摘要：技术突破：AI Agent 作为 2025 年 Gartner 十大技术趋势之首，已从概念验证进入规模化应用阶段，能自主完成工作流程，预计到 2028 年将影响 15% 的日常工作决策。
催化剂：
1）AI Agent 技术突破与商业化加速：重新定义软件服务
技术突破：AI Agent 作为 2025 年 Gartner 十大技术趋势之首，已从概念验证进入规模化应用阶段，能自主完成工作流程，预计到 2028 年将影响 15% 的日常工作决策。
2）政策密集出台：AI + 医疗、AI + 制造等场景全面提速
医疗领域（11 月 4 日）：国家卫健委等五部门联合发布《关于促进和规范 "人工智能 + 医疗卫生" 应用发展的实施意见》，明确 AI 在辅助诊断、智能护理等场景的应用规范与支持措施，为医疗 AI 商业化铺平道路。
制造领域：工信部启动 "人工智能 + 制造" 专项行动，针对钢铁、化工、芯片等行业推出大模型应用揭榜任务，包括人形机器人、智能冶炼系统等重点方向，预计带动千亿级产业规模。
场景培育：国务院办公厅发布《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，提出培育 100 个高价值 AI 应用场景，覆盖民生、产业、城市治理三大领域，明确 "由点到面、由能用向好用" 的落地路径。
3）通义千问 (Qwen) 大模型生态爆发：全球下载破 6 亿，衍生模型超 17 万
核心突破：阿里通义千问 3-Max 模型 (1 万亿参数) 全球下载量突破 6 亿次，衍生模型超 17 万个，超越 Meta 的 Llama 系列成为全球最大开源模型家族。
商业化加速：
阿里千问 App 5.0 正式发布，整合地图、外卖、订票等高频场景，从 "能聊天" 升级为 "能办事" 的智能体
通义千问 3-Max 降价，batch 调用半价，大幅降低企业应用门槛
获得世界互联网大会 "领先科技奖"，奠定全球领先地位
4）巴菲特入股谷歌：AI 产业爆发的 "黄金催化剂"
2025 年 11 月 15 日，伯克希尔・哈撒韦公布的 13F 报告显示，在截至 9 月 30 日的第三季度首次建仓谷歌母公司 Alphabet。
作为价值投资标杆，巴菲特此前对科技股持谨慎态度，此次重仓谷歌本质是对 AI 产业商业化拐点的认可 —— 谷歌在算力（TPU 芯片）、大模型（Gemini）、应用生态的全栈布局，以及 AI 驱动的云业务高增长，印证了 AI 从概念走向价值兑现的确定性，为全球 AI 产业链带来强烈信心催化，带动资金聚焦算力基础设施与场景应用标的。
AI应用相关公司（部分梳理）
一、端侧AI：终端智能化落地核心标的
端侧 AI 依托真空散热、高能电池、轻量化模型三大技术突破，实现 “无感落地”，覆盖手机、PC、穿戴设备、智能家居、机器人等全终端场景，终端出货量直接转化为 AI 用户基数，成长弹性突出。
【AI 手机 / PC】
传音控股：非洲智能手机市占率 48%，CAMON 40 系列搭载 MediaTek 8350 Ultimate AI 芯片，AI 性能提升 330%，集成 AI 影像、声纹降噪通话助手、AI 翻译等功能，每台设备预装 AI SDK。
闻泰科技：ODM 龙头企业，AI PC 主板已批量交付联想、惠普，单机 AI 相关附加值提升 120 元，2025 年 10 月获主力资金重点净流入。
歌尔股份：AI 语音模组独家供应 Meta 智能眼镜，年出货量千万级；同时为机器人提供眼镜头部 ODM 服务，已获字节跳动订单。
