摘要：一封养老金账户短信，一张精确到角分的资金分配表，背后牵连着中国亿万退休老人与正在工作的每一个人。

一封养老金账户短信，一张精确到角分的资金分配表，背后牵连着中国亿万退休老人与正在工作的每一个人。

“2025年的养老金只比去年多了几十块，算下来涨幅刚好2%。”北京的退休老人张阿姨看着手机上的到账短信，心里有些失落。这与前几年动辄5%、6%的涨幅相比，明显放缓。

与此同时，在南京市溧水区，财政局的工作人员正在忙碌地调度一笔4.08亿元的款项，这是该区2025年上半年上缴的三项社保基金，同比增长11.14%。

一边是养老金涨幅放缓，一边是社保基金持续筹集。我们每年缴纳的社保养老金，真的都被退休老人“吃光”了吗？

01 社保基金的真实面貌

养老金制度如同一个巨大的蓄水池，工作者每月缴费如同注入水源，退休老人领取养老金则是流出。关键在于这个蓄水池的进出平衡是否可持续。

2025年上半年，仅溧水区就筹集并上缴了4.08亿元社保基金。这些钱流向了三个主要领域：

城乡居民基本养老保险基金1.53亿元，为辖区城乡居民老年生活提供稳定保障。

医疗保险基金0.95亿元，支撑了全区居民基本医疗保障需求。

机关事业养老金缺口补助资金1.6亿元，精准弥补了当期收支缺口。

这仅仅是中国社保体系的一个缩影。从全国来看，养老保险作为社保体系里的“吞金大户”，占了总支出的六七成，医保只占20%多。

02 养老金账户的“进水”与“出水”

养老金的运作本质上是一个精算平衡系统。这个系统的“进水”速度，却跟不上“出水”的需求。

一方面，退休大潮已经到来。眼下，1962到1973年出生的“婴儿潮”群体正陆续进入退休年龄。2024年底，全国60岁及以上人口已达3.1亿，占总人口的22%。

中国正式迈入中度老龄化社会。未来十年，这一数字还将以每年超千万的速度增长。

另一方面，缴费的人群结构在变化。以前可能3个劳动者养1个老人，未来说不定就变成2个人甚至1个人养1个老人。

为了维持收支平衡，国家每年要拿出2万亿财政资金补贴社保。

03 资金管理的挑战

社保基金的管理，不仅面临人口结构的大趋势挑战，还要应对管理过程中的“跑冒滴漏”。

2025年各地审计报告揭开了触目惊心的真相：北京市向284名服刑、死亡人员发放养老金等1954万多元。

山东省48个县违规向505名死亡人员发放待遇241万元。甘肃省向135名不符合条件人员发放养老金290万元。

这些数据背后，是养老保险基金各类问题金额高达601.61亿元的现实。25个省份有2.83万名职工通过虚假病历、篡改档案等方式提前退休。

面对这些问题，各地正在加强监管。桃源县审计局自2025年6月起，深入开展养老保险基金专项审计。

他们采取“部门协同+数据穿透+现场核查”的方式，对支付环节舞弊、冒领死亡人员养老金等问题进行重点核查。

04 全球共同的难题

社保压力从来不是中国独有的难题，全球都在经历这场“大考”。

在美国，超过7300万人依赖社安金生活，但最新报告显示，管理退休与遗属保险的信托基金预计2033年就会耗尽储备。

届时养老金可能直接削减21%。更让人焦虑的是，联邦医疗保险的住院保险基金也将在同一年用尽。

盖洛普的民调显示，超过75%的美国成年人对社保体系感到担忧，这是13年来的最高值。

为了应对危机，有人提出把提前退休年龄从62岁逐步提高到65岁，甚至建议对年收入25万美元以上的人加征工资税。

日本的状况同样严峻。这个早已进入深度老龄化的国家，多年来一直在探索社保改革，但生育率低迷和人均寿命延长的双重压力，让社保体系始终处于紧绷状态。

05 未来的出路

面对挑战，国家层面正在积极布局。2024年初，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。

首次把银发经济从“养老”扩展为覆盖50至60岁人群的“备老经济”。

这意味着银发经济不只关乎“老年”，还是一场从中年开始的全生命周期规划。

2024年12月，个人养老金制度在全国全面实施。参加人可以通过掌上12333APP或商业银行开户，每年能两次变更资金账户银行，还能享受税收优惠。

更贴心的是，产品范围从理财、保险扩展到国债、指数基金，患重病、领低保的人还能提前领取。

中共中央关于制定“十五五”规划的建议也明确提出：逐步提高城乡居民基础养老金，继续划转国有资本充实社保基金。

06 普通人的“养老自救指南”

面对社保体系的压力，普通人不能只等着政策发力，自己早做准备才是硬道理。

35岁的程序员小林已经开始布局：他开通了个人养老金账户，每月存1000元买中低波动的基金，还利用周末学理财知识。

用他的话说：“社保是‘打底衫’，自己攒的钱才是‘羽绒服’”。

对年龄稍大的人来说，培养能赚钱的技能更实在。50岁的李师傅是国企技工，最近在学智能家居安装。

他说：“技多不压身，就算退休了也能接活，比光等养老金踏实。”

从社会层面看，根据《中国银发经济发展报告（2025）》的测算，在人均消费水平快速增长的背景下，2035年银发经济规模预计将达到21.7万亿元。

占总消费比重27.8%，约占GDP的10.9%。2050年将进一步扩大至63.5万亿元，占GDP比重15.9%。

在安徽省旌德县，2025年6月城乡居民基本养老保险基金的银行分配表上，每一笔钱都精确到了分。当地农村信用合作社向19616名发放基础养老金3574457.75元，平均每人每月约182元。

这些数字背后，是亿万老年人安稳晚年的保障。养老金融专家路锦非的研究表明，中国养老金整体保障水平处于良性区间，养老金制度体系运行不断改善。

养老金并不仅仅是老年人的生活保障，更是整个社会经济循环的重要一环。

来源：叁月一点号1