摘要：2025年春节后，沉寂已久的光伏市场骤然掀起涨价潮。3月初，隆基绿能、天合光能、晶澳科技等头部企业连续两次上调组件报价，涨幅集中在0.02-0.05元/瓦，部分N型TOPCon双面组件价格已突破0.7元/瓦，BC组件更达0.76元/瓦。这一轮调价不仅覆盖国内市

2025年春节后，沉寂已久的光伏市场骤然掀起涨价潮。3月初，隆基绿能、天合光能、晶澳科技等头部企业连续两次上调组件报价，涨幅集中在0.02-0.05元/瓦，部分N型TOPCon双面组件价格已突破0.7元/瓦，BC组件更达0.76元/瓦。这一轮调价不仅覆盖国内市场，欧洲N型单面组件1月均价也环比上涨12%，部分海外报价涨幅超20%。光伏玻璃、胶膜等辅材价格同步攀升，叠加上游硅料因供应紧张创下历史新高，全产业链价格呈现联动性上涨。

这次涨价的直接诱因源于政策驱动的“抢装潮”。国家能源局《分布式光伏发电开发建设管理办法》要求2025年5月1日前并网的项目可沿用旧政策，刺激分布式光伏项目集中启动，短期内需求激增。与此同时，行业自律限产加速供需平衡——2024年硅料、硅片产能利用率降至64.25%，2025年一季度多晶硅产出预计再减5%，供给侧收缩为涨价提供支撑。技术迭代则进一步推高溢价，TOPCon、HJT等高效组件在大唐集团招标中均价达0.696-0.839元/瓦，N型技术渗透率提升形成结构性涨价动力。

然而，行业复苏仍面临隐忧。尽管短期价格坚挺，2025年一季度新增产能规划高达175GW，远超全球需求预期，产能过剩矛盾未根本解决。抢装潮后需求能否平稳过渡、海外贸易壁垒是否制约出口弹性，均将考验涨价周期的可持续性。当前，光伏行业正站在“成本驱动+政策催化+技术迭代”的转折点上，但能否迈向“量稳价升”的健康发展阶段，仍需观察产能释放与全球需求的动态平衡。

供需矛盾激化：抢装潮与价格反弹的底层逻辑

2025年上半年，光伏行业上演了一幕“冰火两重天”的剧情。一方面，安装端需求井喷，组件价格持续上调：晶科能源组件价格半月内两次提价累计涨幅达6分/瓦，隆基绿能高效组件涨幅5分/瓦，爱旭ABC组件因无栅线设计和高转化效率（超25%）甚至出现“一片难求”的现象。另一方面，海外市场如欧洲2278规格组件订单激增，印证了全球光伏需求的强劲反弹。

深层动因在于政策驱动的“抢装窗口期”。国家能源局《分布式光伏管理办法》明确，2025年5月1日前并网项目可沿用原有电价政策，6月1日后增量项目需通过市场化竞价定价。这一过渡期政策直接导致工商业分布式项目集中启动，短期内需求激增。据测算，仅2025年一季度，分布式光伏新增备案量同比激增120%，组件采购周期从常规的3个月压缩至1个月。

供应链矛盾加剧价格波动。硅料、高效电池片（如N型TOPCon）等上游环节因扩产周期长（硅料产能建设需18-24个月），短期内难以匹配需求，导致价格阶段性上涨。以硅料为例，2025年初价格环比上涨10%-15%，传导至组件成本上升约0.05元/瓦。头部企业凭借产能优势优先保障大客户订单，进一步挤压中小厂商的供应空间，形成“强者锁单、弱者缺货”的格局。

产业链分化：马太效应下的“幸存者游戏”

与火热的安装端形成鲜明对比的是，生产端和施工端出现了“反常现象”：部分企业减产停工，而施工队却面临人力过剩。这一矛盾本质上是行业洗牌的缩影。

生产端：落后产能加速出清。2024年底，光伏行业曾经历“史上最冷寒冬”，硅料价格暴跌至3.6万元/吨，组件价格一度跌破0.7元/瓦，导致10余家上市公司裁员停工。尽管当前需求回升，但技术落后、资金链脆弱的中小企业仍难恢复产能。

施工端：人力成本与专业能力错配。抢装潮催生了短期用工需求，但具备专业资质（如电力工程施工总承包资质）的团队仅占30%。部分中小施工队为压缩成本，雇佣非熟练工人，导致项目验收失败率上升至15%，反推业主转向头部EPC企业。与此同时，具备运维能力的企业开始向“EPCO模式”（设计-采购-施工-运维一体化）转型，通过全生命周期服务提升客户黏性。

