摘要：趁着市场还没陷入疯狂的时候，我们有必要提醒下大家：牛市赚钱容易，但怎么把牛市途中赚到的钱带走却不容易。因为人性的贪婪，总想着着赚最后一个铜板，甚至当牛转熊的时候，还对市场抱有期望，最后的结果就是收益全部缩水，甚至可能还会伤及本金。
今年以来赚钱效应不错，不少高位买的朋友也逐步解套了，甚至在低位买的朋友收获颇丰。
趁着市场还没陷入疯狂的时候，我们有必要提醒下大家：牛市赚钱容易，但怎么把牛市途中赚到的钱带走却不容易。因为人性的贪婪，总想着着赚最后一个铜板，甚至当牛转熊的时候，还对市场抱有期望，最后的结果就是收益全部缩水，甚至可能还会伤及本金。
趁着大家现在还有理智，我们先带大家学习下如何止盈，将来也不至于完全头昏。
常用的止盈方法有下面这几种：
1.目标收益率止盈
达到目标收益率，就止盈赎回。可以按累计收益率止盈，也可以按年化收益率止盈。
经过我们历史数据回测，对于定投，可以参考年化8%~15%来止盈。另外，定投一般要投资半年以上才考虑止盈，因为定投时间太短还没来得及积累足够的筹码，止盈的意义不大。
单笔买入，也差不多，可以将10-15%作为止盈目标。这个就是用纪律约束自己，不求赚最多，但求能不断落袋为安。
2.最大回撤法止盈
指的是当定投收益率达到止盈目标时，并不是立马止盈，而是每日观测，只有当最大回撤超过设定的阈值，就清仓锁定收益。
具体怎么做呢？
比如我们设定目标收益率是10%，最大回撤是5%。图中收益率达到10%后，先不止盈，最高涨到了17%，而后回撤5%，达到12%的时候再止盈。
这样做的目的是，允许基金上涨过程中在一定范围内进行调整，从而提高获取更高收益的可能性。该方法非常适合牛市行情，在牛市获得超高收益后，即使市场崩盘也可以成功逃离。
注意，最大回撤阈值的设置是比较重要的，设置的太大或太小都不好。
3.好买温度计止盈
好买温度计是我们综合估值、情绪、技术、宏观等多个指标综合编制而成的。
当温度值处于[70℃，90℃]，说明市场位置较高，应根据自己的风险偏好，考虑对权益资产逐步分批减仓、提升债类资产占比（或者转为现金）；
当温度值处于[90℃，100℃]，说明市场到达相对顶部，应极度恐惧，考虑大幅降低权益仓位，或对持有基金进行风格调换，规避后面大概率将发生的大回撤和大波动的风险。
大家可以在好买基金APP中查看温度值，这是每日更新的。
数据来源：好买基金APP，时间截至2025.9.26
4.估值止盈
好买温度计反映的是市场整体的温度，各行业往往有各自的节奏，有的早于全市场行情的结束而结束，有的更晚。
针对具体行业，也可以结合温度计和该行业指数的估值进行止盈。一般，当近5年市盈率、市净率百分位大于70%、80%，我们就认为高估了，风险相对较高，追求稳健的投资者可以逐步减仓、卖出了。
大家可以在好买基金APP中查看指数估值，具体该行业适用市盈率还是市净率，好买基金APP会给出相应推荐。
数据来源：好买基金APP
5.均线偏离度止盈
了解技术分析的投资者，还可以通过对指数进行技术分析，判断市场趋势，进而止盈。
比如根据指数和均线的偏离度止盈。一般选择250日均线（牛熊线），当指数和250日均线偏离度较大时，说明市场情绪过热，这个时候就可以考虑止盈了。至于均线偏离度到多少止盈，每个指数都不一样，可以参考历史牛市数据。
6、人气止盈
还有就是根据市场和投资者的情绪、行为等判断市场热度。当市场情绪高涨，人人开始疯狂时，就该止盈了。
如果有一天，你发现到哪都有人讨论股票，日均换手率持续增长，新基金发行数量、规模增加，证券交易所人满为患、大家排着队开户，融资余额持续增长等。这就说明市场“热”了，该“急流勇退”、“落袋为安”了。
止盈的过程中，大家可以“分批”，因为真正的市场顶部跟市场的底部一样难以判断，所以分批止盈是防止过早止盈或者过晚止盈很好的方法。
补充一句哈，这几个方法中，目标收益率和最大回撤法止盈是不考虑市场位置的，纯按纪律执行，卖掉之后可以开启下一轮定投，而其他几个止盈方法，都是判断一轮行情中大的高位和低位，止盈股票，直到下一轮周期开始再买入，止盈出来的钱可以换成债基，做一个大类资产配比的调整。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩及其净值高低或基金管理人管理的其他基金的业绩并不预示其未来表现。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人应详阅基金合同等法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。特别提醒，基金在封闭运作期间或特定持有期间存在无法赎回的流动性风险。
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来源：好买研习社
