摘要：股市大幅回调之际，9月4日AI领域传来一则重大消息：中国AI公司DeepSeek正在开发具有更先进代理功能的人工智能模型，计划在今年第四季度发布。这一消息有望为近期疲软的AI板块注入强心剂。

股市大幅回调之际，9月4日AI领域传来一则重大消息：中国AI公司DeepSeek正在开发具有更先进代理功能的人工智能模型，计划在今年第四季度发布。这一消息有望为近期疲软的AI板块注入强心剂。

AI智能体：下一代人工智能发展方向

AI智能体（AI Agent）被视为继大模型之后的重点赛道，具备自主决策、任务拆解与跨应用协同能力。与传统聊天机器人不同，AI智能体能够完成更复杂的任务，从研究度假到编写和调试计算机代码，而非简单地用简洁文本来回应用户。

DeepSeek此次计划开发的新型代理模型，反映了科技行业向更具自主性人工智能系统的重大转变。目标是构建能够在几乎不需要人为干预的情况下启动和执行复杂现实世界操作的人工智能系统。

政策强力支持，AI智能体迎来发展良机

8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见，提出明确发展目标。政策特别提出培育人工智能应用服务商，发展“模型即服务”“智能体即服务”等新模式，打造人工智能应用服务链。这为AI智能体发展提供了强有力的政策支持。

长城证券认为，上述政策有望加速AI应用落地，催动未来五年AI应用及Agent渗透率快速提升，特别是在中小企业中的普及，助力AI应用实现“最后一公里直接”落地。

四大板块受益

1. AI算力基础设施板块

AI智能体需要更强的计算能力支撑，将直接利好光模块、服务器、数据中心等算力基础设施。虽然近期光模块板块出现大幅回调，但基本面仍然坚挺。

创业板人工智能ETF基金经理曹旭辰指出，在中美关系不出现恶化的情况下，AI算力产业链仍是基本面最坚挺的方向。随着英伟达GB300机柜在四季度的逐步起量，算力板块仍存在业绩上修可能性。

2. 企业级SaaS应用厂商

东莞证券分析认为，2025年有望成为AI Agent商业爆发元年，侧重场景属性的企业服务类SaaS厂商有望在AI Agent浪潮中率先受益。

重点关注国内布局AI Agent的协同OA/ERP/CRM/HRM等企业服务类SaaS厂商，这些企业将能够将AI智能体技术快速集成到现有产品中，提升产品竞争力。

3. 大模型及AI算法公司

DeepSeek等国内大模型公司直接受益于AI智能体发展浪潮。从DeepSeek的技术发展路径来看，今年1月发布R1系列模型，5月发布升级版本DeepSeek-R1-0528，8月又推出DeepSeek-V3.1，重点增强了代码理解与Agent任务执行能力。

技术迭代显示，AI公司正在从基础大模型向应用型智能体快速演进，整个行业迎来新一轮发展机遇。

4. 人工智能应用服务商

政策明确支持培育人工智能应用服务商，发展“智能体即服务”等新模式。恒泰证券表示，AI Agent作为大模型商业化落地的核心形态，正处于政策驱动与技术突破的双重红利期，市场空间广阔，成长确定性强。

人工智能应用服务商将能够利用AI智能体技术，为各行业提供更加智能化的解决方案，开辟新的收入来源。

市场前景广阔，长期价值凸显

根据行业报告显示，2024年全球AI Agent市场规模为52.9亿美元，预计2030年将达到471亿美元，年复合增长率惊人。中国AI市场份额持续提升，有望成为未来AI Agent赛道的主要参与者。

尽管近期AI概念股出现回调，但长期来看，AI产业链的发展前景依旧广阔。DeepSeek新一代AI智能体的发布，有望对整个产业链带来积极提振，推动行业向更加智能化、自主化的方向发展。

投资者可重点关注上述四大板块中技术实力雄厚、应用场景明确的龙头企业，把握AI智能体发展带来的投资机遇。

来源：沧海一粟观股海