摘要：报告期内（2025年7月1日-9月30日），港股红利ETF实现本期已实现收益1.445亿元，本期利润5.484亿元，加权平均基金份额本期利润0.1048元。截至报告期末，基金资产净值达72.28亿元，基金份额净值1.2888元。

主要财务指标：本期利润5.48亿元 期末净值72.28亿元

报告期内（2025年7月1日-9月30日），港股红利ETF实现本期已实现收益1.445亿元，本期利润5.484亿元，加权平均基金份额本期利润0.1048元。截至报告期末，基金资产净值达72.28亿元，基金份额净值1.2888元。

基金净值表现：过去三月增长9.01% 超额收益1.34%

过去三个月，基金净值增长率为9.01%，跑赢业绩比较基准（7.67%）1.34个百分点；过去六个月净值增长16.45%，超额收益3.31个百分点。自基金合同生效以来（2023年3月30日），累计净值增长率30.16%，显著跑赢基准（21.74%）8.42个百分点。

投资策略与运作分析：跟踪误差源于申赎及停牌 坚持指数化投资

本报告期内，基金跟踪误差主要来自申购赎回影响及成份股票停牌。作为指数型基金，管理人继续采用完全复制策略，跟踪中证港股通高股息精选指数，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，以实现对标的指数的紧密跟踪。

报告期业绩表现：净值增长9.01% 跑赢基准1.34个百分点

报告期内，基金净值增长率为9.01%，业绩比较基准收益率为7.67%，超额收益1.34个百分点，整体实现对标的指数的有效跟踪。

基金资产组合：权益投资占比97.79% 现金及结算备付金1.61%

截至报告期末，基金总资产73.61亿元，其中权益投资（全部为股票）71.01亿元，占总资产比例97.79%；银行存款和结算备付金合计1.168亿元，占比1.61%；其他资产0.434亿元，占比0.60%。资产配置高度集中于股票市场，符合指数基金投资特性。

行业投资组合：能源占比22.24%居首 公用事业16.41%次之

基金股票投资主要分布于港股通标的，按彭博行业分类，能源行业占基金资产净值比例22.24%，位列第一；公用事业占比16.41%，通信服务14.25%，房地产8.68%，金融9.76%。前三大行业合计占比52.90%，行业配置呈现高股息特征。

股票投资明细：中国移动14.25%为第一重仓 能源股占前三

期末按公允价值占基金资产净值比例排序，前十名股票中，中国移动（00941）以14.25%的占比居首，中国海洋石油（00883）占比8.08%，长江电力（01038）占比7.25%，三者合计占比29.58%。前十大重仓股中能源行业股票3只，合计占比13.15%，与行业配置高度一致。

基金份额变动：净申购2.88亿份 期末总份额56.08亿份

报告期期初基金份额总额53.20亿份，期间总申购7.75亿份，总赎回4.87亿份，净申购2.88亿份，期末份额总额增至56.08亿份，投资者对高股息策略认可度提升。

风险提示与投资机会：高仓位及行业集中需警惕波动 高股息策略持续有效

风险提示：基金权益投资占比高达97.79%，市场波动对净值影响显著；能源、公用事业等行业集中配置，若相关行业政策或基本面变化，可能导致基金业绩波动。此外，投资港股通标的需承担汇率风险及港股市场特有风险。

投资机会：报告期内基金净值增长9.01%，超额收益显著，高股息策略在市场震荡中展现防御性。随着期末份额净申购及资产规模增长，基金流动性进一步提升，为长期跟踪指数提供支撑。投资者可结合自身风险偏好，关注高股息资产的配置价值。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

来源：新浪财经