摘要：今年以来，资本市场表现复杂多变。权益市场受政策利好与经济复苏预期影响，多次出现反弹，为投资者提供了可观的盈利机会，也增加了市场波动；债券市场虽在利率波动环境中维持相对稳定，但收益空间有限，难以满足投资者对资产增值的更高需求。在此背景下，期望获取更高投资收益但风

今年以来，资本市场表现复杂多变。权益市场受政策利好与经济复苏预期影响，多次出现反弹，为投资者提供了可观的盈利机会，也增加了市场波动；债券市场虽在利率波动环境中维持相对稳定，但收益空间有限，难以满足投资者对资产增值的更高需求。在此背景下，期望获取更高投资收益但风险承受能力有限的广大普通投资者面临两难抉择——想参与权益市场投资，但不愿意接受高价格波动风险；仅配置债券或存款，又不满足于较低的收益水平。而中高风险等级理财产品凭借“风险可控、收益可期”的核心优势，逐渐成为平衡风险与收益的优选，吸引了投资者与理财机构的广泛关注。

中高风险理财走热：供需两端共同推动

中高风险理财产品的崛起并非偶然，而是居民财富需求变化与资本市场供给优化共同作用的结果，其市场热度的背后，是对投资者核心诉求的精准匹配。一方面，随着居民财富规模持续增长，投资者风险偏好呈现明显分层特征，越来越多具备一定投资经验的投资者，开始接受“风险与收益对等”的理念，寻求“稳健打底+收益增强”的投资方案；另一方面，资本市场深化改革背景持续推进，助力理财机构跨市场捕捉收益机会，为中高风险产品的收益能力提供支撑。

以风险等级R3、R4产品为例，普益标准数据显示，2025年2季度新发R3、R4产品共296款，较上年同期增长24.89%。在存款利率持续下调的大环境下，该类产品凭借较高的收益潜力和良好的风险分散优势，正逐渐成为投资者和机构重点关注的对象。

渤银理财把握市场风口，王牌产品表现优异

围绕中高风险理财产品，渤银理财积极创新，截至8月31日，R3以上公募理财产品成立以来平均收益表现展现出较强竞争力。

从产品投资类型来看，中高风险理财产品以“固收＋”及混合类产品为主。“固收＋”产品方面，“理财有术系列丰裕持盈180天最短持有期固收增强理财产品1号”采用大类资产配置理念，以债券为核心打底，搭配权益、优先股、REITS、黄金及货币类资产丰富收益来源，并积极引入海外债券进行多元补充。根据股、债、商品，境内、外等不同维度和策略的相关性及性价比关系构建投资组合，力争实现绝对收益，穿越牛熊。产品成立以来年化收益率为3.75%，高于理财公司R3、R4产品平均成立以来年化收益率的3.31%。产品近1月、近3月、近6月最大回撤均低于理财公司R3、R4产品平均值，展现出较为稳健的收益水平。

此外，2025年7月渤银理财新发“理财有术系列丰裕持盈180天最短持有期固收（黄金增强策略）理财产品1号”，其以10%上海黄金9999（AU9999.SGE）为基准博取超额收益，旨在通过分散风险对冲通胀及实现长期财富保值，利用黄金的避险属性，为投资组合稳健增长提供支撑。该产品成立以来年化收益率达3.53%，亦具备优于市场同类产品的收益能力。

除“固收＋”产品外，渤银理财两款混合类明星产品，分别从“精准捕捉市场风口”与“平衡风险收益”两个维度出发，为投资者提供多样化选择行业轮动策略产品：

产品A：“聚利有得系列丰裕持盈行业轮动策略365天最短持有期混合类理财产品1号”：2025年，渤银理财推出首款“行业轮动策略”R4混合类理财产品，以行业ETF、主题ETF、债券公募基金为主要投资标的，通过分析经济周期、市场情绪、政策导向等因素，动态调整行业投资比例，优化投资策略，以增强组合收益的轮动配置。截至8月31日，该产品近1月、近3月年化收益率分别为25.14%、22.08%，远高于理财公司R3、R4产品平均水平。与此同时，该产品近1月、近3月最大回撤分别为0.48%、0.53%，显著低于理财公司R4风险等级产品0.71%、1.28%的平均表现，实现了收益与风险的有效平衡。

产品B：“为持有方系列丰裕持盈365天最短持有期混合类理财产品1号”：该产品以中高等级信用债打底，以沪深300为基准并设定合理跟踪比例，同时择机配置REITS、黄金ETF等资产，力争在把握权益市场机会的同时控制波动。作为风险三级混合类产品，截至8月31日近1月、近3月年化收益率分别达22.99%、15.61%，近一月最大回撤0.50%，也展现出较强的收益能力。

整体来看，未来经济复苏进程中或伴随结构性机会，利率环境与通胀预期的变化也将为不同资产带来差异化表现。在此背景下，采用大类资产配置理念，能灵活平衡股债、商品及境内外资产的产品将有助于穿越市场周期；同时，聚焦估值合理、景气度向好的行业机会，或锚定核心指数并寻求超额收益的产品，也有望在市场波动中把握盈利窗口；此外，包含黄金等避险资产、能对冲通胀风险的产品，对于追求长期财富保值增值的投资者而言，也具备较高的配置价值。

在追求“稳健与收益平衡”的理财需求下，中高风险理财产品凭借独特的配置优势，正成为越来越多投资者的选择。无论是想借助行业轮动捕捉市场机会，还是偏好固收打底的稳健增值，都能找到适配的优质产品。未来，理财机构还将持续深耕赛道，以更创新的策略、更专业的管理、更优质的服务，为投资者创造更多资产增值可能。

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注：

[1]不含合资理财公司

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来源：普益标准