摘要：中国保健品行业在消费升级与健康意识觉醒的双重驱动下，市场规模持续扩容，竞争格局呈现“多元化主体交织、分层化竞争加剧、政策合规性重塑”的特征。从市场主体看，参与竞争的企业涵盖三类：一是汤臣倍健、仙乐健康等深耕行业的传统巨头，凭借品牌积淀、渠道网络与研发资源占据大

1、保健品行业竞争概述

中国保健品行业在消费升级与健康意识觉醒的双重驱动下，市场规模持续扩容，竞争格局呈现“多元化主体交织、分层化竞争加剧、政策合规性重塑”的特征。从市场主体看，参与竞争的企业涵盖三类：一是汤臣倍健、仙乐健康等深耕行业的传统巨头，凭借品牌积淀、渠道网络与研发资源占据大众市场核心地位；二是西王食品（通过并购切入）、康比特（聚焦运动营养）等跨领域或细分赛道玩家，依托差异化定位在垂直领域建立优势；三是众多依托线上渠道崛起的新锐品牌，以“轻资产+精准营销”模式争夺年轻消费群体。

在市场份额争夺维度，行业呈现“头部引领、腰部角逐、尾部突围”的阶梯式竞争态势。头部企业凭借规模壁垒构建护城河，2024年汤臣倍健以68.38亿元营收领跑，依托“健力多”“健视佳”等明星单品矩阵覆盖全年龄段健康需求；仙乐健康以42.11亿元营收稳居第二梯队头部，其CDMO（合同研发生产组织）模式为全球品牌提供研发生产一站式服务，技术赋能下市占率持续提升。腰部企业聚焦细分赛道寻求突破，如北京康比特锚定运动营养领域，10.40亿元营收依托专业赛事合作与运动员定制产品建立技术信任；技源集团深耕营养原料供应，10.02亿元营收靠维生素、矿物质等核心成分的技术攻坚，在产业链上游站稳脚跟。尾部企业受限于资金、渠道与品牌力，多选择区域市场或小众品类（如青海春天的冬虫夏草衍生品、上海交大昂立的益生菌）谋求差异化生存，但头部挤压与合规成本上升下，生存空间持续收窄。

政策端也为竞争注入“规范因子”。《保健食品注册与备案管理办法》《广告法》等监管细则落地，抬高行业准入门槛，加速淘汰“贴牌套牌”“夸大宣传”等违规玩家，倒逼企业在研发、生产、营销全链条合规化运营。这一趋势让具备技术储备与品牌信任度的企业更具竞争优势，推动市场竞争从“野蛮生长”向“精耕细作”进阶。

2、保健品行业竞争梯队分析

根据申万行业分类，2024年中国保健品行业上市公司按营业收入排名如下：

第一梯队（营收≥30亿元）：规模壁垒与生态协同

汤臣倍健（68.38亿元）、西王食品（49.72亿元）、仙乐健康（42.11亿元）构成第一梯队，核心优势是“全链路资源整合能力”。汤臣倍健以“全品类+全渠道”筑牢护城河：线下药店渠道市占率领先，线上借直播、私域触达年轻群体，“产品矩阵×渠道纵深”的协同效应支撑68.38亿元营收；西王食品通过并购Kerr切入运动营养与体重管理赛道，49.72亿元营收中海外品牌（如MuscleTech）贡献显著，依托食品制造经验实现“健康食品+保健品”双主业融合；仙乐健康则以CDMO为核心，为全球品牌提供研发、生产一站式服务，42.11亿元营收彰显技术服务与柔性生产的竞争力。该梯队企业凭借规模优势，在供应链议价、品牌营销、研发投入上形成正向循环，是行业“风向标”式存在。

第二梯队（10亿元≤营收＜30亿元）：细分赛道与技术卡位

厦门金达威（32.40亿元）、北京康比特（10.40亿元）、技源集团（10.02亿元）属于第二梯队，竞争逻辑聚焦“细分领域技术壁垒”。金达威以“原料+品牌”双轮驱动，32.40亿元营收中辅酶Q10等原料出口占比可观，同时布局膳食补充剂终端品牌，依托生物合成等原料技术优势向产业链上下游延伸；康比特聚焦运动营养，10.40亿元营收靠“专业赛事赞助+运动员营养方案”建立技术信任，针对健身人群的蛋白粉、能量胶等产品精准切中细分需求；技源集团专攻营养原料研发生产，10.02亿元营收源于对维生素、矿物质等核心成分的技术攻坚，为下游企业提供定制化原料解决方案。此梯队企业以“技术卡位”在头部阴影下开辟生存空间，或在原料端掌握稀缺工艺，或在场景端绑定特定人群，差异化定位是其核心竞争力。

