摘要：近期固态电池板块“杀疯了”，存储半导体也传来“可上车”的声音。这两个板块是真机会还是昙花一现？今天咱们用最新数据和硬核逻辑，把背后的投资逻辑聊透。

近期固态电池板块“杀疯了”，存储半导体也传来“可上车”的声音。这两个板块是真机会还是昙花一现？今天咱们用最新数据和硬核逻辑，把背后的投资逻辑聊透。

固态电池突然爆发，绝非空穴来风：

• 技术突破加速：宁德时代的凝聚态电池能量密度超500Wh/kg，卫蓝新能源的固态电池已在电动飞机上测试；对比传统锂电池（能量密度250-300Wh/kg），固态电池在续航、安全上优势明显，新能源车“续航焦虑”有望被彻底解决。

• 企业布局密集：丰田计划2027年量产固态电池车型，宝马与卫蓝新能源合作开发；国内宁德时代、比亚迪的固态电池产线已进入试产阶段，2025年固态电池市场规模预计突破200亿元，年增速超100%。

• 资金疯狂追捧：11月以来北向资金对固态电池概念股（如容百科技、当升科技）持股比例提升超3%，累计净买入超15亿元；公募基金三季度对固态电池板块持仓环比提升4个百分点，资金提前卡位技术红利。

布局固态电池，得认清这几类标的：

• 材料端龙头：

◦ 容百科技（高镍正极材料市占率第一，适配固态电池高能量密度需求，三季度营收增长35%）；

◦ 当升科技（固态电池正极材料技术领先，绑定宁德时代等头部企业）。

• 设备端新秀：

◦ 先导智能（固态电池产线设备供应商，订单同比增长50%）；

◦ 赢合科技（固态电池辊压、封装设备技术突破，进入卫蓝新能源供应链）。

• 风险提示：多数企业仍处于“试产”阶段，量产时间可能延迟（如原计划2026年量产，实际可能到2027年）；技术路线竞争激烈（硫化物、氧化物固态电解质谁主沉浮还不确定）。

存储半导体的“上车机会”源于供需缺口：

• 供需缺口明确：2026年全球NAND Flash供需缺口20%，2027年扩大至37%；DRAM（内存）因AI服务器需求暴增，2025年供需缺口也达15%，存储芯片价格上行周期明确。

• 国产替代提速：长江存储的NAND Flash市占率从2020年1%升至2025年15%，128层3D NAND量产良率超90%；国内服务器、手机厂商采购国产存储芯片比例提升至30%，替代空间巨大。

• 资金提前布局：北向资金11月对长江存储概念股（如兆易创新、北京君正）增持超2.5%，累计净买入超10亿元；社保基金三季度加仓兆易创新1.2个百分点，机构押注周期反转。

布局存储半导体，核心标的很清晰：

• 存储芯片龙头：

◦ 兆易创新（NOR Flash市占率全球前三，车规级存储芯片放量，三季度净利润增长28%）；

◦ 北京君正（存储主控芯片国产替代，AIoT领域市占率超20%）。

• 设备材料供应商：

◦ 北方华创（存储芯片刻蚀机供应商，长江存储采购占比超40%）；

◦ 江化微（存储芯片清洗用电子化学品，国产替代率超30%）。

• 风险提示：存储芯片周期波动大，若全球经济衰退超预期，消费电子需求下滑可能拖累价格；技术迭代风险（如ReRAM等新型存储技术突破）。

固态电池的爆发是技术和资金共振的结果，但量产节奏仍需观察；存储半导体的周期反转是供需缺口驱动，国产替代逻辑强硬。

普通投资者布局，别盲目追“题材小票”，优先选有技术、有订单、有资金认可的真龙头（如容百科技、兆易创新）。固态电池看量产进度，存储半导体盯供需数据，这样才能在板块机会中真正赚到钱。

来源：是布丁吖