摘要：特点：过于偏重安全性和流动性，不利于鼓励银行家的进取精神，在效益性方面没有突破性进展。
第三章 商业银行
03 商业银行资产负债管理（I）
考点九：资产负债管理理论★★★
资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理。
1.资产管理理论
（1）以安全性和流动性为重点，经营管理的重点是资产业务。
（2）特点：过于偏重安全性和流动性，不利于鼓励银行家的进取精神，在效益性方面没有突破性进展。
（3）在商业性贷款理论、资产转移理论和预期收入理论的基础上形成的。
2.负债管理理论
（1）以负债为重点来保持流动性，即通过主动负债，融通资金，进而保持流动性。
（2）特点：较好地解决流动性和效益性之间的矛盾，能够鼓励银行家不断开拓和创新，但往往给经营带来很大的风险，使流动性、安全性和效益性之间的矛盾不能很好的协调。
（3）主要包括存款理论、购买理论和销售理论。
3.资产负债管理理论
资产与负债管理并重，是目前最为流行的经营管理理论。
基本要求：通过资产、负债结构的共同调整，协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配，以实现安全性、流动性、效益性的最佳组合。
典型例题1.【2023年真题·多选】根据历史发展阶段变迁，资产负债管理理论所经历的发展阶段有。
A.负债管理理论
B.资产负债管理理论
C.资产负债融合理论
D.管理会计理论
E.资产管理理论
【参考答案】ABE
典型例题2.【2022年真题·单选】关于商业银行资产负债管理理论的说法，错误的是。
A.负债管理理论认为商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产
B.资产负债管理理论认为，在商业银行经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，高效的商业银行应该是资产和负债管理双方并重
C.资产管理理论偏重于安全性与流动性
D.资产管理理论认为商业银行的资产主要取决于客户的存款意愿
【参考答案】D
考点十：资产负债管理的基本原理★★★★
1.规模对称原理
①资产运用规模与负债来源规模对称、平衡。
②建立在合理效益增长基础上的动态平衡。
2.结构对称原理：动态资产结构与负债结构的相互对称。
3.速度对称原理：偿还期对称，银行资产分配应根据资金来源的流转速度来决定。平均流动率：资产的平均到期日与负债的平均到期日之比。
①平均流动率大于1，资产运用过度。
②平均流动率小于1，资产运用不足。
4.目标互补原理：安全性、流动性与盈利性互补。
5.利率管理原理
（1）差额管理。固定利率的差额，与变动利率的差额相适应
（2）利率灵敏性资产与负债管理。根据对市场利率变动的预测，相应地对灵敏性资产和负债进行调整，以取得较多的盈利。
6.比例管理原理：通过指标，约束资金运营；安全性、流动性和盈利性指标。
典型例题1.【2022年真题·多选】在商业银行资产负债管理的基本原理中，利率管理原理包括。
A.规模对称原理
B.结构对称原理
C.比例管理
D.利率灵敏性资产与负债管理
E.差额管理
【参考答案】DE
典型例题2.【2019年真题·单选】按照速度对称原理，下列情况中，属于商业银行资产运用不足的是。
A.银行需要重新定价的资产和负债分别是350亿元和300亿元
B.银行需要重新定价的资产和负债分别是300亿元和350亿元
C.银行资产和负债的平均到期日分别为350天和300天
D.银行资产和负债的平均到期日分别为300天和350天
【参考答案】D
考点十一：资产负债管理的基本内容★★★★
（一）资产管理
1.贷款管理
（1）管理重点：贷款风险管理、贷款期限结构管理、信用贷款和抵押贷款比例管理、对内部人和关系户的贷款予以限制。
（2）我国制度：集中授权（总行统一制定信贷政策）、统一授信（控制融资总量及不同行业、不同企业的融资额度）、审贷分离、分级审批、贷款管理责任制相结合。
2.债券投资管理
（1）性质：商业银行平衡流动性与盈利性的工具。
（2）投资对象：国债、地方政府债券、金融债券、央行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。
3.现金资产管理
库存现金：金库中的现钞和硬币。
存放央行款项（即法定准备和超额准备）。
存放同业和其他金融机构款项。
典型例题【2023年真题·单选】关于商业银行进行债券投资作用的说法，错误的是。
A.扩大资金来源
B.增强资产流动性
C.优化资产结构
D.提升效益水平
【参考答案】A
（二）负债管理
1.存款管理
存款管理是负债管理的重点。
①对吸收存款方式的管理：扩大存款来源、优化存款结构。
