摘要：如今风向突然逆转：海外存储股集体暴涨，闪迪一夜飙升17%，美光更是直接宣布产品全面涨价 20–30%。
还记得去年大家还在抱怨存储价格一跌再跌吗？
如今风向突然逆转：海外存储股集体暴涨，闪迪一夜飙升17%，美光更是直接宣布产品全面涨价 20–30%。
这——存储行业的“超级周期”，难道已经提前开启了？
结论先说：国内受益股名单
模组/方案商：江波龙、佰维存储、香农芯创
利基存储：兆易创新、普冉股份
封测环节：长电科技、深科技
设备与材料：中微公司、北方华创、鼎龙股份
分析如下：
一.涨价潮全面回归
2025年，存储市场的第一轮涨价始于4月，闪迪率先发函通知客户提价。9月，美光更是“硬气”地暂停一周报价，渠道价格上调 20–30%。
这意味着行业定价权正重新回到厂商手中。
二.DRAM 与 NAND 同步走强
根据 TrendForce 数据，2025 Q3/Q4 DRAM 价格环比涨幅分别达 10–15% 和 8–13%；若加计 HBM，涨幅甚至超过 15%。
NAND Flash 也在 Q3/Q4 预计上涨 3–10%。
换句话说，价格年末“跳水”的传统已被打破，存储芯片正迎来超预期的强势回暖。
三.AI 重塑需求格局
AI 基建正推高存储需求。传统 Nearline HDD 已供不应求，大容量企业级 SSD 成为市场焦点。尤其是 QLC SSD，有望在 2026 年迎来爆发性出货。
与此同时，三大 DRAM 厂商将更多产能分配给 Server DRAM 和 HBM，高阶产品吃紧，反而让旧制程 DRAM 涨幅更猛。
四.全产业链共振
这波存储超级周期，不仅仅是三星、美光、海力士的狂欢，国内厂商也可能深度受益：
模组/方案商：江波龙、佰维存储、香农芯创利基存储：兆易创新、普冉股份封测环节：长电科技、深科技设备与材料：中微公司、北方华创、鼎龙股份涨价潮正逐步传导，整个产业链都可能迎来盈利改善。
最后呈辞：
从厂商发函涨价到股价齐升，再到 AI 需求驱动，存储行业的确进入了一个新的周期。
只是，这一波“超级周期”能否持续到 2026，还要看 AI 投资强度和消费电子复苏的力度。
存储，可能是接下来最值得盯紧的一条主线。
来源：猩猩数星星
