摘要：英伟达拟向OpenAI投资最高1000亿美元，提供专属AI芯片与数据中心支持。
各位朋友，早上好！
我是你们的老朋友——老观。
今天，一条消息震撼科技圈：
英伟达拟向OpenAI投资最高1000亿美元，提供专属AI芯片与数据中心支持。
这可不是小打小闹的投资，是“掀桌级别”的信号释放。
一方面是英伟达——AI硬件霸主的再次加码；一方面是OpenAI——AI赛道核心玩家的野心升级；一方面是整个AI产业链的再度聚焦，全球科技资金的方向越来越明确。但你看国内市场，AI概念却陷入冷清，科技股虽涨但并无狂热。
有人说：“泡沫太多。”有人说：“利好透支了。”也有人说：“大模型又不能赚钱。”
今天，老观就来跟你聊聊这场“被质疑的牛市”，到底有没有戏？
先说一个事实：
这轮AI浪潮，并没有结束，只是进入了“沉淀—变现—优化”的新阶段。
你以为AI没热度了，是因为：
但资本的眼睛，比你远得多。
很多人说现在不敢追科技，是因为估值太贵了。
老观说句直白的：
如果你是短线玩家、右侧博弈者，那就别谈估值！
你说自己水平不够，拿不住？
那就像老观说过的：
“不能因为我拿不住，就把餐厅的灯关了，别人还要吃饭。”
炒科技，不是唯一的路，但是此时此刻最热的舞台。
你可以选择不上场，但请别质疑那些上场人的节奏。
每一轮牛市，科技都是不可缺席的角色：
2015年是信息安全与智能硬件；2019年是半导体与消费电子；2023-2025年，则是AI大模型+算力芯片+数据中心。如果你想短线盈利，那就别犹豫，科技就是最具爆发力的赛道。
当然，其他板块不是不能做，而是你得调整预期：
做消费、金融，是慢牛逻辑；做中药、白酒，是股息逻辑；做银行、电力，是熊市逆风逻辑。你不可能同时要“短线暴富”和“中线安全”两种好处。
播种的东西，不可能立刻就开花。低估的板块，不代表马上会涨。左侧建仓，也可能要等上几年。
“如果我现在拿着白酒、中药、食品，会不会错过整个牛市？”
答案是：大概率是。
这就是结构牛市的现实。
但你现在就割掉这些板块吗？
也未必。
因为你得明白：
这些板块的爆发时间，往往出现在“别人绝望、市场退潮”的时候。
就像银行、电力、煤炭——在2019-2021年牛市中沉寂三年，却在2022年“大家以为是熊市”的时候翻倍爆发。
行情是轮回的，你不可能在所有板块都赚到钱。
想博短线利润，就参与科技；想守长线价值，就埋伏消费金融；想稳定收益，就配置红利、指数；想什么都要，最后只会陷入反复追涨杀跌的泥潭。你说有泡沫？
当然有。
但泡沫，是主线行情必须走过的阶段。你想吃鱼尾巴，就别眼红鱼头。你想要安全边际，就别幻想短期翻倍。#在头条记录我的2025#
来源：足智多谋IT
