摘要：不少股民朋友抱怨，今年AI算力、存储芯片的行情没赶上，问还有啥硬核科技机会能抓。那你可得盯紧可控核聚变——这领域现在就跟几年前的新能源一样，技术突破、政策砸钱、国家队重仓，全要素齐活了。
不少股民朋友抱怨，今年AI算力、存储芯片的行情没赶上，问还有啥硬核科技机会能抓。那你可得盯紧可控核聚变——这领域现在就跟几年前的新能源一样，技术突破、政策砸钱、国家队重仓，全要素齐活了。
过去一提可控核聚变，大家都觉得是“科幻概念”，海外巨头垄断超导磁体、反应堆部件，国内企业只能做点配套，股价也因为“离商用远”被压得死死的。但现在不一样了，全球第一批核聚变示范堆，像中国的CFETR、美国的SPARC，都进入工程建设期了，订单从实验室往产业化走。更关键的是国产替代在提速，超导材料、核心部件好多领域都打破海外垄断了，国家队还悄悄加仓，这波低位机会相当于有了“安全垫”。
技术：从“跟跑”到“并跑”，国产材料性能强还便宜
西部超导的Nb₃Sn超导线材、永鼎股份的REBCO高温带材，性能都是国际顶尖的，量产成本比进口低20%-30%，现在国内CFETR项目都在用它们的产品。以前这种关键材料只能靠进口，现在咱们自己能造还更便宜，这不是技术突破是啥？
政策：5年规划砸重金，500亿资本开支在路上
新的“五年规划”把可控核聚变划进“前沿科技攻关”重点，国内1GW的示范堆项目已经启动，未来5年光资本开支就超500亿。国家真金白银砸钱，行业发展能不快吗？
供应链：从“卡脖子”到自主可控，核心材料全拿下
东方钽业的高纯铍材、哈焊华通的核级焊材，都通过了ITER认证。东方钽业的铍瓦是ITER装置“第一壁”材料，直接面对1.5亿°C的等离子体，这技术以前想都不敢想。现在车规级、核级材料不仅供国内车企，还供科研装置，“卡脖子”的隐患彻底没了。
现在可控核聚变的“产业化拐点”就在眼前，下面这10家有国家队持仓的龙头，值得好好研究：
1. 西部超导
国家队持仓：社保持有2085万股
它是国内唯一能量产Nb₃Sn超导线材的企业，产品用在ITER和中国CFETR的磁体系统上。磁体系统是核聚变装置的“心脏”，没它玩不转，西部超导在这领域就是独一份。
2. 永鼎股份
国家队持仓：社保持有1200万股
国内唯一实现NbS超导线材量产的企业，同样给ITER和CFETR供应磁体系统材料。和西部超导一起，把国内超导材料的短板补上了。
3. 东方钽业
国家队持仓：社保持有387万股
高纯超导铌材通过ITER认证，用于低温超导磁体；参股的西材院是国内唯一的铍材供应商，生产的铍瓦是ITER“第一壁”材料，直接抗1.5亿°C高温。这技术壁垒，没个几年别家追不上。
4. 西部材料
国家队持仓：社保持有700万股
子公司天力复合用粉末冶金+热等静压技术，生产的钨铜合金偏滤器部件耐温达2000°C，已经给ITER和CFETR供货了。偏滤器是用来“过滤”等离子体杂质的，没它装置容易坏，西部材料的产品就是核心保障。
5. 久立特材
国家队持仓：社保和养老金持有6800万股
给ITER提供PF导体铠甲（方圆管），解决了镍基合金挤压成型和高强度冷轧的技术难题，产品还通过了欧盟CE认证。这意味着它的产品在国际上也被认可，竞争力杠杠的。
6. 融发核电
国家队持仓：长城资产管理公司持有2604万股
深度参与ITER和CFETR项目，做反应堆压力容器环件、冷却剂循环系统等核心部件，自主研发的管道系统比法国货便宜35%，直接打破垄断。反应堆压力容器是装置的“外壳”，融发核电在这领域的实力没话说。
7. 中国核建
国家队持仓：国新投资公司持有3021万股
牵头1200亿元的1GW核聚变示范堆EPC总包，负责常规岛建设和整体工程集成，项目2026年主体开工，2033年并网发电。核聚变装置建设是个系统工程，中国核建就是总包工头，行业地位稳稳的。
8. 哈焊华通
国家队持仓：中金公司持有56万股
核级焊材市占率超60%，国内首家通过ITER认证的焊接材料供应商，镍基合金焊丝耐腐蚀性能比国际标准高40%，批量用在中国环流三号真空室制造上。焊接材料是装置的“粘合剂”，哈焊华通的产品质量直接决定装置寿命。
9. 远东股份
国家队持仓：社保持有1599万股
参与ITER项目超电缆招投标并通过技术评审，和中科院合作研发核聚变用高温超导材料，产品用于磁体供电系统。磁体供电系统是给磁体“充电”的，远东股份在这领域的技术储备很扎实。
10. 金宏气体
国家队持仓：社保持有370万股
和京腾能源合资在新疆建氦气提取项目，产品用于核聚变装置液氦冷却系统，已经导入国内某磁约束实验堆测试平台。液氦是给装置降温的关键，金宏气体的氦气项目能解决国内氦气依赖进口的问题。
这些公司都是可控核聚变产业链上的关键玩家，国家队还重仓加持，安全性和潜力都值得关注。
你觉得可控核聚变这波行情能复制新能源的走势吗？这10家公司里，你最看好哪一家？欢迎在评论区聊聊你的看法，咱们一起挖掘硬核科技的投资机会！
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来源：财猫