摘要：美国时间周四，美股半导体板块表现强劲，内存芯片制造商美光科技与闪存行业龙头闪迪（Sandisk）双双走出七连阳行情。其中，美光科技单日涨幅达7.55%，闪迪股价更是一度飙升14%，引发市场对存储芯片行业复苏的广泛关注。

美国时间周四，美股半导体板块表现强劲，内存芯片制造商美光科技与闪存行业龙头闪迪（Sandisk）双双走出七连阳行情。其中，美光科技单日涨幅达7.55%，闪迪股价更是一度飙升14%，引发市场对存储芯片行业复苏的广泛关注。

支撑两家公司股价持续上扬的核心动力，来自人工智能（AI）技术发展对存储芯片的强劲需求。花旗银行在最新研究报告中指出，美光科技即将发布的季度财报或将给出远超市场预期的业绩指引，主要受益于DRAM和NAND芯片价格与销量的双重提升。该机构半导体分析师Christopher Danely团队认为，存储行业复苏的关键在于产能受限与需求超预期的双重作用，尤其是数据中心市场（占美光收入55%）对高性能存储芯片的旺盛需求。

据花旗调研，云服务供应商在最新财报季宣布将2025财年资本支出增加180亿美元，直接推升了AI领域对存储芯片的需求。这一趋势为美光科技带来显著增长潜力，花旗因此重申对其“买入”评级，并将目标价从140美元上调至175美元。

与此同时，摩根士丹利对闪迪的评级调整同样引发市场热议。该机构将闪迪目标价从70美元大幅上调至96美元，并首次将其列入“首选股”名单。大摩分析指出，NAND存储市场正经历结构性转变，多家超大规模云厂商对企业级固态硬盘（eSSD）的追加订单总量已达数十艾字节（1艾字节=10亿GB），推动NAND供应从消费电子市场向企业级市场倾斜。

报告特别提到，四级单元（QLC）固态硬盘已成为满足AI模型技术需求的“最优解”。这类产品主要用于AI模型微调阶段的存储与缓存卸载，而传统硬盘驱动器（HDD）的容量限制促使云厂商与供应商洽谈“大额订单”，涉及AI专用NAND芯片及2026年可能推出的前沿近线型SSD产品。大摩警告，这一趋势或导致2026年下半年NAND芯片供应紧张。

价格走势方面，大摩预测NAND价格将在今年四季度继续上涨，尤其是企业级市场，且有利局面将持续至2026年。尽管闪迪当前在企业级eSSD市场的布局有限，但其BICS 8制程技术预计将于下半年投产，或为2026年业绩提供增长动能。三星电子与铠侠也被大摩列为“NAND长期周期的主要受益者”。

来源：ITBear科技资讯