摘要：英伟达以10亿美元认购诺基亚2.9%股份，成为其第二大股东，双方将联合开发AI网络解决方案、整合数据中心技术，共同瞄准6G研发。这一合作不仅将重塑AI与通信产业的融合格局，更将直接拉动A股供应链企业的业绩增长——光模块、5G设备配套、6G技术研发、数据中心交换
英伟达以10亿美元认购诺基亚2.9%股份，成为其第二大股东，双方将联合开发AI网络解决方案、整合数据中心技术，共同瞄准6G研发。这一合作不仅将重塑AI与通信产业的融合格局，更将直接拉动A股供应链企业的业绩增长——光模块、5G设备配套、6G技术研发、数据中心交换技术及诺基亚本土供应链五大类公司，有望成为此次合作的“直接受益者”。
光模块是数据中心与5G网络的核心组件，负责实现高速数据传输。英伟达的AI基础设施（如GB200服务器）与诺基亚的5G/6G网络设备，均对高带宽、低延迟的光模块有着强烈需求。
剑桥科技：作为诺基亚的核心光模块供应商，其800G光模块已批量供应诺基亚，并进入英伟达GB200供应链验证体系。2025年上半年，公司光模块业务营收占比突破45%，其中1.6T光模块（采用3nm DSP芯片，功耗降低20%）已向英伟达提交测试结果，反馈积极。此外，公司与思科达成120万只400G/800G光模块意向订单，配套采购100万颗DSP芯片，产能正在快速释放。中际旭创：全球光模块龙头，800G光模块全球市占率超40%，其1.6T产品独占英伟达80%份额。诺基亚的5G网络建设需要大量光模块，中际旭创作为行业龙头，有望通过诺基亚的供应链进入其5G设备体系，同时受益于英伟达AI基础设施的扩张。诺基亚的5G网络设备（如AirScale无线接入网、核心网）需要大量配套组件，包括PCB、连接器、天线等。A股企业通过为诺基亚提供这些配套产品，将直接受益于其5G设备订单的增长。
金信诺：诺基亚的核心信号互联解决方案供应商，提供5G天线用PCB/PCBA、波束控制芯片、10G/25G/100G光模块等产品。2019年，公司承接了上海诺基亚贝尔实验室的5G用高低频一体化测试天线项目，已完成装配和初步测试。此外，公司还向诺基亚供应数据中心用高速组件、板对板连接器，其产品覆盖诺基亚5G设备的“端到端”连接需求。鹏鼎控股：全球最大的PCB生产商，客户包括诺基亚、苹果、微软等。其PCB产品广泛应用于诺基亚的5G基站、核心网等设备，随着诺基亚5G设备订单的增长，鹏鼎控股的PCB业务将迎来持续增量。6G是下一代通信技术的核心，诺基亚已联合全球多家企业开展6G研发（如欧盟Hexa-X 6G项目）。A股企业通过与诺基亚合作，将参与6G关键技术的研发，分享未来6G产业的红利。
信科移动：国内6G技术研发的领军企业，承担了多项国家6G重大科技专项。公司与诺基亚在6G技术领域有深入合作，共同开展太赫兹通信、空天一体化网络等关键技术的研发。随着6G研发的推进，信科移动将借助诺基亚的全球资源，提升其在6G产业中的竞争力。烽火通信：国内光通信行业的龙头企业，与诺基亚在光网络、数据中心等领域有合作。公司参与了诺基亚的6G光网络技术研发，其光通信产品将受益于6G网络的部署。诺基亚的数据中心交换与光学技术（如高速交换机、光传输设备）是其核心优势之一。英伟达计划将这些技术整合到其AI基础设施中，A股企业通过与诺基亚合作，将获得技术赋能，提升其在数据中心领域的能力。
德克利（未上市，但为A股代工链企业）：作为诺基亚的DCI（数据中心互联）子系统供应商，其产品覆盖诺基亚的数据中心交换与光学技术。随着英伟达整合诺基亚的数据中心技术，德克利将获得更多来自诺基亚的子系统订单，其技术能力也将得到提升。诺基亚在中国的合资企业（如上海诺基亚贝尔）是其全球供应链的重要环节，A股企业通过成为上海诺基亚贝尔的供应商，将进入诺基亚的本土供应链，分享其中国市场的增长。
新雷能：上海诺基亚贝尔的核心电源供应商，提供模块电源、定制电源及大功率电源系统。其产品用于诺基亚的5G基站、核心网等设备，随着诺基亚在中国市场的5G设备订单增长，新雷能的电源业务将迎来稳定增长。瀛通通讯：上海诺基亚贝尔的通讯线材供应商，提供微细通讯线材、耳机产品等。其产品用于诺基亚的5G基站、终端设备，随着诺基亚本土供应链的优化，瀛通通讯的线材业务将获得更多订单。英伟达与诺基亚的合作，本质上是AI与通信产业的深度融合，其核心逻辑是“用AI提升通信效率，用通信支撑AI算力”。A股企业通过参与这一合作，将分享AI+通信产业的增长红利——光模块、5G设备配套、6G技术研发、数据中心交换技术及诺基亚本土供应链五大类公司，有望成为此次合作的“最大赢家”。
对于今日头条的读者而言，需重点关注光模块（如剑桥科技、中际旭创）和6G技术研发（如信科移动、烽火通信）两类公司，因为它们不仅受益于此次合作的“短期需求”，更将分享AI+通信产业的“长期增长”。
来源：股市挖掘
