摘要：中航沈飞：歼-15/歼-35舰载机总装单位，制空权核心标的，2025年订单同比增长超50% 。

本文从政策导向、技术突破及产业链协同三个维度，梳理祖国统一、量子科技、光刻机、光刻胶四大核心领域的核心概念股及投资逻辑：（仅供参考）

一、祖国统一：军工、基建、半导体三重受益

1. 军工领域（直接受益国防需求升级）

中航沈飞：歼-15/歼-35舰载机总装单位，制空权核心标的，2025年订单同比增长超50% 。

中兵红箭：导弹/火箭弹制造龙头，陆军装备现代化主力供应商，军品毛利率达45% 。

中国船舶：航母/驱逐舰总装唯一企业，海军装备建设核心受益方，2025年新接订单金额同比增120% 。

2. 基建领域（统一后重建需求爆发）

厦门港务：距台湾最近的枢纽港口，两岸贸易量激增将直接带动吞吐量增长，2025年一季度集装箱吞吐量同比增35% 。

漳州发展：台胞祖籍地核心基建商，参与台湾电力、交通等重建项目，2025年拟发行50亿元专项债支持项目落地 。

3. 半导体领域（技术整合与产能协同）

中芯国际：大陆晶圆制造龙头，若台积电纳入统一版图，可形成14nm以下先进制程互补，2025年资本开支增至80亿美元 。

北方华创：刻蚀/薄膜沉积设备国产替代主力，与台积电技术合作深化，28nm设备进入其供应链 。

二、量子科技：从通信到计算的全产业链突破

1. 量子通信（商业化最成熟赛道）

国盾量子：全球量子通信设备市占率超90%，主导“祖冲之三号”量子计算机研发，2025年订单同比增长74.54%，机构预测全年扭亏为盈 。

华工科技：全球唯二量产量子点激光器芯片企业，单光子探测器单价超50万元/片，量子业务营收占比达25% 。

2. 量子计算（高成长潜力赛道）

本源量子（拟IPO）：中科院孵化的全栈式量子计算企业，2025年启动科创板IPO，估值约69亿元，量子云平台已服务145个国家。

中科曙光：参股本源量子（持股18%），推出量子-经典混合计算服务器（单价500万元/台），科研市场份额超60% 。

3. 量子安全（政策驱动型赛道）

格尔软件：国内首个全量子安全解决方案供应商，金融领域渗透率超30%，2025年量子安全业务毛利率达58.82% 。

吉大正元：基于格密码的抗量子算法领军者，政务领域订单占比超70%，2025年研发费用同比增40% 。

三、光刻机：从光源到整机的国产替代攻坚

1. 整机系统（核心突破节点）

张江高科：上海微电子第一大股东（持股10.78%），28nm浸没式光刻机2025年交付超10台，产能利用率超90%，EUV预研进入实验室阶段 。

2. 关键部件（技术壁垒最高环节）

福晶科技：全球激光晶体龙头，KBBF/ABO晶体占全球80%市场份额，上海微电子DUV光源模块100%依赖其材料 。

茂莱光学：300mm大口径镜头通过中芯国际28nm验证，上海微电子投影物镜核心供应商，技术精度达纳米级 。

电科数字：高精度运动控制器打破西门子垄断，2025年获国内光刻机厂商亿元级订单，国产化率提升至30% 。

3. 配套设备（量产支撑环节）

芯源微：国内唯一能量产前道涂胶显影机厂商，ArF浸没式机型通过长江存储验证，显影温度控制精度达±0.1℃ 。

蓝英装备：光刻机洁净室系统市占率超60%，中芯国际、华虹半导体核心供应商，2025年订单同比增120% 。

四、光刻胶：从验证到量产的国产替代加速

1. 高端半导体光刻胶（技术攻坚核心）

南大光电：国内唯一实现ArF光刻胶（适配28nm）规模量产企业，客户覆盖中芯国际、长江存储，2025年产能计划提升至500吨。

彤程新材：KrF光刻胶国内市占率30%，ArF胶通过中芯国际28nm验证并量产，EUV封装光刻胶进入研发阶段。

晶瑞电材：KrF光刻胶覆盖90nm-55nm制程，ArF胶送样中芯国际测试，G线/I线胶国内市占率超70%。

2. 核心原材料（产业链自主可控关键）

久日新材：全国最大光引发剂生产商，完成从焦性没食子酸到光刻胶的全产业链布局，光敏剂国内市占率超50%。

华特气体：全球仅两家通过ASML认证的光刻混合气供应商之一，产品覆盖5nm制程，国内12英寸晶圆厂渗透率超90%。

3. 配套材料（良率提升核心）

安集科技：光刻胶配套抛光液龙头，14nm制程渗透率超60%，长江存储3D NAND抛光液独家供应商。

五、产业链协同与技术突破方向

1. 光刻机国产化：上海微电子28nm浸没式光刻机量产（国产化率80%），结合多重曝光技术可延伸至14nm/7nm。福晶科技、茂莱光学等企业在激光晶体、镜头等环节实现技术突破，推动国产设备从“可用”向“好用”迈进 。

2. 光刻胶高端化：南大光电、彤程新材等企业在ArF光刻胶领域取得量产突破，EUV光刻胶研发加速（如清华大学碲基胶技术）。久日新材、华特气体等原材料供应商通过全产业链布局提升国产替代率。

3. 量子科技产业化：国盾量子（全产业链）、华工科技（硬件垄断）、格尔软件（安全方案）为当前核心标的，本源量子（拟IPO）和腾景科技（精密光学）具备高弹性潜力 。

六、风险提示

1. 技术迭代风险：EUV光刻机、EUV光刻胶等前沿技术研发进度不及预期。

2. 政策不确定性：国际技术封锁加剧可能影响产业链协同。

3. 估值波动风险：部分高景气赛道（如量子计算）存在估值透支风险。

战友们可关注技术突破明确、订单放量确定的细分领域龙头，如张江高科（光刻机整机）、南大光电（ArF光刻胶）、国盾量子（量子通信）、中航沈飞（军工），同时密切跟踪本源量子IPO进程及上海微电子28nm光刻机量产进度。

免责声明：本头条号只是记录个人对市场的理解和看法，仅作为分享和交流，文中所有观点， 仅代表个人立场，不构成投资建议，不具有任何指导作用！股市有风险，投资需谨慎。再次感谢各位老师的理解支持和点赞评论转发！

来源：沐南财经