摘要：今天一跌就出来挺多段子，基本都是为下跌找的理由，大家来市场里是为了赚钱的，只要能赚，不管队怎么压、舆论怎么降温，都没用，这和去年以前无论队怎么托底，从来就不妨碍市场阴跌是一个道理。

今天一跌就出来挺多段子，基本都是为下跌找的理由，大家来市场里是为了赚钱的，只要能赚，不管队怎么压、舆论怎么降温，都没用，这和去年以前无论队怎么托底，从来就不妨碍市场阴跌是一个道理。

看了下目前量能整体健康，高位最强的容量核心寒武纪，趋势类的易中，都没有走坏，这一轮科技和牛市这个词汇强绑定，这些区域只要没出现高位大合照，就没理由在左侧去判断顶部，牛市里赚钱都是靠泡沫，如果左侧搞主观，那很多票早就卖飞了，不仅适用现在的科技股，20-21年从30X涨到60X+的白酒龙头，后面的2060宁德，都一样，所以确认结束之前尽量少给自己加戏，不然容易错过这个时代。

市场最近比较标准的模式是周五拉爆一个细分，然后周末吹的你心里发慌，周一冲高构成卖点，那么周二三本就应该有一波调整，周度文章里其实已经讨论过这个问题，那么周一仓位出来部分之后，中间二三四重新再去参与的方式无外乎左右侧两类：

1）要么挑亏钱效应的极点去捞自己看好的细分和个股，优点是赔率给够，有概率买到最低点，缺点是胜率差一些，因为有时候市场会有连冰的情况出现；

2）要么挑市场情绪刚好修复的节点去参与第一个带头的板块，尤其里面最强的个股，这种方式的优点是胜率给足，缺点是会损失一些赔率；

具体选哪种就看大家自己的风险拼啊好了，对左侧选手来说，今天尾盘到明早的前30分钟其实已经触发了第（1）类，明早恒生外卖指数再带着往下就差不多到位了；对右侧选手而言，明天只需要盯着日内最强方向最强个股即可，这里出来的新细分大概率又是周五最强然后周末爆吹的剧本。

方向上，最近几个主流细分的强度排序如下：

1）国产算力

寒王稳住的前提下，市场会去发酵各类新的小环节，比如其他ASIC、互联芯片、服务器、重组，包括这两天刚冒头的AIDC，以及进一步衍生的代工和半导体设备，寒王以外的方向要吹逻辑其实大家都有，短期轮到谁要么靠催化，要么靠资金操作，不管哪一类，只要能在早期识别到，都可以积极一些，毕竟寒王半个月涨了快1倍，其他细分的空间展望都不会小；

本周内相对新一些的是AI+和半导体扩产，我自己其实挺看好应用这个方向，但牛市里这么连搞大家两次还是挺伤的，反而硬件属性的端侧今天要更好一些，毕竟逻辑也直白，端侧本质也是AI应用，9月份又新品扎堆，C端+硬件的属性也符合市场审美，所以这里判断短期内端侧是轮动首选之一，明后天都可以敞开挖票；其次是扩产相关的代工和设备，今晚这个应该只是开胃菜，后面可以看看还有没有别的刺激。

2）达链

达链整体从前面的PCB+光模块缩圈到了光模块，虽然缩圈了但核心标的越走越强，其实发散思路也类似，易中只要能稳住，前阵子的液冷/电源，最近的CPO/光纤，就都能发酵，这些环节本质也都是要吹逻辑大家都有，核心还是看短期谁催化大一些。

3）其他

其他的支线主要包括机器人和金融，其中机器人这一轮我自己的感受是缺少一个能让大家去聚焦的核心细分和容量标的出来，其实板块以前股性是A股里最好的，但这一轮每周都做切换，只长胖不长高，总是找不到好的节点，背后本质还是因为最近行业没有大的边际变化让市场形成共识，而段子式发酵就注定了传播范围相对有限。

主观还是看好机器人这个行业，毕竟这么大的远期规模，现在还啥都没落地，等后面能找到标的聚焦的时候也会参与。

金融的逻辑就更加简单粗暴一些，毕竟现在每天2-3万亿的量能往里扔，除非这里判断牛市立马结束，否则金融这点幅度也是不够看的，最差也是走趋势。

以上，这儿还是判断今天属于标准的牛市多长阴，前几天情绪太爆之后释放下风险是好事，明后天出来的方向大概率是会持续强到下周一的，可以积极一些了。其实今天之后大家应该明白了为啥牛市往往是最容易亏大钱的时间窗口，因为它的波动率远大于正常时间段，但你的心理预期却比正常时候更加积极，导致窗口期内的仓位中枢也远高于正常水平，后面注意下节奏就行。

祝好。

来源：新浪财经