②存款利率管理：在吸引存款客户与降低吸收存款成本之间寻求最佳均衡点。
③存款保险管理：存款保险制度。
2.借入款管理
①短期借款：同业拆借、证券回购、央行借款；
②长期借款：发行金融债券。
典型例题1.【2024年真题·单选】商业银行短期借款不包括。
A.同业拆借
B.发行普通金融债券
C.向中央银行借款
D.证券回购
【参考答案】B
典型例题2.【2024年真题·单选】商业银行资产负债管理包括资产管理和负债管理，属于负债管理的内容是。
A.所有者权益管理
B.债券投资管理
C.同业资产管理
D.存款管理
【参考答案】D
典型例题3.【2023年真题·多选】商业银行负债业务主要包括。
A.吸纳公众存款
B.理财业务
C.央行再贷款
D.同业拆借
E.发行金融债券
【参考答案】ACDE
本节回顾
04 商业银行资产负债管理（II）
考点十二：资产负债管理的方法★★★★
（一）概述
1.风险计量法：缺口分析、敏感性分析、久期分析、计算风险价值、压力测试、情景分析等。
2.风险对冲法：到期日对冲、重定价对冲、利率和汇率远期、互换、期权等。
风险计量法与风险对冲法的适用范围：主要面向利率、汇率和流动性等资产负债业务相关的市场风险，不包括信用风险、操作风险等。
3.结构调整方法：包括产品定价模型、内部资金转移定价、风险调整资本回报率等。
（二）缺口分析
1.界定：商业银行衡量资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情况的方法。主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口。
2.利率敏感性缺口：衡量一定时期内到期或需要重新定价的资产与负债之间的差额。
3.流动性期限缺口：用于定期计算和监测同期限内到期的资产与负债差额。
（三）其他风险计量方法
1.久期分析
商业银行衡量利率变动对全行经济价值影响的方法。
一般情况下，金融工具到期日或距下一次重定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将对银行的经济价值产生较大影响。
2.外汇敞口分析和敏感性分析
衡量汇率变动对全行财务状况影响的方法。
敏感性分析是在保持其他风险因素不变的前提下，研究单个风险因子的变化对银行造成的影响。
3.情景模拟
商业银行结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用可能产生的影响。是一种多因素分析方法。
4.流动性压力测试
以定量分析为主，测算遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。
典型例题1.【2024年真题·单选】关于流动性压力测试的说法，正确的是。
A.是一种以定性分析为主的分析
B.是一种极端情况下的情景模拟分析
C.是一种单因素分析
D.是有关市场风险的分析
【参考答案】B
典型例题2.【2022、2024年真题·多选】关于资产负债管理中缺口分析的说法，正确的有。
A.如果某一时期内到期或需重新定价的负债大于资产，则为利率敏感性正缺口
B.在利率上升的环境中，保持正缺口对商业银行是有利的
C.流动性期限缺口是衡量一定时期内到期或重新定价的资产与负债之间的差额
D.主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析。
E.在利率下降的环境中，保持负缺口会减少利差，对商业银行是不利的
【参考答案】BD
典型例题3.【2020年真题·案例】假定甲商业银行2019年末资产负债如下：资产9100亿，负债8447亿，在该商业银行资产业务中贷款余额4900亿，其中房地产贷款占比超30%，该商业银行资产平均到期日260天，负债平均到期日160天，需要重新定价的资产规模1500亿，负债规模2300亿。
根据材料，请回答以下问题。
（1）2019年末，平均流动率是。
A.1.63
B.0.62
C.1.53
D.0.65
【参考答案】A
（2）根据甲平均流动率，应针对加强。
A.比例对称管理
B.规模对称管理
C.结构对称管理
D.速度对称管理
【参考答案】D
（3）依据缺口分析理论，近期市场利率出现较大波动，则甲商业银行利率利差表现。
A.利率上升，利差收益增加
B.利率下降，利差收益增加
C.利率上升，利差收益减少
D.利率下降，利差收益减少
【参考答案】BC
（4）如果房地产出台限制性政策，甲商业银行需要测算在房价下跌6%时，银行是否能承受损失的测算方法是。
A.流动性压力测试
B.情景模拟
C.久期分析
D.缺口分析
【参考答案】A
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来源：幽默的胖小子
