摘要：节后不少基金公司开始跑工厂、看车间，不再盯着股票涨跌，转而去找真正有技术的公司，比如博实股份，它不做家用机器人，给电石炉、垃圾处理厂装眼睛和手，这些地方又脏又危险，没人愿意干，它却做成了，设备能自动干活，还能识别异常，让工厂更安全。

节后不少基金公司开始跑工厂、看车间，不再盯着股票涨跌，转而去找真正有技术的公司，比如博实股份，它不做家用机器人，给电石炉、垃圾处理厂装眼睛和手，这些地方又脏又危险，没人愿意干，它却做成了，设备能自动干活，还能识别异常，让工厂更安全。

旭光电子这个名字，大多数人没听过，它做的电子管，用在合肥那个叫BEST的核聚变项目里，这不是电影里的桥段，是中国正在造的人造太阳，这电子管就像心脏起搏器一样，缺了它就转不动，别看是个小零件，全球能做出来的，一只手数得过来，它已经供货了，2026年点火那天，它必须得稳。

浙江荣泰股价涨了三倍多，炒得挺热，但很多人不知道它在泰国建了新厂，不是为了多赚钱，是为了躲开美国对中国高端制造的限制，特斯拉的人形机器人将来可能就从这儿发货，它不靠概念，靠的是把生产线挪到国外，避开关税和审查。

海天瑞声早年只是给国外公司做数据标注和整理的小公司，现在不一样了，Meta刚收购了Scale AI，海外的数据链一下断了，欧美日韩的大公司才发现，能稳定提供训练数据的，只剩中国公司了，它不再是个外包方，而是在搭全球AI的基础设施。

检验检测行业也在变，联检科技这类公司去年机构调研的人数第一次往下掉，小公司撑不住了，大公司开始一个个把它们吃掉，跟当年光伏、锂电刚起来那会儿一模一样，未来三年这行会拢到几家大手里，谁先动手并购谁就占先机。

有人觉得AI大模型才是未来，其实不是，国家“十四五”智能制造规划快结束了，真正落地的不是聊天机器人，是工厂里的机械臂、传感器、自动化系统，这些才是制造业的底座，美国卡我们芯片，但工业机器人零部件、数据标注这些还没被盯上，这正是海天、荣泰、博实的机会。

博实股份没人盯着，可它干的活儿真关键，电石炉里上千度，人没法靠近，它的设备能替人进去干活，还不出错，这种技术没 flashy，可它撑着制造业的底线。

旭光电子的电子管不是什么高科技芯片，它是托卡马克装置里关键的部分，中国核聚变工程已经进入验证阶段，比ChatGPT更贴近改变人类的能源方式，它不靠宣传，靠的是实实在在的本事。

这些公司不发通稿，不上热搜，不开发布会，但订单、产线、技术路线图早就在国家重大工程的计划里了，机构调研不是让你买哪只股，是让你看清楚哪些公司在为下一个十年打地基。

未来十年的冠军企业，可能就在你没留意的车间里，不在直播间，不在财报头条，而在那些没人想去的高温、高压、高污染的地方，它们不喊口号，只闷头干，等你看见它们，它们已经走完别人还在画饼的路。

来源：朝辞彩云夜遇雪