摘要：6月4日，韩国中央选举委员会公布总统选举计票结果，李在明当选韩国第二十一届总统新总统，韩国基准股指韩国综合股价指数(KOSPI)上涨近2.66%，较4月创下的近日低点(2293.7点)高出逾20%。这意味着，该指数已经进入技术性牛市。李在明在竞选活动中曾表示，

【解剖大盘】

市场已经提前在炒陆家嘴论坛预期，或会有政策利好推出。今天证券类的异动就反映了这种预期，恒指再度涨0.60%。

6月4日，韩国中央选举委员会公布总统选举计票结果，李在明当选韩国第二十一届总统新总统，韩国基准股指韩国综合股价指数(KOSPI)上涨近2.66%，较4月创下的近日低点(2293.7点)高出逾20%。这意味着，该指数已经进入技术性牛市。李在明在竞选活动中曾表示，他对KOSPI指数的目标为5000点，但未明确时间表。这一目标凸显出他对股市的重视。看下其政治主张：将推行“实用外交”，追求国家利益最大化，创造和平、繁荣的未来；将打造和平共处的朝鲜半岛。整体看对我们相对有利，但关键要看行动。李在明明确推动加密货币现货ETF合法化、降低交易手续费，并建立韩元稳定币监管框架。作为香港持牌虚拟资产交易平台的OSL集团(00863)明显收益，今天涨超6%。另外，李在明当选有望缓解地缘压力形成外部助力，共同巩固中国造船业优势。6月金股中船防务(00317)今天大涨超7%。

随着中国实施稀土出口管制，全球车企担忧或将遭遇生产延误甚至中断的可能性，从东京到华盛顿，中方的出口管制在各国的企业董事会和政府层面引发强烈震动，官员们正紧急寻找有限的替代方案，担忧新车等产品的生产可能在今年夏末前陷入停滞。来自印度、日本和欧洲的外交官、汽车制造商及其他行业高管，正紧急寻求与中方官员会晤，以推动加快稀土磁铁的出口审批。昨日提到的金力永磁(06680)：一季度公司收入17.54亿元，同比增加14.19%；归母净利润1.61亿，同比增加57.85%。今年的利润同比有望实现高速增长。另外公司今年的产量也预期会有20-30%的上升，实现量利双增的逻辑。今天再度涨超11%。

昨日提到的几个锂资源股也继续上涨，如龙蟠科技(02465)、天齐锂业(09696)、赣锋锂业(01772)等均涨幅超4%。

人工智能需求飙升，Meta将从星座能源公司购买核电。根据周二的一份声明，Meta和星座能源签署了一份为期20年的合同，从2027年年中开始购买克林顿电厂的电力，届时州补贴将到期。近年来，全球能源结构加速向低碳化转型，核电作为稳定、高效的清洁能源，重新成为各国战略布局的重点。中广核矿业(01164)：公告与母公司中国铀业发展签订2026-28年三年期天然铀买卖协议，其中基准价格及年递增系数均高于市场预期，今天大涨超28%，中核国际(02302)也涨近12%。前几天提到过的山高控股(00412)也是绿色能源加算力，今天也大涨超14%。新意网集团(01686)深耕IDC行业25年也值得关注。

信达生物(01801)在2025年美国临床肿瘤学会(ASCO)年会上口头报告了全球首创(First-in-class)PD-1/IL-2α-bias双特异性抗体融合蛋白IBI363治疗晚期非小细胞肺癌的临床I期研究数据，这也是继结直肠癌和黑色素瘤之后IBI363今年ASCO大会的第三项口头报告。在免疫治疗耐药的鳞状非小细胞肺癌和野生型肺腺癌中，都观察到了可控的安全性、令人鼓舞的疗效及长期生存获益趋势。这个抗癌新药市场寄语了较高的估值，今天大涨超14%。君实生物(01877)、6月金股诺诚健华(09969)也创出了年度高点。

媒体引述消息人士报道，名创优品(09896)已聘请摩通及瑞银为其子公司TopToy在香港的IPO计划提供顾问服务。据悉，名创优品希望在TopToy上市前，为TopToy引入主权财富基金等的新投资者。名创优品今天涨超4%。

TOPTOY成立于2020年12月，目前已发展成为覆盖盲盒、积木、手办等全品类的潮玩平台。之所以现在提出上市，因为这个潮玩题材确实火爆，投资人自然希望趁热打铁卖出好的价钱，泡泡玛特(09992)还在不停的创新高，今天又涨超5%。另外几个消费龙头也一拥而上，如蜜雪集团(02097)涨近5%创新高，市场预期其下周一有望入港股通，带动茶百道(02555)大涨超13%；“黄金界爱马仕”老铺黄金(06181)再涨超3%，国货龙头毛戈平(01318)叠加618火爆销售也大涨超11%。从这些核心消费品的集体上涨来看，资金已经形成抱团之势头。