立讯精密：iPhone AI 麦克风 + 扬声器双供应商，平均售价提升 30%；为大疆无人机独家供应 AI 视觉模组，单机价值 500 元；新增 AI PC、AI 手机精密零组件业务，供应苹果、三星等客户。
韦尔股份：AI ISP 芯片导入小米 14，夜景拍照算力翻倍；AI 视觉传感器进入优必选、小米机器人供应链，单价 200 元。
汇顶科技：AI 指纹 + AI 触控二合一芯片，成为安卓旗舰机标配。
兆易创新：AI MCU 功耗低于 15mA，TWS 耳机市占率第一；机器人关节 MCU 市占率 60%，平均售价 50 元。
北京君正：AI ISP+AI NPU 双核架构，为 360 智能摄像机提供主芯片。
全志科技：AI 语音芯片进入天猫精灵、小度音箱，年出货量达亿级。
瑞芯微：AI PC SoC RK3588 量产，性能对标高通 8 系，成本降低 40%。
【AI 穿戴 / 智能家居】
科大讯飞：AI 耳机 iFlyBuds 3 支持实时翻译，毛利率 58%，双十一销量第一；AI 学习机市占率 40%，星火大模型 3.0 版本推动 ARPU 值提升 30%。
漫步者：AI 降噪耳机接入讯飞星火大模型，客单价从 300 元提升至 500 元。
佳禾智能：AI 眼镜 ODM 业务获字节订单，2025 年规划出货 200 万台。
水晶光电：AI 眼镜光波导镜片唯一量产企业，单机配套价值 150 元。
长盈精密：AI 眼镜结构件进入苹果供应链，良率达 95%。
美的集团：AI 空调、AI 冰箱全系搭载 AI 节能算法，节电效率 15%。
海尔智家：AI 家庭大脑连接 1.2 亿台设备，月活用户 3000 万，推出 99 元 / 年会员服务。
格力电器：AI 语音空调市占率 35%，语音模块自制，成本较外购低 20%。
海信视像：AI 画质芯片导入全系电视，MEMC 算法行业领先。
TCL 电子：AI 摄像头电视出货占比 25%，家庭健身场景付费率 12%。
二、行业AI：大模型场景化落地标杆
B 端场景付费意愿强烈、数据积累丰富，政务、营销、医疗、金融、教育、安防六大领域已形成可复制商业模式，涵盖按席位、调用量、订阅费等多元收费模式。
【AI + 政务 / 信创】
浪潮软件：AI 政务解决方案覆盖 15 省，采用年度订阅模式，单省年费 3000 万元。
榕基软件：AI 公文写作系统接入福建、江西政务体系，订单排期至 2025 年 Q2。
中孚信息：AI 保密检查系统市占率 60%，形成军工 + 政务双轮驱动格局。
格尔软件：融合抗量子密码与 AI 安全技术，军工订单占比 30%。
太极股份：AI 政务问答系统节省 50% 热线人力成本，单项目均价 200 万元。
东华软件：AI 庭审语音识别准确率 98%，按庭次收费，已覆盖 1000 家法院；AI 影像辅助诊断获 NMPA 三类证，按片收费。
通达海：AI 文书生成系统覆盖 200 个城市，单项目收费 150 万元。
华宇软件：AI 合同审查服务合作 3000 家律所，单份收费 20 元，毛利率 75%。
【AI + 营销 / 传媒】
宣亚国际：AI 短视频日产能 10 万条，单价降至人工制作的 1/10，毛利率提升 8 个百分点。
蓝色光标：AI 创意工具 “蓝标智播” 服务 500 家客户，按条收费，毛利率提升 8 个百分点。
利欧股份：AI 投放系统覆盖抖音、快手、小红书，CPA 成本下降 20%。
华扬联众：AI 直播脚本提升 15% 转化率，已接入淘宝直播。
