摘要：近年来，在国际科技竞争加剧的背景下，国产AI芯片的自主创新与产业化替代已成为我国AI产业持续突破的核心命题。从华为昇腾、阿里平头哥、百度昆仑芯等头部力量引领技术攻坚，到沐曦集成、壁仞科技、燧原科技、摩尔线程等新锐企业加速追赶，国内AI芯片产业正形成“多路线并行
近年来，在国际科技竞争加剧的背景下，国产AI芯片的自主创新与产业化替代已成为我国AI产业持续突破的核心命题。从华为昇腾、阿里平头哥、百度昆仑芯等头部力量引领技术攻坚，到沐曦集成、壁仞科技、燧原科技、摩尔线程等新锐企业加速追赶，国内AI芯片产业正形成 “多路线并行、全生态共建” 的发展格局。
一批A股上市公司深度嵌入产业链，或聚焦芯片核心环节，或布局协同领域，成为国产AI芯片替代浪潮中的核心受益主体。它们既承载着技术突围的产业使命，也孕育着产业升级的投资机遇。
华为昇腾910C作为国内AI训练芯片的领军产品，其产业链覆盖芯片设计、制造、封装测试及服务器集成等关键环节。
华丰科技：作为昇腾910C服务器高速背板连接器的核心供应商，市占率约70%。每台服务器需配备8-12个连接器，直接受益于昇腾服务器产能提升。拓维信息：华为昇腾首批AI硬件合作伙伴，推出搭载8张昇腾910C的RA5900服务器，在智算中心建设中获取稳定订单。长电科技：全球第三大封测厂，为昇腾910C提供FCBGA、SiP等先进封装服务，技术实力达到国际先进水平。兴森科技：国内唯一能量产20层以上ABF载板的厂商，供应昇腾910C约70%的封装基板，解决高密度互连关键技术难题。中芯国际：昇腾910C的独家代工厂，采用N+2工艺技术，当前良率已突破40%，标志着国产先进制程进展显著。阿里平头哥依托阿里云生态，形成从芯片设计到场景应用的全链条布局。
利扬芯片：为平头哥自研AI芯片提供专业测试方案，是平头哥重要供应商之一。全志科技：与平头哥合作推出全球首款量产RISC-V处理器D1，持续深化RISC-V生态合作。芯原股份：与平头哥合作开发玄铁智算X2 AI推理芯片的GPU IP，应用于阿里云“通义千问”大模型推理场景。数据港：阿里云的核心IDC服务商，与平头哥在算力基础设施和芯片国产化领域形成深度协同。同有科技：参股公司忆恒创源基于平头哥镇岳510 RISC-V主控芯片，推出全国产PCIe 5.0企业级NVMe SSD PBlaze7 7A40系列。百度昆仑芯已迭代至P800系列，在搜索、云服务、大模型训练等场景实现规模化部署。
浪潮信息：百度AI服务器核心供应商，深度参与中国移动等运营商集采项目，为昆仑芯算力集群提供硬件支持。广电运通：子公司广电五舟是昆仑芯官网披露的唯一服务器合作伙伴，提供基于昆仑芯的AI服务器。奥飞数据：公司华南数据中心（如广州南沙基地）成为昆仑芯AI芯片的验证及量产落地平台，服务百度云智一体3.0战略。中新集团：通过参股苏州元禾璞华智芯股权投资合伙企业，间接持有百度昆仑芯约0.35%的股权。国芯科技：与昆仑芯签署战略协议，合作开发边缘AI计算、车规功能安全SoC，目标覆盖智能制造、智慧城市等场景。摩尔线程作为国内少数掌握全功能GPU技术的企业，已推出“苏堤”、“春晓”两大系列GPU芯片。其科创板IPO将于2025年9月26日上会审议，引发市场高度关注。
持股方面：
和而泰：在2025年半年报中披露，所持摩尔线程账面价值3.06亿元，对应持股比例1.0262%。中科蓝讯：直接持有134.04万股、间接持有67.01万股，合计占发行前总股本0.50%。联美控股：通过拉萨联虹科技发展有限公司投资1亿元。圣元环保：通过认购中原前海股权投资基金3亿元人民币间接参与投资，投资摩尔线程金额为2973.5万元，比例为0.2423%。万和电气：通过前海系基金间接持股186.559万股。初灵信息：通过北京中移数字新经济产业基金间接持股。业务合作方面：
国产AI芯片替代不是简单的部件替换，而是产业链的整体重构与升级。目前，国内互联网公司最新研发的面向人工智能的PPU芯片，其主要参数指标已超越A800，与H20相当。
2025年1—7月，我国集成电路产量2945.5亿块，同比增长10.4%；出口额7784.50亿元，同比增长21.8%。半导体板块上半年超过8成公司营收同比增长，行业景气度持续向上。
随着国务院《深入实施“人工智能+”行动的意见》明确2027年AI芯片自给率70%的战略目标，国产算力芯片将迎来更广阔的市场空间。投资者可关注科创芯片设计ETF等工具，一站式布局国产AI芯片产业链。
来源：任知财经一点号
