摘要：证券公司DNB Carnegie将LNG运输船公司Cool Company(CoolCo)的股票评级下调至“持有”，并表示，以色列船王Idan Ofer旗下的EPS投资公司(EPS Ventures)对这家在纽约与奥斯陆双重上市的LNG运输船船东发起的收购要约

证券公司DNB Carnegie将LNG运输船公司Cool Company(CoolCo)的股票评级下调至“持有”，并表示，以色列船王Idan Ofer旗下的EPS投资公司(EPS Ventures)对这家在纽约与奥斯陆双重上市的LNG运输船船东发起的收购要约，大概率将成功。

上周三，两家公司宣布 “正就潜在交易进行深入谈判”——根据交易方案，EPS投资公司将收购其尚未持有的CoolCo全部股份。

目前EPS投资公司已持有该公司59.3%的股份，此次拟以每股9.65美元的现金价格收购剩余股份。

分析师Jorgen Lian表示：“我们认为，LNG运输船的长期前景向好——尽管仍有42%的新造船订单量待交付，但需求的大幅增长将推动货运市场逐步实现供需平衡。不过在我们看来，由于当前货运市场疲软，且股票市场偏短期导向，这为长期战略持有者创造了颇具吸引力的潜在机遇。”

DNB将CoolCo的股票评级从“买入”下调至“持有”，同时将目标股价从115挪威克朗(约合11.46美元)下调至96挪威克朗(约合9.58美元)。

按此目标股价计算，该公司的股价/净资产价值(P/NAV)比率将为0.68倍，企业价值/总资产价值(EV/GAV)比率将为0.89倍。

Jorgen Lian指出：“据我们了解，CoolCo的章程显示，并购案只需简单多数同意即可获批；而EPS投资公司已持有59.3%的股份，因此该交易大概率会成功。”

自EPS投资公司提出收购要约以来，CoolCo股价已上涨约20%；而自今年4 月初至今，股价已累计上涨超一倍。

DNB预测，CoolCo第三季度营业收入将达8480万美元，调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)将达5620万美元。

来源：中国船检杂志社