摘要：除了追加AI资本开支外，还提出“ASI”“超级AI云”，给了一个很有想象力的空间，到2032年阿里云全球数据中心能耗规模提升10倍。

一、晚间消息

1.国产算力

阿里云栖大会看点很多：

除了追加AI资本开支外，还提出“ASI”“超级AI云”，给了一个很有想象力的空间，到2032年阿里云全球数据中心能耗规模提升10倍。

此外，阿里云还发布了磐久128超节点AI服务器，单柜支持128个AI芯片，除了支持自家PPU芯片外，还能支持其他主流AI芯片。

2.存储方向

美光科技CEO，预计全球存储芯片（尤其HBM）供需不平衡将加剧，因DRAM 库存低于目标，而NAND 库存持续下降。2026 年HBM出货量增速预计超整体DRAM，成存储板块核心增长动力。

二、我的观点

只能说场内资金太有格局了，

今天又是机构与量化的共振，围绕着成长板块不断发酵，半导体链涨停潮，固态电池，光伏逆变器，机器人，等等也都反弹起来，所以创指再创出新高。

这轮市场主线AI算力，今天很多分支回调，像服务器，电源，光模块，液冷，PCB，更多是节奏问题，而不是产业逻辑有问题，就拿今天半导体来说，行业景气度也是因为AI发展，本质也是AI方面的延续炒作。

所以主线后面会继续活跃的。只需要多些耐心就好。

还有一个特点就是抱团，三百亿成交额的立讯精密尾盘能大幅拉升9%，这种抱团走趋势是这轮行情最明显特点了。

三、热门板块及龙头逻辑

1.半导体，

日内拉出了高潮，设备，材料，中芯国际产业链，光刻机，存储，封测等环节都很强。今天虽然有点高潮，但板块并没放出巨量，后续分歧后可以做低吸。

设备，长川科技业绩验证是导火线，行业高景气是基本逻辑；北方华创，中微公司，拓荆科技，盛美上海等都趋势新高突破了。
光刻机，张江高科加速二板超预期，今天发散了光刻胶，江丰电子和南大光电留意。其他继续留意凯美特气和波长光电。
存储，德明利继续大涨，江波龙和兆易创新也趋势不错。
封测，中芯国际是大票核心继续走趋势，通富微电炒作hbm先进封装。

2.算力方向

国产算力，继续重视，可以翻翻前面文章，现在都是轮动上涨，趋势票耐心持有。海外算力，量能也都合理，再回调时去低吸潜伏也没问题；AI应用端，昆仑万维，用友网络，等等，讲了资金路径是先硬件再软件，还需要等等硬件端炒作尾声再看；多些耐心就可以了。

3.其他方向

回看昨晚复盘文章，观点还是不变的

来源：分析师讲逻辑