第三梯队（营收＜10亿元）：区域深耕与小众突围

威海百合生物（8.01亿元）、上海交大昂立（3.25亿元）、青海春天（2.70亿元）处于第三梯队，发展困境与突围路径并存。威海百合以海洋生物资源为特色，8.01亿元营收来自叶黄素酯、益生菌等大众保健品的区域化运营与跨境电商布局；上海交大昂立曾依托高校背书布局益生菌，3.25亿元营收下滑背后是品牌老化与渠道僵化，现转向社区团购、老年康养等下沉场景求生；青海春天凭借“极草”品牌积累的冬虫夏草资源，2.70亿元营收聚焦高端养生礼品市场，却因原料稀缺性与营销争议陷入增长瓶颈。该梯队企业普遍面临“规模不经济”困境——研发投入有限导致产品同质化，渠道渗透不足难以触达全国市场，品牌声量微弱易被头部虹吸。未来需在“差异化坚守”与“资源整合”间寻找破局点，如绑定区域渠道、深挖小众品类需求或拥抱并购整合。

3、保健品行业竞争趋势分析

站在消费迭代与产业升级的交汇点，保健品行业竞争正从“资源驱动”向“创新驱动”“效率驱动”深度转型，“精准化产品、全域化渠道、合规化生态”三大趋势将重塑未来格局。

趋势一：产品创新向“精准化+技术化”跃迁

消费者健康需求从“泛养生”走向“精准干预”，倒逼企业加码研发。一方面，“精准营养”成研发核心：企业通过基因检测、代谢组学等技术，开发针对糖尿病、肠道健康等特定人群的定制化产品，如汤臣倍健“舒百宁”纳豆红曲胶囊瞄准心血管健康管理；另一方面，技术跨界融合加速：中医药现代化（如青蒿素提取物用于免疫调节）、合成生物学（如酵母合成虾青素）等技术突破，推动产品功效与安全性升级。仙乐健康已布局微生物发酵技术平台，为下一代功能性原料储备势能，技术壁垒将成为未来产品竞争的“胜负手”。

趋势二：渠道格局上演“线上线下全域融合”

线上流量红利见顶后，“直播电商+私域运营”成为新战场：头部企业搭建自有直播间（如汤臣倍健抖音旗舰店），新锐品牌靠KOL种草快速起量；线下则加速“药店专业化+商超场景化”改造，益丰大药房等连锁推出“健康检测+产品推荐”服务，屈臣氏打造“美容营养体验区”，提升消费体验。同时，“出海”渠道成增量蓝海：西王食品旗下MuscleTech入驻亚马逊，仙乐健康为海外品牌代工辐射全球，中国保健品正从“进口依赖”转向“反向输出”，全球渠道布局能力将成为头部企业第二增长曲线。

趋势三：产业生态走向“合规整合+价值共生”

监管层对“保健食品原料目录管理”“广告合规性”的持续收紧，将加速行业洗牌：合规成本上升迫使中小玩家出清，头部企业通过并购整合技术、渠道资源（如汤臣倍健收购BY-HEALTH进军澳洲市场），推动行业集中度提升。此外，“产研销”协同生态崛起：原料企业（如技源）与品牌企业（如康比特）共建实验室，电商平台（如京东健康）与药企联合打造“健康管家”服务，从单一产品竞争升级为产业生态竞争。唯有在合规框架下构建“技术-渠道-用户”价值闭环的企业，方能在长期竞争中占据先机。

综上，保健品行业竞争已进入“深度分化、技术为王、生态致胜”的新阶段，企业需在规模、技术、渠道的三角平衡中找准定位，方能在万亿健康市场的浪潮中锚定增长航向。（文/中经指南 侵删）

来源：福建省食品工业协会