看联播读商机10.12

摘要：服务型制造板块七部门联合发文构建“新基建+数据+AI”技术赋能体系，政策红利覆盖4年周期，直接推动制造业从“加工制造”向“服务创造”转型。板块短期受政策催化情绪升温，中长期看技术壁垒高、场景落地明确的龙头企业将持续受益，建议关注订单释放和业绩兑现节奏。

新闻简介

（1）一批“十四五”重点工程建设稳步推进；

（2）外资持续加大在中国创新研发投入

（3）今年以来我国快递业务量超1500亿件

（4）【活力中国调研行】湖北天门：服装电商带火一座城

（5）2025年“秋招”全面展开

（6）《深入推动服务型制造创新发展实施方案（2025—2028年）》印发

（7）中国农业发展银行全力保障连阴雨天气影响地区粮食收购

（8）《养老机构认知障碍老年人照护指南》国家标准发布实施

（9）2025北京朝阳国际灯光消费季启动；（10）“炫彩中国·清新福建”全球推介会在京举行

（11）中国馆获大阪世博会大型自建馆展示金奖

板块机会

1.服务型制造板块
七部门联合发文构建“新基建+数据+AI”技术赋能体系，政策红利覆盖4年周期，直接推动制造业从“加工制造”向“服务创造”转型。板块短期受政策催化情绪升温，中长期看技术壁垒高、场景落地明确的龙头企业将持续受益，建议关注订单释放和业绩兑现节奏。

受益标的：

（1）5G+工业互联网：东土科技（工业级5G通信协议栈国产化领军者）、工业富联（全球AI服务器龙头，工业互联网业务收入占比超30%）。
（2）算力基建：中科曙光（液冷技术市占率超60%，工业算力订单增长强劲）、中际旭创（全球光模块市占率40%，1.6T产品量产在即）。
（3）工业数据：东方国信（工业大数据解决方案覆盖电力、钢铁等行业）、宝信软件（钢铁MES系统市占率超50%，IDC业务绑定阿里云）。
（4）工业AI：浪潮信息（AI服务器国内市占率第一，2024年营收突破1200亿元）、用友网络（工业互联网平台连接超200万台设备）。

2.养老板块
标准落地将规范行业服务质量，推动养老机构专业化、标准化发展，直接利好养老服务、医疗护理、适老化设备等细分领域。板块存在事件性机会，长期看行业集中度提升，具备医养融合能力的头部企业将获得更多资源倾斜。

受益标的：

悦心健康（医养结合养老服务龙头，布局失智长者专业照护）、珠江股份（养老业务盈利改善，2024年净利润同比增长124.74%）。

3.科技制造板块
中国馆在国际舞台的技术展示提升国产高端制造的全球认可度，直接受益的通信技术供应商海能达股价已获事件驱动。事件提升市场对国产科技企业的信心，相关产业链（如半导体激光、光学器件）或受资金关注。

受益标的：

海能达（大阪世博会中国馆专用通信技术提供商，技术实力获国际认可）、光峰科技（激光显示技术应用于展馆展示，品牌效应强化）。

4.跨境电商板块
天门服装企业如莱依窕、悦姿深度布局跨境电商，产品覆盖全球150多个国家和地区，其“自主品牌+海外仓”模式与A股跨境电商龙头企业的业务逻辑高度契合。
受益标的：
吉宏股份：通过AI驱动的“货找人”模式在全球社交平台精准投放广告，自有品牌SENADA BIKES等已形成第二增长曲线，与天门企业的跨境品牌化路径一致，政策催化下或受资金关注。
华凯易佰：依托Amazon、Temu等平台销售高性价比中国制造产品，天门服装企业在Temu平台的爆发式增长（如莱依窕3个月卖出14万件），或带动其供应链订单增长。

5.快递板块

“快递业务量超1500亿件”反映行业规模持续扩张，圆通速递（上半年业务量增长21.79%，净利润18.31亿元）、申通快递（市场占有率提升至12.91%）等头部企业业绩稳定性强，板块估值具备支撑。天门服装电商的日均发货量超120万件，其中跨境占比超40%，其北美、东盟海外仓布局与A股物流龙头的全球化战略形成共振。

受益标的：
顺丰控股：拥有覆盖全球的物流网络，天门服装的跨境物流需求将直接带动其国际快递业务增长，2025年海外仓面积计划翻番，与天门产业的出海节奏高度契合。
中国外运：在东南亚、中东布局超40万平方米自有仓库，可承接天门服装企业的跨境仓储需求，其端到端物流服务能力或成为产业出海的关键支撑。