摘要：更扎心的是，华为昇腾已经拿下国内35%的AI服务器订单，英伟达从95%掉到个位数，只用了一年半。

“老黄这回真急了。

”

8月财报电话会，他亲口承认：中国数据中心收入直接蒸发八成。

一句话，把华尔街分析师的耳机全震掉。

不是传闻，不是预测，是白纸黑字的季报数字。

更扎心的是，华为昇腾已经拿下国内35%的AI服务器订单，英伟达从95%掉到个位数，只用了一年半。

芯片圈的朋友说，现在去深圳华强北逛一圈，昇腾910C的报价单就贴在柜台玻璃上，旁边还附一句“现货，含税”，这在两年前想都不敢想。

故事得从一张禁令清单说起。

去年10月，美国把A100、H100列入出口管制，本意是给中国AI“锁喉”。

结果锁是上了，钥匙却留在屋里——国内大厂连夜改代码，把模型拆小、堆量、换框架，三个月就把训练任务迁到昇腾。

阿里内部测试过，同样跑175B参数的大模型，910C比A100慢15%，但功耗低三成，机房电费一年能省出一辆劳斯莱斯。

省钱比啥都香，云厂商集体用脚投票，英伟达只能干瞪眼。

更难受的是，三星突然横插一脚。

首尔消息，三星给中国客户定制“特供版”AI芯片，用8nm工艺，算力砍半，功耗翻倍，但就是能绕过禁令。

客户拿到手，回头发推特吐槽“这玩意像烤面包机”，可还是下单了十万片。

为啥？

能报关就行。

全球供应链第一次这么赤裸裸地“打补丁”，老美规则被钻成筛子。

深圳南山，壁仞科技的实验室灯火通明。

工程师发朋友圈：BR104第一次点亮，温度72℃，比预期低8℃。

配图是一张红外热成像，像极了自己家猫趴在路由器上。

chiplet技术把四颗小芯粒拼成一颗大芯片，性能直接对标A100，但用国产14nm就能造，完全不吃EUV。

“我们不用最先进的光刻机，也能把算力堆上去，”CEO在内部群丢下一句话，“把沙子变黄金，不一定非要用美国人的坩埚。

”

有人担心生态。

结果阿里PAI、腾讯TKE、百度Paddle全在半年内完成适配，连PyTorch社区都合并了昇腾后端。

开发者吐槽归吐槽，issue还是照提，PR照写。

GitHub上，一位北邮研究生上传了910C版Stable Diffusion，README里写“跑图速度比A100慢3秒，但租机价格只要一半，穷学生的福音”。

点赞两千，比官方文档还火。

欧盟最新芯片法案评估报告里，一句话让布鲁塞尔夜不能寐：

“中国在成熟制程的自主率已达78%，比2022年跳升23个百分点。

”

翻译成人话：除了手机SoC最尖端那3nm，其余芯片中国自己都能造，而且成本杀到欧美工厂头皮发麻。

ASML赶紧申请许可证，DUV光刻机卖到2025年底，能多卖一台是一台。

荷兰外贸大臣私下说：“再晚两年，他们连DUV都不买了。

”

生物医药的老路，正在芯片上重演。

十年前，基因测序仪被Illumina垄断，一台卖百万，试剂盒像印钞机。

华大把机器拆成零件，一块块国产替代，三年后推出DNBSEQ，测序成本直接腰斩。

如今Illumina在中国市占率跌到30%，华大、贝瑞、诺禾抱团出海。

AI芯片不过是更大号的“测序仪”，剧本一模一样：先被卡脖子，再被逼自研，最后把价格打骨折，反向卷全球市场。

最微妙的是客户心理。

东南亚一家头部电商去年买了两百张A100，今年扩容招标直接写“优先非美技术方案”。

不是爱国，是怕哪天一觉醒来，许可证被吊销，机房变砖头。

“去美国化”成了采购清单里的隐形条款，像当年“去IOE”一样，没人明说，但人人照做。

英伟达销售在曼谷请客户喝酒，对方笑眯眯：“不是不想买，是董事会怕风险，理解一下。

”

销售回酒店，把迷你吧的啤酒全喝了，第二天机票改签，直飞首尔找三星谈合作。

老黄在财报会上补了一句：“我们正努力为中国市场开发合规新产品。

”

翻译腔里透着无奈：以前卖铲子，现在得把铲子锯掉一截，还得保证能挖同样大的坑。

难度堪比把法拉利改成拖拉机，还要跑出F1速度。

更惨的是，华为昇腾910C下一代已经在流片，5nm+，算力再提40%，功耗再降30%，节奏像苹果发新iPhone，一年一代，刀法精准。

英伟达内部PPT里，把昇腾列为“Tier 1 Threat”，红字加粗，旁边画了个小火箭。

故事还没完。

北京海淀，一位做AI推理创业的朋友刚拿到新一轮融资，尽调时投资人只问了一个问题：“如果明天美国扩大禁令，你们怎么办？

”

他直接把笔记本转过去，屏幕上是已经跑通的国产芯片集群监控面板，绿色曲线稳稳当当。

投资人点头，当天就签了TS。

“备胎转正，就是最大的安全感。

”他晚上撸串发朋友圈，配图是烤得冒油的羊腰子，配文：“国产芯片，真香。

”

接下来会发生什么？

大概率是英伟达推出“阉割再阉割”的特供版，价格低到怀疑人生，试图抢回份额。

但国内厂商已经尝过鲜，发现“能用”比“最好”更重要，何况成本还便宜一截。

就像当年安卓旗舰卖四五千，红米把智能机打到999，市场格局一夜重写。

AI芯片正站在“红米时刻”门口，敲门声越来越响。

老黄最担心的，不是少卖几张卡，而是生态迁移一旦完成，就再也拉不回来。

开发者习惯像爱情，分手只要一秒，复合却要三年。

等国产框架、国产编译器、国产调试工具链全部跑顺，英伟达的护城河就被填平，CUDA再香也抵不过“省钱+安全”的王炸组合。

历史反复证明，技术领先挡不住成本屠刀，何况屠刀还自带爱国buff。

留给英伟达的时间窗口，目测不到两年。

2025年如果昇腾下一代再进化，CloudMatrix生态再完善，老黄就算把H100砍成H10，也难挽回中国客户的心。

毕竟，没人愿意把公司命运押在一张随时可能被吊销的许可证上。

商业世界最残酷的地方在于：你不给的，对手会给；你不卖的，别人会造。

而造出来的，迟早杀回你的老家。

芯片战没有硝烟，却处处是伤口。

英伟达流的是血，中国厂商长的是肉。

等血止住了，肉也长结实了，下一回合，谁疼谁知道。

来源：微笑奶酪sgPSpDj