摘要：2025年第二季度，IDC放了份以太网交换机市场的报告，里面藏了个大消息，英伟达的Spectrum交换机卖了22.6亿美元，同比涨了7.5倍。

2025年第二季度，IDC放了份以太网交换机市场的报告，里面藏了个大消息，英伟达的Spectrum交换机卖了22.6亿美元，同比涨了7.5倍。

这事儿搁几年前真不敢想，毕竟以前提交换机，大家第一反应都是思科，现在英伟达居然悄悄跑到前面了。

说实话，英伟达这步领先不是突然冒出来的，早在2020年就埋了伏笔。

当时它花69亿美元买了MellanoxTechnologies，人家手里握着InfiniBand和以太网交换技术。

那会儿不少人还纳闷，英伟达不是做计算芯片的吗？买个网络技术公司干啥？现在回头看，这买卖太值了。

Mellanox的InfiniBand技术本来就在高性能计算领域吃得开，刚好能满足AI集群低延迟、高带宽的需求，收购后英伟达很快把技术整合好，等于提前拿到了AI网络的“入场券”。

后来英伟达推出的Spectrum-X组合，更是踩中了AI发展的“痛点”。

这组合是以太网交换机加DPU，专门针对超大规模的AI集群。

本来想，交换机不就是传数据的吗？能有啥特别的？后来发现，AI集群一旦超过单机架规模，英伟达之前的NVSwitch就不够用了，Spectrum-X刚好能补上这个缺口，成了很多企业搭建后端网络的首选。

你想啊，现在搞AI都往大模型冲，集群规模越来越大，这组合能解决实际问题，销量能不好吗？

英伟达这边卖得火热，传统交换机厂商那边可就没那么轻松了。

思科还是以太网交换机市场的老大，第二季度卖了39.6亿美元，但增速慢得可怜，也就市场整体增速的四分之一。

为啥？老实讲，思科以前在园区、边缘交换机领域多牛啊，可AI起来之后，它没及时跟上数据中心的需求。

人家要的是能撑大集群的设备，思科还在靠老款产品撑场面，自然跑不过英伟达。

还有Arista，以前一直是思科的“挑战者”，还计划明年突破100亿美元销售额，比原计划提前两年。

可第二季度它的交换机只卖了18.3亿美元，同比才涨33.5%，直接被英伟达远超。

更别说HPE了，刚收购完瞻博网络，规模是大了，但整合还得花时间，想在数据中心领域追英伟达，难度比思科、Arista还大。

华为的情况也一般，第二季度以太网交换机卖了12亿美元，同比就涨2%，也就环比比第一季度好点，涨了77.6%。

ODM厂商倒是跟得上市场节奏，卖了45.8亿美元，增速和整体市场差不多，但它们大多是给超大规模用户代工硬件，没有像英伟达那样的“硬件+软件+生态”整套方案，在AI领域还是没优势。

这次IDC的报告里，还有个很有意思的变化，数据中心以太网交换机的占比超过了60%，第二季度卖了87.2亿美元，同比涨了71.6%。

要知道在GenAI热起来之前，数据中心交换机占比也就40%，剩下的都是园区、边缘交换机的天下。

现在倒过来了，非数据中心的交换机只涨了12.5%，明显跟不上趟。

搞不清以前大家为啥觉得园区交换机更重要，现在一看，AI要搭大集群，数据中心才是核心战场。

而英伟达从一开始就盯着数据中心市场，不像其他厂商还在兼顾园区、边缘，自然能吃到更多红利。

就拿数据中心细分市场来说，英伟达卖得比思科、Arista都多，思科在这部分只卖了12.6亿美元，Arista是16.6亿美元，差距一下子就拉开了。

还有端口速度这块，现在800Gb/s的交换机越来越火，第二季度新增容量里20.6%都是它的，而且每比特成本和100Gb/s的差不多，性价比很高。

像AWS、谷歌云这些头部云厂商，都开始大规模用英伟达的Spectrum-X，支撑大模型训练。

毫无疑问，未来800Gb/s的需求会越来越大，英伟达现在已经占了先机，后面想追上来可不容易。

如此看来，英伟达这次“悄然领先”真不是碰运气。

2020年收购Mellanox打基础，推出Spectrum-X抓准AI需求，再加上死磕数据中心赛道，三步下来，自然在市场上站稳了脚跟。

虽然思科这些厂商可能会推出新产品追赶，但短期来看，英伟达的优势还会保持。

毕竟AI集群只会越做越大，对高效网络的需求不会减，只要英伟达不犯大错，在以太网交换机领域的领先地位，怕是还能维持好一阵子。

来源：知夏Pro