湖北广电：IPTV+AI 推荐系统提升 15% 用户停留时长，广告溢价 20%。
名臣健康：与字节合作小游戏业务，AI 生成剧情缩短 30% 研发周期，转化率提升 12%。
中文在线：AI 小说生成平台签约作者 5 万，按字数分成，内容成本降低 70%。
浙文互联：AI 图文生成服务 10 万自媒体用户，月费 99 元，续费率 85%。
芒果超媒：AI 剪辑 + AI 字幕技术缩短 30% 综艺制作周期，内容成本降低 20%。
人民网：AI 写稿机器人日产能 500 篇，按篇收费，毛利率 80%。
网易：接入通义千问打造游戏自动测试系统，研发效率提升 50%；推出 AI NPC 及 Copilot 队友功能。
【AI + 金融】
同花顺：AI 问财月活 2000 万，付费转化率 8%，单用户年费 299 元。
东方财富：AI 研报生成系统覆盖全行业，机构版年费 50 万元，已签约 30 家券商。
恒生电子：AI 投研助手 “鲸腾” 接入 300 家资管机构，按管理规模收费；阿里持股，与阿里云深度协同通义大模型金融场景应用。
金证股份：AI 合规风控系统节省 60% 券商人力，单项目均价 300 万元。
指南针：AI 选股工具付费用户超 50 万，年费 998 元，毛利率 90%。
财富趋势：AI 量化策略订阅费 1.5 万元 / 年，私募客户续费率 95%。
科蓝软件：基于通义大模型优化金融科技产品，提升服务智能化水平。
【AI + 医疗】
卫宁健康：WiNEX Copilot 系统接入 2000 家医院，AI 病历质控节省 40% 医生时间。
创业慧康：AI 医保支付系统落地 50 个地市，按次收费，单项目 200 万元。
朗玛信息：AI 慢病管理会员超 100 万，年费 199 元，续费率 80%。
思创医惠：AI 护理助手覆盖 300 家三甲医院，按床位收费，单床年费 1200 元。
嘉和美康：AI 临床路径系统缩短 2 天平均住院天数，单项目 300 万元。
【AI + 教育】
方直科技：AI 同步学覆盖 3000 所中小学，单校 ARPU 3 万元，年度订阅模式。
佳发教育：AI 监考系统市占率 60%，考务费提升至每人次 5 元。
新开普：AI 校园助手月活 500 万，会员费 10 元 / 月，续费率 85%。
视源股份：AI 白板 + AI 录播组合，教育硬件毛利率提升 5 个百分点。
鸿合科技：AI 课堂行为分析系统覆盖 1 万间教室，按间收费，单间年费 3000 元。
【AI + 安防 / 交通】
海康威视：AI 视觉大模型落地 100 个城市，按路侧点位收费，单点位年费 1 万元。
大华股份：AI 交通事件检测准确率 98%，已覆盖 1 万公里高速里程。
千方科技：阿里投资企业，“千问伙伴计划” 首批交通领域合作方，车路协同 AI 平台接入 2000 公里道路，按公里收费，单公里年费 2 万元；借助通义大模型提升智慧交通 AI 能力。
高新兴：AI 车载助手配套多家新能源车企，单车价值 1500 元。
当虹科技：AI 视频压缩技术节省 30% 带宽，按通道收费，毛利率 70%。
中电鑫龙：AI 电子政务落地芜湖、宿州，单城市合同 5000 万元。
三、阿里云相关：算力基础设施核心支撑
涵盖 IDC、服务器、网络设备、温控、光模块、电源、数据库服务等全产业链，为阿里云 AI 算力扩张提供硬件及技术支撑。
【IDC】
数据港：阿里云核心数据中心托管服务商，阿里系营收占比长期主导，2025 年受益于苹果与阿里 AI 功能合作带来的算力增量需求。
