摘要：The Nuclear Company(即TNC)于当地时间上周五晚间公布与美国钢铁生产商纽柯钢铁(NUE.US)所达成的战略合作，旨在大幅提振美国核能和核电系统供应链，并以更加庞大的核电系统支持美国国内制造业以及AI训练/推理系统所需的几乎无止境电力资源。
智通财经APP获悉，The Nuclear Company(即TNC)于当地时间上周五晚间公布与美国钢铁生产商纽柯钢铁(NUE.US)所达成的战略合作，旨在大幅提振美国核能和核电系统供应链，并以更加庞大的核电系统支持美国国内制造业以及AI训练/推理系统所需的几乎无止境电力资源。
TNC在一份声明中表示，该战略合作协议聚焦评估符合美国机械工程师学会(ASME)NQA-1 认证标准(核级部件所需)的钢材与相关制造工艺。
The Nuclear Company 称，通过与全美产能最大的钢铁企业之一纽柯钢铁进行合作，目标是为愈发庞大的核能项目确保可靠的本土钢材供给，并且进一步强化美国的清洁能源独立供给，并推动特朗普政府主导的“制造业回流美国”以及再投资战略。
纽柯钢铁公司则表示，此项交易与其更广泛战略一致，即支持美国能源基础设施现代化，并将自身定位为美国核能与核电系统复兴中的关键参与者。
TNC在声明中表示，该合作将支持美国总统特朗普此前的一项行政命令——到2050年实现400吉瓦核电装机目标，其中包括未来五年建设10 座超大型核反应堆。
这次TNC与纽柯钢铁的强强联手，本质是奠定与强化美国核电系统复兴的“制造与质量基座”：用美国本土、可认证、可复制的核级钢与制造体系，给大堆改造与SMR扩张解锁供给、压缩不确定性、降低资本化成本。对正高强度“斥巨资买核电”的OpenAI、META以及微软等超级AI/云计算巨头而言，它不直接等于新增核电机组，但却是把长期、稳定、逐时零碳真的落到它们核电表上的必要前置条件。
AI尽头是电力! 电力中当属核电需求最火爆
史无前例的大型数据中心建设与扩建热潮正把全美电网电力需求推向20年来从未见的水平。PJM Interconnection近期发布的一份预测报告显示，未来15年(即到2035年)，夏季峰值负荷可能增加70吉瓦，达到220吉瓦。这将比2006年夏季创下的约165.6 吉瓦史无前例历史峰值高32%，并大幅超过当前183吉瓦的装机容量。
规模随AI芯片等算力基础设施猛烈需求而呈指数级扩张的高耗能AI数据中心背后离不开电力供应这一最核心基础设施，这也是“AI尽头是电力”这一市场观点的由来。
国际能源署(IEA)一份预测报告显示，到2030年，全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时(TWh)，略高于日本目前的总用电量，人工智能应用将是这一增长的最重要驱动力;预计到2030年，聚焦人工智能的数据中心的整体电力需求将增长四倍以上。
而在当前以及未来很长一段时间的全球脱碳化大趋势之下，核能这一高效且稳定的清洁能源近年来成为亚马逊、谷歌以及微软等科技巨头最青睐的能源。这种兼具清洁、稳定与高效属性的能源有望为他们无比庞大的数据中心提供24小时不间断的强大电力支持。因此，全球政治家以及科技企业们当前对于核能与核电站的支持可能比20世纪70年代以来的任何时候都要强烈。
最引人注目的莫过于美国政府对核反应堆的态度全面转变，尤其是特朗普重返白宫后大举推进美国核电复兴。此前美国总统特朗普签署4项总统行政命令推动美国核能产业革新，包括扩大美国核能规模、核能产业链、缩短核电项目审批周期等;此举或吹响美国核电复兴号角。受到特朗普签署所谓多项“核电复兴令”所带来的积极影响，这也是为何美股市场的OKLO，以及全球核能与核电相关的股票价格自特朗普大举推动核能产业以来持续大涨。
纽柯与TNC进行战略合作的要点与市场影响聚焦哪些方面?
纽柯乃全美产能最大的钢铁企业之一，属于典型的电弧炉(EAF)路线，以再生废钢为主料，产品覆盖厚板、型材、长材、管线钢等，近年也在拓展更高规格的核电、海上风电、能源基础设施用钢。The Nuclear Company(TNC)是一家聚焦美国核能供应链重建与项目交付的新型核能平台公司(偏“产业整合/工程管理+供应链”定位)。此次双方合作对外强调的是按ASME NQA-1 体系(核级质量保证)去验证钢材与制造流程，服务未来核电项目(含新建、技改与退役替换件)。
双方战略合作，对于核能发电系统而言，无疑在于强化核级钢材与重件，目标是把材料谱系、批次溯源、无损检测(NDE)、低温冲击/断裂韧性、焊接工艺评定(PQR/WPS)等关键指标在美国本土打通，缩短交期、降低进口依赖，以及降成本与控进度——把“长订货周期”变“可计划周期”，还有一点则是为 SMR 规模化铺路——多数小型模块化反应堆(SMR)对超大件的依赖低于传统大堆，但同样需要核级材料与模块化制造的稳定产能。本土合规钢材+可复制工艺=便于标准化与批量化，是把 SMR 从“示范”推向“成规模”的必要条件。
AI训练与推理系统所驱动的数据中心高密度、长时满载，对可用性与电力质量要求极高。核电供应链本土化提升设备准交率与并网进度的确定性，更容易把数据中心扩张节拍与电源投运时间对齐，护航科技巨头们AI数据中心耗电狂潮。
因此，纽柯携手TNC，对于近期“重金购核电”的美国科技巨头们(尤其是AI/云计算/数据中心方面)而言，意味着更加可落地的 24/7 零碳电力合同(CFE)，科技巨头正从“年化绿电”走向“逐时 24/7 零碳供电”。核电是稳定、可预测的零碳基荷。若核级供应链在美国本土成形，SMR新核机组/寿期延长/功率提升的可交付性更高，科技公司与核电运营商签长约(PPA/托管负荷/园区共址)的执行风险更低。
来源：智通财经APP
