摘要：在9月20日的华为全连接大会2025上，华为常务董事汪涛宣布了重磅投资计划：未来五年每年投入150亿元生态发展费用、1500P开源社区算力，并投入1.5万人进行生态平台开发与支持。
华为五年750亿生态投入引爆A股！这些核心伙伴率先受益
华为五年豪掷750亿加码生态建设，一场围绕鸿蒙、鲲鹏和昇腾的A股投资主线正在清晰浮现。
在9月20日的华为全连接大会2025上，华为常务董事汪涛宣布了重磅投资计划：未来五年每年投入150亿元生态发展费用、1500P开源社区算力，并投入1.5万人进行生态平台开发与支持。
这项总额高达750亿元的生态投入计划，彰显了华为从“联接”向“生态型”产业扩展的坚定决心。华为提出的“四个坚定”原则，特别是“坚定开源开放”，为国产数字生态建设注入强心剂。
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01 生态战略升级，华为从“联接”到“生态”
华为的产业布局正在持续深化与扩展。过去华为以“联接”为核心，聚焦标准型产业，如今业务已延伸至终端、计算等生态型产业。
服务群体也从ToB行业客户和ToC消费者，进一步扩展到了ToD开发者群体。
华为全球20多个开源基金会的创始成员或顶级成员身份，以及300多个上游社区中的核心代码贡献者地位，为其生态建设提供了坚实基础。
在操作系统领域，OpenHarmony开源5年已汇聚9200多名社区贡献者，贡献了1.3亿行代码。这些数字背后是一个蓬勃发展的生态系统的形成。
02 三大生态协同，国产数字底座初具规模
华为的生态战略围绕三大核心板块展开，形成了完整的国产数字基础设施体系。
鸿蒙生态已经从手机拓展到平板、PC乃至更广泛的物联网设备。开源鸿蒙社区已经孵化了1100多个三方组件库，支撑复杂设备的应用开发。
鲲鹏生态在通用计算领域发挥着重要作用。华为相继开源了鲲鹏全系列软件，包括openEuler操作系统、openGauss数据库等核心基础软件。
昇腾生态在AI领域则实现了全面开源开放，今年新增开源CANN、Mind系列应用使能套件、openPangu等关键组件。
03 A股核心受益标的，产业链机会凸显
随着华为生态投入的加大，多家深度参与华为生态建设的A股上市公司有望迎来发展机遇。
软硬一体综合伙伴
拓维信息（002261.SZ）：作为华为唯一“鲲鹏+昇腾+鸿蒙”软硬一体战略伙伴，该公司凭借这一独特定位深度绑定华为生态。
旗下兆瀚服务器采用华为达芬奇架构昇腾AI处理器，构建了从AI推理、训练服务器到智能边缘服务器的全系列产品。
神州数码（000034.SZ）：全球唯一获得鲲鹏+昇腾双认证的A股公司，其神州鲲泰品牌推出的KunTai R624 K2大模型训推一体服务器，支持10张全高全长双宽加速卡，算力密度较前代提升2倍。
鸿蒙生态建设者
软通动力（301236.SZ）：连续6年华为贡献超40%营收，独家参与鸿蒙、欧拉、昇腾、鲲鹏五大生态建设。2025年净利润预计突破14亿元。
润和软件（300339.SZ）：鸿蒙系统核心共建单位，开发金融、能源领域定制系统，适配终端超5000万台。基于麒麟芯片开发工业级解决方案，获国家信创认证。
昇腾算力产业链
兴森科技（002436.SZ）：作为昇腾910C芯片封装基板的核心供应商，公司占据华为昇腾系列70%的ABF载板份额。
昇腾910C采用Chiplet双芯片封装技术，单机板价值量超2000元。
华工科技（000988.SZ）：华为昇腾AI服务器光学组件独家供应商，2025年已锁定50亿元订单。
作为激光封装专家，其光学组件技术为昇腾服务器的算力输出提供关键支撑。
四川长虹（600839.SH）：通过控股子公司华鲲振宇深度参与昇腾生态，其天宫系列AI服务器基于“鲲鹏+昇腾”技术基座，在华为昇腾整机生态中出货量第一。
专用组件与解决方案
恒为科技（603496.SH）：与华为联合开发液冷AI一体机及超节点解决方案，优化散热性能以应对Cloud Matrix 384超节点559kW的高功耗需求。
泰嘉股份（002843.SZ）：子公司雅达电子为昇腾384超节点独家供应电源模块，单机价值量超5000元/卡，2025年潜在收入弹性达12亿元。
川润股份（002272.SZ）：华为昇腾AI服务器液冷系统核心合作伙伴，冷板式和浸没式双路线方案均通过认证，为昇腾384超节点提供散热方案。
04 风险与机遇并存，理性看待概念投资
虽然华为生态投入为相关企业带来了发展机遇，但投资者也需要注意到潜在风险。
技术迭代风险：算力架构创新可能颠覆现有竞争格局。华为昇腾芯片持续迭代，需要相关企业持续跟进技术发展。
政策波动风险：国产化替代进程受政策影响较大，需跟踪央采订单落地情况。
估值泡沫风险：部分标的短期涨幅过大，需要投资者仔细甄别真正受益于华为生态发展的企业。
毛利率挤压风险：过度依赖华为代工的企业可能面临毛利率挤压的压力。
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随着华为五年750亿生态投入计划的实施，华为生态链上的企业正在迎来新一轮发展机遇。
华为昇腾AI服务器光学组件独家供应商华工科技已锁定50亿元订单；软通动力作为华为“钻石级”伙伴，已推出鲲鹏一体机和昇腾一体机；兴森科技作为昇腾910C芯片封装基板核心供应商，占据了70%的ABF载板份额。
这些数字背后是华为生态实力的展现，也是国产数字基础设施崛起的证明。
华为正在通过开放合作的方式，构建一个强大的数字生态体系，为中国数字经济发展提供坚实底座。
来源：龙头部长