润建股份：参与阿里云数据中心建设与运维，IDC 领域深度合作。
城地香江：聚焦数据中心设计施工及运营，为阿里云提供 IDC 支持。
弘信电子：布局数据中心配套服务，助力阿里云基础设施建设。
宝信软件：国内 IDC 龙头，为阿里云提供高等级数据中心服务。
云赛智联：上海本地 IDC 企业，与阿里云在数据中心业务合作。
杭钢股份：旗下数据中心为阿里云提供算力支持，2025 年前三季度净利润扭亏。
浙大网新：参与阿里云数据中心建设项目，IDC 领域技术合作。
浙数文化：旗下数据中心为阿里云提供服务，助力算力布局。
光环新网：国内领先 IDC 服务商，为阿里云提供数据中心托管服务。
润泽科技：大型数据中心运营商，与阿里云 IDC 业务合作。
神州数码：阿里云重要合作伙伴，云服务分销与数据中心协同。
亚康股份：为阿里云提供数据中心 IT 基础设施及运维服务。
奥飞数据：IDC 服务商，为阿里云提供数据中心资源支持。
华数传媒：旗下数据中心为阿里云提供服务，参与算力网络建设。
【服务器】
浪潮信息：阿里云服务器核心硬件供应商。
中科曙光：向阿里云供应服务器及算力设备，液冷技术将阿里数据中心 PUE 压至 1.1 以下，浸没式液冷方案实测 PUE 1.04；海光 DCU 芯片适配通义大模型训练。
华勤技术：为阿里云提供服务器等智能硬件，机构评级覆盖 26 家，AI 业务驱动市占率提升。
工业富联：阿里云服务器代工核心合作方。
【交换机】
锐捷网络：为阿里云提供交换机等网络设备，保障数据中心通信。
紫光股份：旗下新华三为阿里云提供交换机，助力网络架构建设。
液冷 / 温控
英维克：为阿里云数据中心提供液冷及温控解决方案，年内股价涨幅居前。
依米康：向阿里云供应液冷及温控设备。
朗威股份：参与阿里云数据中心温控系统建设。
申菱环境：为阿里云提供机房空调及温控设备，保障环境稳定。
【光模块】
光迅科技：为阿里云提供光模块，支撑高速光通信。
华工科技：向阿里云供应光模块，助力光互联建设。
中际旭创：全球光模块龙头，阿里云 800G 光模块主力供应商，1.6T 研发进度领先，支撑通义千问数据中心互联。
新易盛：为阿里云供应光模块，参与数据中心光网络建设。
兆龙互连：提供光模块配套线缆，保障光通信连接。
【电源】
科华数据：为阿里云提供 UPS 电源，保障电力稳定。
中恒电气：向阿里云供应电源设备，助力电力系统建设。
南都电源：为阿里云提供蓄电池等后备电源。
雅达股份：参与阿里云数据中心电源系统建设。
欧陆通：为阿里云提供电源适配器，保障设备供电。
【数据库服务】
新炬网络：为阿里云提供数据库运维服务，助力生态建设。
博彦科技：参与阿里云数据库项目，提供技术支持；同时参与通义大模型相关开发。
英方软件：阿里云灾备合作供应商，保障数据安全与业务连续性，月内融资净买入 1.16 亿元。
天玑科技：为阿里云提供数据库技术服务。
四、通义千问大模型：生态合作与技术赋能
依托 Qwen 大模型技术优势（全球下载量突破 6 亿次，Qwen3-Max 性能跻身全球前三），在多领域开展应用合作，生态持续扩张。
创业黑马：与阿里云合作通义大模型应用，助力企业数字化转型。
朗新集团：阿里投资企业，基于通义大模型开展能源领域数字化应用。
用友网络：基于通义大模型优化企业管理软件，提升智能化水平。
软通动力：为通义大模型提供应用开发服务，助力生态拓展。
东方通：基于通义大模型开展中间件智能化应用。
芯原股份：提供 RISC-V 架构 IP 核授权，支持阿里玄铁 C930 CPU 国产化，推动通义千问边缘部署。
来源：金融梦想家一点号