行业格局向“哑铃型”演变：一头是隆基、晶科等垂直一体化巨头，凭借技术、资金和渠道优势垄断70%以上市场份额；另一头是聚焦细分场景（如农村户用、工商业储能）的灵活服务商；中间地带的同质化企业则面临淘汰。

行业整体态势：内卷加剧，利润承压

光伏行业当下正处于极度内卷的状态，竞争激烈程度前所未有。从市场数据看，分布式光伏项目数量有所减少，大量企业纷纷涌入工商业光伏领域，导致这一细分市场变得异常拥挤，竞争压力急剧上升。目前市场上出现了诸如三年半输电站等多种新商业模式，本质上这些模式都是对利益分配的重新调整。

无论是将收益周期缩短至三年，还是拉长至五年、十年，这种模式都在透支行业的合理利润空间。一个行业若长期处于无利可图的状态，显然是不健康的，这样的模式也难以持续。对于企业而言，继续在价格战上内卷，只会进一步压缩本就微薄的利润，陷入恶性循环。

企业个体困境：同质化竞争，转型迫切

对于想要在工商业光伏领域长期立足的企业而言，传统的单一业务模式已经难以为继。过去，企业仅仅依靠给客户提供光伏产品，以打折促销的方式吸引客户，但现在客户对行业的了解日益深入，信息差几乎消失，价格敏感度极高，无论企业打几折，客户总觉得还能更低。同时，电站安装的技术门槛降低，同质化现象严重，缺乏差异化竞争优势。这使得企业在市场上只能陷入同质化的价格竞争泥潭，而这种竞争方式显然没有出路。

企业需要寻求升维打法，向综合能源管理服务商转型。这意味着企业要将冷、热、气、电、碳等多种能源因素综合考虑，为客户提供一站式能源解决方案。然而，目前多数光伏制造商和储能制造商仅仅将自身定位为制造业企业，缺乏对能源和电力系统的深刻理解，业务开发人员也多是从工程或制造的角度出发，缺乏全面的能源视角。企业要想实现这一转型，需要具备碳管理、受电、冷热节能改造、余热利用等多方面的能力，尤其是出口型企业，面对日益严峻的碳关税等挑战，更需要有相应的解决方案。但现实是，很多企业目前还缺乏这样的综合能力，只能在低端的价格竞争中苦苦挣扎。

政策红利与战略转型：从“抢规模”到“谋质量”，要凭能力竞争，协同发展

2025年中央一号文件明确提出“推动农村分布式可再生能源开发利用”，将光伏纳入乡村振兴核心框架。这一政策释放了两大信号：一是市场空间扩容，农村屋顶、农业大棚等场景装机潜力超200GW；二是收益模式升级，通过“光伏+农业”“隔墙售电”等模式实现电费与农产品双收益。

在工商业光伏项目中，企业要么在价格上恶性竞争，要么在能力上自我提升。但后者对于多数企业来说难度颇高，因为很多企业缺乏持续的学习能力和创新意识。然而，对于那些愿意在行业中深耕、不断成长的企业，当前这个调整周期正是一个难得的学习和提升机会。企业不妨暂时放慢业务拓展的脚步，选择“战略性躺平”，利用这段时间出来学习交流，提升自身的综合能力，看清行业未来的发展方向，制定出 5 年甚至 10 年的长远规划。这样做后再回看今天时，会更加清晰自己当下应该做什么。

从市场的角度来看，未来光伏行业的发展将更多地依赖于企业的综合能力竞争，而不是单纯的价格竞争。企业需要在技术创新、商业模式创新、能源管理能力提升等方面下功夫，以满足客户日益多样化的需求。同时，行业内的企业也应该加强合作，共同推动行业标准的制定和技术的进步，实现协同发展。只有这样，光伏行业才能摆脱当前的困境，实现可持续发展，为全球能源转型做出更大的贡献。

企业战略需向“三化”转型：

技术差异化：聚焦高效电池（如HJT、钙钛矿叠层）、智能运维（AI故障诊断）等核心技术，降低度电成本至0.2元以下；

服务综合化：从单一安装向“解决方案提供商”升级，例如正泰安能推出的“光伏+储能+微电网”乡村零碳方案；

市场全球化：欧洲、中东等海外市场组件溢价超20%，需通过本地化布局规避贸易壁垒。

光伏行业的短期波动本质上是结构性调整的阵痛。正如巴菲特所言：“别人恐惧时我贪婪”，当前的分化期正是布局技术壁垒与服务生态的窗口。未来的赢家将是那些能够整合政策红利、技术优势与场景化服务能力的“综合服务商”，而非盲目追逐规模扩张的跟风者。行业洗牌虽残酷，但唯有经历此过程，光伏产业才能真正从“政策驱动”迈向“价值驱动”的新阶段。

参考：

欧洲光伏组件涨价了？真实情况其实是这样的！

来源：马永斌资本频道