摘要：最近一年上证指数涨了 38%，不少人喊着 “大家的钱都到股市了”，可银行的实际数据却透着反差：兴业银行上半年零售存款同比涨了 18.2%，多了 1483 亿，私人基金公司客户的钱反而越存越多。

A股市场

最近一年上证指数涨了 38%，不少人喊着 “大家的钱都到股市了”，可银行的实际数据却透着反差：兴业银行上半年零售存款同比涨了 18.2%，多了 1483 亿，私人基金公司客户的钱反而越存越多。

说白了，真正的大钱没怎么动，倒是公募基金悄悄火了 —— 机器人、AI、创新药这些主题基金，近一年涨幅有的翻了一两倍，不少基金公司借着这波行情，把业绩变成了实实在在的客户量。

这轮基金热里，有两家公司的操作很有代表性：永赢和鹏华。它们的产品不仅涨得好，持有人数量也蹭蹭涨，甚至冲进了上半年持有人增加最多的前十。其实基金 “出圈” 不是碰运气，背后藏着一套清晰的逻辑，看懂了能帮咱们少走不少弯路。

选基金就像选餐厅，味道不好再怎么宣传也没用。基金的 “味道” 就是业绩，这是所有运营动作的起点，不仅要能吸引普通投资者，还得跨过支付宝、微信这些大平台的门槛。

今年以来鹏华碳中和主题混合两只股份突出重围，近一年来名列前茅。这成这成绩就像餐厅里的 “必吃榜” 常客，自然能吸引眼球。反观那些业绩平平的基金，就算平台给了位置，也很难留住人。

鹏华碳中和主题混合

光业绩好还不够，得让更多人看到才行。这就需要基金公司和支付宝、微信这些三方平台搞好合作，能不能进平台的 “优选产品池”、有没有专属对接人、能不能一起做直播，都影响着曝光量。

但有个硬指标最能说明问题：基金公司的产品有没有接入余额宝、零钱通这类 “宝宝产品”。这可不是随便就能进的，对公司的管理能力、IT 技术甚至资金实力都有要求，相当于平台给盖了 “靠谱章”。

鹏华的货币基金进了余额宝的 “攒着” 模块，永赢的货币基金接入了微信零钱通，能拿到这种资源的公司，就像手机里的 ProMax 版，比普通基金公司的 “标准版” 曝光机会多得多。

基金公司

业绩和平台都到位了，还得靠运营把流量留住。最直观的就是基金在平台的讨论度，比如支付宝的基金讨论区里，永赢先进制造排第 4，鹏华碳中和排第 7，都是超高人气。

上周这两只基金的搜索人数都超过 4 万，永赢还有三只其他产品也冲进了搜索榜，热度可见一斑。

平台早就设计好了 “丝滑路径”：用户搜基金→加自选→买入，只要能把产品送上热搜，后面的转化基本水到渠成。

2021 年就有基金公司在理财节 10 天涨粉百万，靠的就是真金白银投资源做运营，这背后其实是对互联网平台的重视程度。

图源网络

不同基金涨得猛，其实是因为用了不同的 “打法”，也就是投资策略。搞懂这些策略，才能知道自己买的基金到底靠不靠谱：

像永赢先进制造、鹏华碳中和这种，盯的是机器人、新能源这些高增长领域，属于 “成长投资策略”，就像押注潜力股，行情好的时候涨得快，但风险也大。而广发价值回报混合走的是 “平衡路线”，虽然近一年涨幅只有 18.26%，但最大回撤才 3%，适合不想冒太大险的人。

还有些基金玩 “行业轮动”，经济好的时候买工业、原材料，经济稳的时候买消费、医药；有的专找被低估的股票，靠“价值投资” 慢慢赚钱。

没有哪种策略最好，关键得匹配自己的风险承受能力 —— 能接受短期跌 30% 的可以选成长型，想稳稳拿收益的就选平衡型。

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2022 年银行理财 “破净” 时，不少人慌着赎回，这种情况在基金市场更常见。跟着行情冲进来的客户，往往涨时跟风、跌时跑路，持有体验特别差。

再看永赢和鹏华那两只热门基金，近一年最大回撤都快 30% 了，虽然比同类基金好点，但对普通投资者来说还是很考验心态。

这也是为什么聪明的基金公司会搞 “哑铃策略”：一边做高收益的权益基金抢行情，一边布局稳赚不赔的固收 + 产品托底。

比如永赢，权益基金火出圈的同时，固收+规模一季度就涨了 141 亿，排行业前三。对我们来说，选基金不能只看涨幅榜。

得看看这只基金历史回撤有多大，基金公司有没有平衡风险的产品布局，毕竟能扛住跌的基金，才能让你拿得久、真赚钱。

基金

股市涨的时候，基金讨论区里全是 “晒收益” 的，很容易让人冲动入场。但记住这几点准没错：先看业绩排名但别光看短期；

再看基金公司和平台的合作，靠谱的平台能帮你筛掉一批坑；然后搞懂基金的投资策略，别买了高风险的还指望稳赚；最后一定要看回撤，能扛跌比涨得快更重要。

就像吃饭不能只看网红推荐，得看食材好不好、厨师靠谱不。买基金也一样，热闹的背后是基金公司的业绩、合作和运营在支撑，而我们要做的，是找到适合自己的那一款，别在涨涨跌跌里乱了阵脚。

来源：暮时史分