来的核心发展方向，近期多家企业公布全固态电池最新进展，量产进程不断加快，多家车企计划2027年搭载全固态电池，行业发展正盛。

关联公司：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、赣锋锂业、孚能科技、南都电源、德尔股份、道氏技术等。

三、电池原材料

核心逻辑：原材料包括电解质材料、正极材料、负极材料、隔膜材料等，我国电池原材料产业呈现出规模增长、技术突破、产业链完善等特点，随着固态电池量产，布局相关材料企业将迎来新的机遇。

关联公司：天齐锂业、赣锋锂业、中伟股份、天赐材料、当升科技、容百科技、天奈科技、上海洗霸、璞泰来等。

四、电池生产设备

核心逻辑：电池生产设备主要包括前段原材料加工设备、中段电芯组组装设备和后段检测设备等，我国锂电设备行业国产化率在90%以上，且国际竞争力强，在反内卷背景下，行业发展也将更加优化。

关联公司：先导智能、杭可科技、赢合科技、利元亨、大族激光、纳科诺尔、先惠技术、宏工科技等。

五、动力电池回收

核心逻辑：近年来，为应对动力电池回收利用问题，相关部门接连发布一系列举措推动行业发展，随着新能源汽车高速发展及早期装机电池陆续达到使用年限，动力电池回收行业前景广阔。

关联公司：宁德时代、比亚迪、杰瑞股份、厦门钨业、北汽蓝谷、赣锋锂业、格林美、天奇股份等。

从材料、设备到电池回收，从传统锂电池到新型固态电池，上述领域是动力电池产业链中不可或缺的环节，有望随着市场需求增长持续获益。

未来，在技术突破、需求增长与行业“反内卷”的共同推动下，我国动力电池行业发展将持续优化，值得长期关注。

来源：小模型数学