摘要：232层3D NAND闪存，长江存储三季度量产线跑出来的数字，意味着国产存储芯片第一次站在世界堆叠高度第一梯队，不再只是“PPT英雄”。
“90%良品率”这五个字，像一把钝刀，把外界对中国半导体的冷嘲热讽生生削平。
232层3D NAND闪存，长江存储三季度量产线跑出来的数字，意味着国产存储芯片第一次站在世界堆叠高度第一梯队，不再只是“PPT英雄”。
良品率不是实验室里哄自己的参数，它直接决定你能不能接到手机、服务器、车载大单。
90%以上，苹果、戴尔才敢把BOM表里的三星、SK海力士划掉一行，换成YMTC。
一颗芯片不到一根头发粗，却能让整机厂把命交给你，这就是“信任溢价”。
同样在三季度，中微半导体的5nm刻蚀机拿到台积电“入场券”。
刻蚀机相当于芯片雕刻手术刀，台积电敢用，等于告诉全球：这把刀跟应用材料、泛林一个锋利等级。
以前国产设备进fab像游客打卡，现在直接坐到主桌，差别是“能用”与“好用”之间那道天堑被填平。
上海微电子的28nm光刻机也悄悄完成客户交付，别嫌28nm“老”，汽车MCU、电源管理芯片九成产能就趴在这条线上。
2025年量产，长三角的车厂不用再抢台积电南京厂的档期，自家后院就能流片。
成熟制程不是“低端”，它是现金奶牛，更是练兵场，先吃饱再谈追梦。
有人担心“国产替代”变成闭门造车，数据说话：2024年1-8月中国半导体设备进口额降21%，但国产设备销售额却涨67%。
翻译成人话，就是“外面买的少了，家里卖的多了”，替代不是口号，是资产负债表里的真金白银。
国际合也没有停。
中芯国际和意法半导体在深圳合建的12英寸线三季度投产，生产40nm及以上MCU，目标欧洲车厂。
一边是美国出口管制，一边是欧洲老牌IDM把产线搬进中国，世界用脚投票，比任何外交辞令都诚实。
华为也没闲着，拉着46家设备、材料、EDA厂组了个“塔山计划”，名字取自辽沈战役关键高地，意思很明确：死守。
14nm全流程EDA工具已经跑通，仿真、综合、版图、签核一条龙，以前三大家垄断的城墙被凿开一道缝。
EDA是芯片设计的“ Photoshop”，没有它，再先进的工艺都是毛坯房。
政策端继续打“强心针”。
国家大基金三期盘子扩大到3000亿元，相当于又造三条京沪高铁，只是这次铁轨是硅片。
财政部把研发费用加计扣除提到120%，花100块研发，政府帮你再贴20块，利润越薄的企业越能感受到温度。
粤港澳大湾区另开“小灶”，专项基金只干一件事：光刻胶。
这种闻起来像洗甲水的液体，占芯片成本不到1%，却能卡整条脖子。
日本一地震、欧洲一罢工，全球晶圆厂就哆嗦，现在把配方、树脂、单体、工艺设备全部拆成课题，悬赏式攻关。
技术、资金、人才，三张牌同时落地，结果肉眼可见：
2020年国产半导体设备市占率7%，2024年跳到28%，四年翻两番。
芯片自给率从30%爬到45%，别小看这15个百分点，背后是每年少进口一千亿美元，相当于少买整个中东原油。
市场也在变天。
存储芯片Q3价格环比降8%，不是需求崩了，而是国产产能上来，供需天平第一次向中国倾斜。
成熟制程全球32%产能已落在长三角与珠三角，世界突然发现，28nm“白菜价”时代由中国说了算。
下一步，战场挪到“先进封装”。
摩尔定律走到3nm，物理极限像一堵墙，Chiplet把墙拆了——不追求单颗晶体管更小，而是把几块芯片用3D堆叠拼成一颗“大芯片”。
2025年谁先掌握低成本、高良率的Chiplet产线，谁就拿到下一个十年船票，中国把这条赛道写进“十四五”专项，赌的是换道超车。
第三代半导体氮化镓（GaN）也在加速下车规。
快充头只是“小试牛刀”，未来主驱逆变器、充电桩、数据中心电源都会换成GaN，能效提升3%，全国一年省下的电相当于三峡电站。
比亚迪半导体已经拿到25%车规MCU份额，用新能源车这个全球最大试验场，把国产芯片“跑”进可靠性的第一梯队。
故事讲到这儿，该给的信心已经给足，也要留一点清醒：
美国出口管制还在升级，ASML的高端EUV依旧拿不到，7nm以下仍需“曲线救国”；
全球存储巨头不会坐视中国崛起，价格战随时可能砸到成本线以下；
人才缺口70万，不是光靠补贴就能一夜补齐，需要十年树木。
但这一次，产业链的“地基”已经夯实在28nm、40nm、90nm这些“老节点”，现金流、经验值、人才池全部到位，再向上攻，是层层递进，而不是空中楼阁。
就像盖楼，先装满一楼的超市、二楼的餐饮，现金流养起塔吊，再往上盖住宅、写字楼，节奏对了，楼才不会塌。
留给观望者的时间窗口正在收窄。
对创业者，国产设备、材料、EDA的“试用红利”只有两三年，错过就要跟全球巨头硬碰硬；
对投资人，政策补贴+市场替代双轮驱动的高增长，不会永远给高估值，2025年后将回到业绩说话；
对普通消费者，你买的下一部手机、下一辆电动车，里面国产芯片的占比，将直接决定维修价格与供货速度。
半导体不是一场百米冲刺，而是一场接力马拉松，棒从政府传到资本，从资本传到企业，从企业传到工程师，最后交到消费者手里。
90%良品率只是第一棒撞线，终点还在地平线，但此刻，中国已经拿到接力棒，并且开始加速。
来源：Z z