我国新修订的《电子烟相关生产企业、批发企业烟草专卖许可证管理细则》自今年6月起实施，所有电子烟生产企业许可证将标注核定产能。电子烟监管体系再升级，市场预期行业将在规范中发展，增强了投资者对电子烟行业的信心，相关个股思摩尔国际(06969)、华宝国际(00336)均涨超13%。中烟香港(06055)作为中烟体系海外资产整合平台，未来有望通过收并购进一步拓展产业链以及销售渠道，复制国际巨头的成长路径。今天也涨超8%。

机器人又找到一个应用场景，越疆(02432)与药师帮(09885)订立战略合作与业务部署协议，在战略合作初始阶段，双方将率先于药店、药仓协作机器人领域展开合作。目前，双方已确定首个落地项目计划，已完成可行性论证、技术路线研判、技术方案交换、合适部署环境选定等工作，并已开始搭建测试平台。今天越疆涨超6%，后续主要看订单落实情况。

富时罗素公布2025年6月季检结果，富时中国A50指数成分股纳入江苏银行，剔除长城汽车；百济神州、伊利股份、上汽集团、赛力斯、汇川技术等股纳入备选股名单。入选及备选品种值得关注。

【板块聚焦】

据媒体报道，越南议会通过了一项修正案，决定废除该国长期实行的“两孩”生育限制政策，以应对不断下降的出生率。越南卫生部数据显示，过去三年该国的生育率持续处于历史低位，去年的总和生育率降至1.91，明显低于世代更替所需的2.1。其南部经济中心胡志明市的生育率更是在2023年低至1.32，凸显出形势之严峻。

日本政府周三(6月4日)公布的数据显示，2024年日本出生人口首次降至70万以下，比上年下降5.7%至686061人，这凸显了日本国内晚婚晚育现象的持续趋势，也反映出日本政府在试图扭转生育趋势上面临着巨大挑战。

人口出生率不断降低是世界性问题，中国形势也不容乐观，刺激人口增长将是长期的国策。主要品种，辅助生殖类的锦欣生殖(01951)；生育相关药物(促排卵针)翰森制药(03692)、生育领域医疗器械供应商的微创医疗(00853)。

【个股掘金】

新意网集团(01686)：未来三年亚太地区的数据中心供应量增倍 进入产能规模扩张新周期

世邦魏理仕发表最新报告指，受人工智能(AI)热潮及各行各业数码化转型推动，香港数据中心市场需求持续强劲。该行预计，未来三年亚太地区的数据中心供应量增倍，但由于供电受限及缺乏支援人工智能的基建设施，预计到2028年，亚太地区将面临15至25千兆瓦的电力缺口。

点评：数据中心现时的需求主要来自中国内地及香港的IT服务供应商、电商平台及银行。预计市场对日本、澳洲及韩国等发展成熟市场的需求将持续增长，新加坡供应有限，部份新加坡租户正考虑香港作为替代方案。公司在中国香港深耕IDC行业25年，拥有亚洲第一的网络互联服务，公司于2023-2024年相继落成MEGAGateway和MEGAIDC(第一期)两大超大规模数据中心，开启产能投放新周期。MEGAIDC为集团位于将军澳的旗舰新用地项目，提供约120万平方英尺总楼面面积，其设计支持高达180MW的电力容量。MEGAIDC第一期目前已投入使用，提供约50MW电力容量，项目竣工后，公司在香港的数据中心总楼面面积将达到2近300万平方英尺，电力容量将增加至超280MW，同时公司部分IDC仍具备潜在电力扩容空间。公司拥有并营运一个海缆登陆站(HKIS-1)，另一个海缆登陆站(HKIS-2)正在建设中。

公司MEGA-i数据中心是亚洲第一互联中心，连接来自全球各地9条海缆系统，拥有约15000条光纤互连网线，公司自2024年3月以来开始上调光纤互联网线标准价格约10%，同时光纤互连网线数量仍保持增长；公司客户包括亚马逊AWS、阿里巴巴以及腾讯等头部云厂商客户；截至2024年下半年，公司IDC机房单机柜月平均租金约2500港元/KW/月，单机柜月平均EBITDA达到约2000港元/KW/月，远高于同业其他国际公司。

来源：智通财经APP