摘要：今天打了一场漂亮的翻身仗，也打破久盘必跌的魔咒，终结一些空头关于牛市终结的言论。沪指低开高走大涨0.73%，再创十年新高，三大股指几乎都收出一根光头的中阳线。创业板更暴力拉出2.55%长阳。两市超3900股飘红，成交额爆出2.04万亿——比昨日放量近千亿！当所

今天打了一场漂亮的翻身仗，也打破久盘必跌的魔咒，终结一些空头关于牛市终结的言论。沪指低开高走大涨0.73%，再创十年新高，三大股指几乎都收出一根光头的中阳线。创业板更暴力拉出2.55%长阳。两市超3900股飘红，成交额爆出2.04万亿——比昨日放量近千亿！当所有人盯着4000点攻坚战瑟瑟发抖时，多头却打出一场经典的“围点打援”战役：锂电产业链全线核爆，宁德时代单骑狂飙7.56%；阿里引爆AI电商尾盘突袭， 数据港秒板；连沉寂许久的军工、消费电子都满血复活。而这一切，与昨日证监会副主席“防大起大落”的表态形成绝妙呼应——这绝不是巧合，而是政策之手在引导一场精心设计的慢牛进攻！当然今天算不上什么大涨暴涨，只能说昨天证监会关于慢牛的论调给了市场信心。今天的上涨只不过给看空4000点的投资者提个醒，只是告诉大家坚定牛市的信仰罢了，只是为了挽救频临溃散的信心，而非加速上攻的信号弹。

面对今天的大涨，许多人觉得市场马上就要向上加速了，涨了看大涨，跌了看大跌，这是市场的通病，其实你根本无法从一天的大涨中看到接下来要大涨了。一般而言，周四不黑周五黑，如果周五出现杀跌的话，有些人立马认为市场阶段性见顶了。这种墙头草的做法不可取。不管未来怎么走，但指数不断向10年新高的上方拓展，牛市的脚步已十分清晰，但构性分化又让你在牛市中时不时感觉到熊市的气息，难免会你对未来失去信心，但市场只奖励那些有坚定牛市信仰的投资者。

第一：放量反攻的引擎——政策点火+资金围猎

今日大涨本质是“政策预期+题材共振”的双簧戏。锂电领衔的新能源冲锋，叠加金融地产权重护航，构成指数突破的矛与盾。内资主力209亿扫货印证“国家队”控盘节奏，但银行股逆势微跌暗示资金正从防守转向进攻——这是场主力导演的结构性冲锋！

深挖大涨动因

政策组合拳点燃导火索：

工信部副部长辛国斌在动力电池大会宣布编制“十五五”新能车、电池产业规划，直接引爆锂电赛道。

六氟磷酸锂价格77%跳涨、电解液“一天一个价”，供给侧反转信号明确。

能源局“新能源融合发展”文件与光伏协会喊话终结内卷，政策纠偏预期强烈。

主力调仓暗藏玄机：

证券保险大涨释放流动性宽松信号，对冲银行股调整（国家队控盘铁证）。

内资209亿净买入创月内峰值，游资与机构联手围猎超跌赛道（如 宁德时代 百亿成交额）。

总结：上涨能否持续？

答案系在政策腰带上！牛市容置疑，但过程是很纠结的，就短线而言，短线能否继续上攻取决于量能的变化，当科技主线没有回归时， 短线加速上攻的难度很大。短线更多是上一个台阶再震荡一段时间，真正做到慢牛节奏，如果短线加速的话，显然不符合监管的要求。

