摘要：周末A股市场传来多组重磅利好，覆盖存储芯片、AI算力、航天军工、物流运输四大核心赛道 。结合政策动向、行业数据及产业链变化，这几大板块有望在周一迎来爆发，下面为你拆解具体逻辑与核心标的 。
周末A股市场传来多组重磅利好，覆盖存储芯片、AI算力、航天军工、物流运输四大核心赛道 。结合政策动向、行业数据及产业链变化，这几大板块有望在周一迎来爆发，下面为你拆解具体逻辑与核心标的 。
利好一：存储芯片，涨价+国产替代双轮驱动，行业进入量价齐升周期
10月20日起，三星、SK海力士两大海外存储巨头同步上调DRAM和NAND闪存价格，涨幅区间直接拉满10%-30%，这是今年以来幅度最大、覆盖品类最广的一次调价 。与此同时，国内产业链传来突破喜讯，精智达已成功交付首台高速FT测试机，打破海外技术垄断，叠加长鑫链企业加速推进IPO，国产存储产业生态进一步完善 。
从需求端看，AI推理场景的爆发式增长，带动服务器存储容量需求激增，行业供需格局持续优化 。当前可重点关注三条主线：一是绑定海外巨头、直接受益于涨价的存储模组企业，如德明利，作为存储模组龙头，深度绑定SK海力士，将直接享受产品提价红利；二是具备技术突破的测试设备厂商，佰维存储在HBM测试设备领域实现关键进展，有望承接国内存储企业订单；三是半导体设备核心标的，中微公司作为刻蚀设备国产化核心力量，将持续受益于国产替代加速 。
利好二：AI算力，政策+需求双爆发，产业链业绩释放进入加速期
英伟达最新指引显示，2030年全球AI基础设施开支将达到3-4万亿美元，市场空间迎来指数级扩张 。国内层面，“AI+”相关政策密集落地，算力需求呈爆发式增长，直接带动PCB、光模块、服务器等产业链环节需求飙升 。
具体来看，AI服务器升级带来两大核心机会：一方面，高阶HDI PCB因具备更高的线路密度，成为AI服务器主板的核心组件，沪电股份作为AI服务器PCB核心供应商，已进入英伟达、亚马逊等海外巨头供应链，订单稳定性强；生益电子则在HDI产能上持续扩张，将充分享受行业增量 。另一方面，算力密度提升推动液冷技术加速渗透，英维克凭借领先的液冷解决方案，已批量交付国内头部互联网企业，业绩增长确定性高 。
利好三：航天军工，“航天强国”目标落地，商业航天成新增长极
二十届四中全会明确新增“航天强国”发展目标，政策层面给予航天产业强力支撑 。近期行业事件催化不断，神舟二十一号载人飞船进入发射倒计时，千帆星座、国网工程等商业航天星座也进入密集发射期，产业链需求全面激活 。
投资逻辑上，可聚焦三大环节：一是卫星制造核心标的，中国卫星作为卫星总装龙头，承接国内绝大多数卫星制造订单，将直接受益于卫星发射数量激增；二是航天传感器领域，高华科技的传感器产品广泛应用于航天器姿态控制、环境监测等关键场景，国产替代空间广阔；三是卫星载荷配套企业，航天环宇在卫星通信、导航载荷领域技术领先，深度参与国内重大航天工程 。
利好四：物流与航空，油价年内第九降落地，叠加旺季催化，成本优势凸显
国内成品油价格迎来年内第九次下调，92号汽油重回“6元时代”，物流、航空等燃油消耗大户的运营成本大幅降低 。以航空业为例，燃油成本占比约30%，此次油价下调将直接增厚航司利润；物流行业方面，当前正处于双十一电商旺季前夕，货运需求持续攀升，成本下降与需求增长形成共振 。
标的选择上，可重点关注顺丰控股和中远海控 。顺丰控股作为航空货运龙头，旗下拥有庞大的货运机队，油价下降对其利润提振效果显著，且双十一旺季将带动航空货运量增长；中远海控则受益于航运燃油成本改善，叠加近期国际航线运价企稳回升，业绩弹性逐步释放 。
短期聚焦弹性赛道，下周一可优先关注两大方向：一是存储芯片板块，海外巨头涨价+国产技术突破形成强催化，短期具备高弹性；二是物流、航空板块，油价下调带来的成本改善立竿见影，叠加双十一旺季催化，资金关注度有望快速提升 。
中长期紧握核心主线，AI算力和半导体国产化是未来3-5年的确定性主线 。AI算力赛道受益于全球AI基础设施扩张和国内政策支持，需求端增长具备持续性；半导体国产化则在技术突破和国产替代加速的推动下，产业链企业业绩将逐步兑现 。
需警惕两大风险：一是地缘政治冲突加剧，可能影响半导体、航天等板块的供应链稳定；二是美联储政策反复，若加息预期升温，将对全球资本市场流动性产生冲击 。
注：以上仅为个人观点，仅供参考，不能作为投资建议，理财有风险，投资需谨慎。
来源：天下缘