摘要：算力硬件股再度成为市场焦点，液冷、CPO、PCB等多个方向上涨，截至收盘，胜宏科技涨超16%，中际旭创涨超14%、新易盛涨超13%、天孚通信涨超13%、寒武纪涨近9%，景旺电子、东山精密、剑桥科技等多股涨停。

工业富联2连板

算力硬件股再度成为市场焦点，液冷、CPO、PCB等多个方向上涨，截至收盘，胜宏科技涨超16%，中际旭创涨超14%、新易盛涨超13%、天孚通信涨超13%、寒武纪涨近9%，景旺电子、东山精密、剑桥科技等多股涨停。

万亿市值巨头工业富联再度涨停，实现2连板，续创历史新高。截至收盘，工业富联报59.04元/股，成交额155亿元，最新总市值1.17万亿元。

消息面上，截至当地时间周三收盘，美股甲骨文股价飙升36%，创收盘新高，报328.62美元／股，创下自1992年以来的最大单日涨幅，仅仅一个交易日市值暴增2438亿美元（约合人民币1.73万亿元），收盘市值达到9222.24亿美元。甲骨文今年累计涨幅达到98%，其创始人拉里·埃里森的个人财富单日暴增890亿美元，一度超越马斯克登顶全球首富。

此外，花旗日前上调中际旭创、新易盛、天孚通信目标价。该机构表示，近期光模块公司股价上涨动力主要由于每股收益上调，尤其是2025年第二季度业绩超预期。

花旗最新研报观点称，尽管中国光模块公司股价在年初以来大幅上涨后，短期获利回吐在所难免，但鉴于2027年需求可见度显著增强，整体叙事依旧强劲，光模块公司值得重估至20倍以上市盈率。

广发证券研报表示，2025年上半年，AI产业链维持高景气，呈现全球市场协同、国内外需求联动的强劲态势。海外云厂商持续加大算力基础设施投入，驱动高速率光模块、AI服务器等硬件需求保持强劲。同时，国内运营商与数据中心企业加速AI部署，推动国产算力产业链蓬勃发展大模型训练与推理应用正在全球范围内规模化落地。2025年下半年，AI产业链的高景气度预计将持续推动相关企业收入、利润与盈利能力的协同提升。

02

牛市旗手盘中爆发

A股持续走强，“牛市旗手”券商股持续发力，国海证券涨停，长江证券、中原证券、太平洋、东方财富、西南证券等纷纷上涨。

消息面上，在股市回暖及两融余额不断增长背景下，今年来首现半年内券商两次调高额度。

近日，华林证券宣布将信用业务总规模上限由62亿元提高至80亿元，增幅近29%，这是该公司不到半年内第二次上调相关额度。这一调整引发市场关注，也折射出当前券商在加快两融业务布局。Wind数据显示，截至9月9日，A股两融余额继续突破2.3万亿元，达到23197亿元，再创历史新高。

东吴证券认为，中短期来看，资本市场的活跃度仍然是最大的支撑因素，看好政策的持续性及政策落地效果。长期来看，宏观环境的稳中向好，以及资本市场改革深化将推动证券科技及券商IT行业ROE中枢稳步抬升，板块长期投资价值逐渐凸显。

有机构表示，目前这个政策还处于早期探讨阶段，整个政策牵涉的主体相当复杂，博弈也会很复杂。如果最后真的成行，这个的法律层级是不够高的，在落地执行层面有相当的可探讨空间。最后回到最本质的逻辑，药品与其他大部分商品不同，毕竟是救人的，还涉及到人道主义的部分，不太可能说有一个好药，全世界人都能用，但是美国人就用不上。

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来源：雪球