第二：轮动密码——涨价驱动+低位修复

看似热点杂乱，实则暗藏“涨价主升浪+超跌补涨”双线逻辑。锂电凭价格暴涨领衔，科技股则因业绩真空期暂居二线——资金在追逐确定性！

锂电狂潮的三大燃料

价格核爆级催化：

VC（电解液添加剂）年内飙涨77%至8.6万/吨，头部企业满产满销引爆业绩预期。

宁德时代 与 海博思创 200GWh储能大单锁定需求，证实行业高景气度。

政策端史诗级加码：

“十五五”电池产业规划剑指新质生产力，动力电池向航空、船舶渗透打开万亿空间。

伦铜逼近历史高点，上游资源股估值重估箭在弦上。

技术面黄金坑反转：

锂电指数单日暴涨6.8%突破年线，板块涨停潮创两月新高（20CM涨停达7家）。

科技股为何掉队？

存储芯片反弹属消息驱动（阿里千问APP刺激），缺乏业绩支撑致跟涨乏力。

机构调仓期更青睐“涨价硬逻辑”，科技仍需等待财报验证。

总结：锂电还能追吗？

紧盯价格指标！ VC/FEC若续涨，板块将沿电解液→锂矿→设备链传导。优先布局弹性大的中小票（如 华盛锂电 、 联泓新科 ），回避短期涨幅超30%个股。

第三：明日推演——把握两大胜负手

今天大涨的主要推手是机构资金开始做多，全天净流入了209亿。只要机构净流入，市场必涨无疑，那怕是散户不肯进场，量能萎缩，市场照涨不误，当然当主力资金开始加大净流入的时候，肯定会有散户进场，量能会缓慢放大。早盘我们看到主力净流入，量能还在小幅萎缩 ，但到了午后随着主力净流入的加大，量能快速放大，明显有散户开始往里冲。只不过量能整体放大有限，明天散户还敢不敢继续往里冲才是关键，不出意外的话，机构资金明天肯定砸盘，但机构砸盘的力度和散户进场的速度是无法预期的，这决定明天市场的涨跌，到时需要盘中观察。如果早盘不仅不放量，还小幅缩量的话，明天冲高回落的概率就会加大，从预期来看，大涨过后的第二天，市场冲高回落或高开低走的概率非常大。

但有三大预判依据支撑我们坚定牛市的信仰：

政策护城河牢固：管理层慢牛导向下，权重股（银行/中字头）随时可出手托底。

资金偏好迁移：若锂电高位滞涨，资金或转向低估值方向（如环保、医药）。

阿里“千问APP”催化AI应用端（ 数据港 、 创业黑马 ）或成新主线。

技术关键位盯盘：沪指支撑4000点，压力4040点；创业板强弱点看3000关口。

当下策略：三攻两守

进攻方向 逻辑支撑 重点关注标的

锂电材料：VC/FEC价格暴涨+供给缺口；泰和科技 （电解液添加剂龙头）

储能集成：宁德时代 200GWh订单落地 ；海博思创 （绑定宁王技术）

AI商业应用：千问APP对标ChatGPT；值得买 （电商导流模型革新）

防守方向

电力运营商：绿电补贴新政预期；上海电力 （估值修复中）

创新药：医保谈判结束+出海加速；百济神州 （PD-1放量）

投资心得：在慢牛的土壤里种下耐心

那些在4000点焦虑“满仓怕跌、空仓怕涨”的踏空者，本质上输给了自己的心魔。投资如四季耕作：春播需忍倒春寒（政策底部的震荡），夏耕耐得住燥热（题材轮动的诱惑），秋收方能摘取沉甸甸的果实（产业趋势的红利）。当锂电因“一天一个价”暴涨，当AI因千问APP横空出世沸腾，追涨者看到机会，布局者看到逻辑——差距不在信息，而在解读信息的深度与持仓的定力。

真正值得警惕的并非指数点位，而是三个“幻觉”：

“满盘皆红”的幻觉：十年前站上4000点，两市仅2800余只股票；十年后5452只个股中，涨跌分化才是常态。普涨已成过去式，跑赢大盘需“显微镜式选股”。

“一蹴而就”的幻觉：本轮牛市从3000点到4000点走了200多个交易日，远比2015年更绵长。慢牛的精髓恰是“退二进三”，回调皆是布局窗口。

“政策万能”的幻觉：国家队持仓近5万亿是为防系统性风险，而非个股暴涨。若误读护盘为炒作信号，终将被波动吞噬。

投资之道，无非“守拙”二字：守得住认知范围内的标的，耐得住热点轮动的喧嚣。当市场在4000点反复折返跑，不如默念——

“牛市是聪明人的持久战，而非赌徒的速决战。你浇灌时间的那些种子，终将破土成林。”

来源：A股早8点