摘要：多人做交易的时候脑子里只有两个词：对或错。能不能把“这次我对了/错了”这种情绪丢一边，改成“这笔在长期里值不值得做”——那就是第四章的核心。
多人做交易的时候脑子里只有两个词：对或错。能不能把“这次我对了/错了”这种情绪丢一边，改成“这笔在长期里值不值得做”——那就是第四章的核心。
交易不是每次都要“猜对”，而是看长期的“期望值”。只要你的系统在统计上有优势，按规则做下去，长期就会赚钱。别被每笔结果牵着走。
期望值 = 胜率 × 平均盈利 — 败率 × 平均亏损
举个数字例子（很实用）：
胜率 = 40%（0.4）平均盈利 = 2R（比如每次赢2倍风险）败率 = 60%（0.6）平均亏损 = 1R代进公式：0.4×2 − 0.6×1 = 0.8 − 0.6 = 0.2R
意思是：平均每笔能赚 0.2 个风险单位（正期望）。哪怕胜率不高，只要平均盈利够大，系统仍然可赚钱。
把 R 换成真实货币（直观看到钞票）
假设账户 10,000 美元（或欧元、人民币随你），每笔风险 1%（常见做法）：
R = 10,000 × 1% = 100（货币单位）期望 0.20R = 0.20 × 100 = 20（货币单位）解释：按上面系统、在长期平均每笔你能赚 20（比如美元）。
做 100 笔交易，期望总收益 = 100 × 20 = 2,000（货币单位）。
以下为小贴士，如果没有步骤或者需要想法的，可以按照下面方式进行
在第一行放表头，至少需要这些列：
ABCDE日期交易内容 #胜负W/L盈亏P/L (R)你设定的规则是否执行(Y/N)说明：
W/L：用“W”代表盈利（Win），用“L”代表亏损（Lose）。P/L (R)：以 R 为单位，盈利写正数（如 2），亏损写负数（如 -1）。（也可用“正数（赢）/正数（亏）”但公式要调整）Rule(Y/N)：本笔是否严格按规则执行，Y = 是，N = 否（比如提前平仓、无信号下单、加仓等都记 N）。（真实操作请取你实际的最近 30 笔；这里给一个示例方便你看到计算过程）
Trade #W/LP/L (R)Rule1L-1Y2W2Y3L-1Y4L-1N5W1.5Y6W2Y7L-1Y8L-1Y9W3N10L-1Y11W2Y12L-1Y13W2Y14L-1N15W1Y16L-1Y17W2Y18L-1Y19L-1Y20W2Y说明：示例中共 20 笔，实际请用你最近的 30 笔；P/L 用 R 单位（R = 你预设的每笔风险量）。
第三步：在 Excel / Google Sheet 中算基础数据（公式写法）假设你把上表放在 A2:D31（A列 Trade #，B列 W/L，C列 P/L (R)，D 列 Rule）。
把 WinRate、AvgWin、AvgLoss 带入：
Expect_R = WinRate * AvgWin - (1 - WinRate) * AvgLoss先手动计算（示例）：
胜笔数（示例）= 假设 8 赢，12 亏 → WinRate = 8/20 = 0.4AvgWin（示例）≈ (2 + 1.5 + 2 + 3 + 2 + 2 + 1 + 2) / 8 ≈ 2R（示例）AvgLoss = 1R（示例，总是-1）Expect_R = 0.4×2 − 0.6×1 = 0.8 − 0.6 = 0.2R若 Account = 10,000，risk% = 1% → R_money = 100
每笔期望 = 0.2 × 100 = $20做 20 笔期望 = 20 × 20 = $400注意：这是平均期望，短期内波动可能更大（可看“方差/标准差”来估波动）。
不要把最近 5 笔当全部样本；30 笔能给你初步判断，但最好 50–100 笔更稳。务必把盈亏写成 R，这样便于对比不同仓位和不同账户的策略表现。执行率比胜率更重要：很多人策略本来可行，但执行不到位导致失败。加入费用与滑点：计算期望时别忘了减去手续费/利息/滑点等实际成本。心理门槛：如果期望正但你常感到焦虑，先从降低风险开始，建立信心再放大。来源：wsb财经
