摘要：周五，A股震荡回调，沪指盘中创年内新高。盘面上，水泥建材、交运设备、风电设备、工程机械、燃气、工程建设、钢铁、能源金属、电力、医疗器械、电源设备等涨幅居前；软件开发、半导体、互联网服务、教育、电机、游戏、电子化学品、证券、文化传媒、保险等跌幅居前。题材板块方面
周五，A股震荡回调，沪指盘中创年内新高。盘面上，水泥建材、交运设备、风电设备、工程机械、燃气、工程建设、钢铁、能源金属、电力、医疗器械、电源设备等涨幅居前；软件开发、半导体、互联网服务、教育、电机、游戏、电子化学品、证券、文化传媒、保险等跌幅居前。题材板块方面，雅下水电概念、人脑工程、工程机械、空间站、抽水蓄能、卫星互联网、铁路基建、水利建设等涨幅居前；ERP概念、Kimi概念、智谱AI、财税数字化、AI智能体、GPT概念等跌幅居前。
消息上，1、七部门发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》；确定了脑机接口产业发展“施工图”。意见提出，加快植入式设备研发突破。对植入式脑机接口医疗器械等重点产品加大注册指导，给予优先支持。
2、GPT-5强势登场：一键生成网页、写作像诗人、更懂健康问题；OpenAI官方正式推出了备受外界期待的、性能更强的新一代人工智能模型GPT-5。OpenAI在新闻稿中写道，GPT-5的智能性能远超公司之前的所有模型，在编码、数学、写作、健康、视觉感知等领域均拥有卓越的性能。
3、MSCI宣布指数调整！纳入这些股票；MSCI中国指数新纳入地平线机器人-W、老铺黄金、网易云音乐、三生制药、指南针、中信银行等14只股票，剔除迎驾贡酒、东方雨虹、苏泊尔等17只股票。调整将于8月26日收盘后生效。
热点上，风电设备异动拉升，电气风电盘中创新高，飞沃科技20cm涨停，运达股份、中船科技、振江股份、泰胜风能、天能重工跟涨。电力板块异动拉升，华光环能涨停，华银电力、上海电力、乐山电力、闽东电力跟涨。液冷服务器概念拉升，华光新材、飞龙股份、英维克涨停，强瑞技术、依米康涨超10%。
状态上，市场整体趋势依然向上，沪指冲破3600点后，市场分歧加剧。“反内卷”、中报业绩预增、军工、机器人、半导体、人工智能等板块轮动上涨；市场存在大量获利盘，震荡难免。投资者需关注市场热点持续性，短线把握结构性机会，勿盲目追涨热门板块和题材。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。
今日市场延续了震荡分化的格局，不过，沪指连续两日收出十字星K线，这一技术形态往往预示着多空力量进入短暂平衡，市场面临方向选择。盘面上，热点呈现结构性轮动。当前市场运行特征看，短期向下变盘的信号正逐步积累，一些核心矛盾值得警惕！一方面，指数分化加剧，上行动能衰减。另一方面，量能整体退潮，支撑力度减弱。此外，杠杆资金跑步入场，波动风险积聚。整体看，短期市场向下变盘的风险信号正在积累，尤其是高位杠杆资金潜在的集中获利出逃，可能成为触发指数出现一次集中性回撤的导火索，投资者对此需保持一定警惕。需要强调的是，即便市场迎来调整，在宏观经济政策持续发力、整体情绪未完全转向悲观的背景下，结构性行情预计仍将延续。
操作上，把握节奏，在震荡或回调过程中，密切关注景气度确定性高、估值合理、受益于政策支持或产业趋势的优质板块和个股，等待更安全的介入时机。操作策略上：一方面关注高股息、低估值的品种，如股息率较高的水电龙头、PB低于较低的基建央企，这类标的在杠杆资金退潮时抗跌性较强；进攻端则把握政策与事件驱动的结构性机会，如商业航天、脑机接口等题材，优先选择融资余额占比低、北向资金持续加仓的个股，规避杠杆过度集中的高位标的。今天焦点是：壹带壹路、机器人、新能源车、军工、水利建设。
今日涨停天梯榜：
【4连板】 华光环能、洪通燃气。
【2连板】 凯瑞德、尚荣医疗、宁波韵升、际华集团、吉视传媒、上海港湾、赛诺医疗。
今日最强风口榜：
NO.1 【壹带壹路】 14家涨停，4只连板股，最高连板数为4天4板，涨停股代表：华光环能、上海港湾。
NO.2 【西部开发】 12家涨停，1只连板股，最高连板数为4天4板，涨停股代表：洪通燃气、青松建化。
NO.3 【低空经济】 12家涨停，3只连板股，最高连板数为5天3板，涨停股代表：吉视传媒、宁波韵升。
近期强势股【山河智能、国机精工、日海智能、华光环能、洪通燃气】持续连板，连板股留意：飞沃科技、科威尔、汇通集团、新疆交建、德生科技、武商集团
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来源：孔明看市8
