摘要：如果老黄的演讲都没办法拯救大盘，那你就应该小心了，上一次老黄演讲当天，NVDA收跌的日子是1月7日，很快指数就迎来了一轮比较大的下跌，现在我们又迎来了一次。

如果老黄的演讲都没办法拯救大盘，那你就应该小心了，上一次老黄演讲当天，NVDA收跌的日子是1月7日，很快指数就迎来了一轮比较大的下跌，现在我们又迎来了一次。

GTC大会是英伟达一年一度的盛会，印象中很少有像昨天那样，盘中都无法收涨，说明多头动能已经相当弱势了。老黄昨天推出了新产品“Blackwell Ultra”，并预告了公司的下一代芯片“Rubin”，但市场似乎并不买账。

实际上，这次的新产品并没有质的飞跃，Blackwell至今还办法做到营收占比50%呢，更何况新产品。眼下确实可以说，短线是大势已去了，我们可能要做好应对新一轮暴跌的准备了。

TSLA是再次暴跌5%左右，索罗斯现在还在大力做空，美国那边到处都是针对特斯拉的游行示威，现在已经上升到打砸抢烧的程度了。特朗普昨天表示：对特斯拉的袭击是国内恐怖主义。

现在可以肯定的说，特斯拉的基本面被永久的改变了，未来的销量肯定还要进一步下滑，马斯克是真的不该深度参与政治，现在还在抄底TSLA的，我只能送你一句：Respect！

NVDA和TSLA是一根绳上的两个蚂蚱，毕竟都是散户最爱的股票，TSLA这么暴跌，必然会有大量散户爆仓，散户需要卖出NVDA释放流动性，现在成为负向循环了，昨天的NVDA明显就是被TSLA带崩的。

昨天的文章里面，我已经说了自己的操作，那就是把科技股全部清仓了，换成了金融和大宗，昨天银行基本是微涨，XLB也是仅跌了0.17%，这比科技股和指数的波动小多了，后续这个操作应该会保持一段时间。

今晚最重要的大事要来了，那就是美联储的议息会议，鲍威尔将公布利率决议和最新经济预测摘要。投资者尤其关注是否会出现通胀与失业率同时攀升的“滞胀”风险。目前市场的担忧主要源于关税政策可能拖累经济增长并推高消费价格。

如果鲍威尔释放出鸽派信号，表明美联储愿意在经济减速时快速降息，市场可能会积极反应，但现实情况是高通胀环境令美联储陷入困境。当前通胀水平明显高于目标，在这种情况下，鲍威尔很难表现出过度鸽派立场。

我们把最近的事情串联起来，特朗普说，「不关心股市，如果没有好的政策，经济就会衰退」。财长贝森特说，「市场震荡不足惧，回调是健康信号，如果政府能放松监管和保障能源安全，市场未来将表现良好」，这两位大佬明显都是出来砸盘的。

特朗普任命了米歇尔·鲍曼为美联储副主席，专门负责对金融业的监管，鲍曼取代的是鲍威尔的铁杆支持者迈克尔·巴尔，等于特朗普在美联储内部安插了一个间谍。鲍威尔则明确表示，不喜欢鲍曼的任职。

本来特朗普和美联储之间的内斗已经形同水火，现在等于是更近了一步，我们之前就强调过，美股当前最大的矛盾是特朗普和美联储谁先认怂。鲍威尔现在会率先认怂，进而提前降息吗？

我想大概率不会，毕竟标普高位才回撤10%，对美联储来说，这样的调整幅度实际上并不算很大，还是可以再承受一段时间。目前一通关税之后，美国通胀率持续在3%左右的较高水平，这也限制了美联储货币政策的灵活性。

贝莱德全球配置投资团队主管Rick Rieder在接受电话采访时表示：“市场目前最大的问题是不确定性。”他指出，市场波动加剧，特别是股市的流动性远不及交易量所反映的那么充裕。“市场表面看似有足够的流动性，但实际交易深度却极为有限。这种情况在股市尤为明显，远比债券市场严重。”

昨天还有三条新闻值得我们重视，第一条是大摩高调唱多美股，说短线要反弹15%，很多朋友看到这份报告后，开盘就直接减仓闪人了，这次是真的长教训了，大摩反指的威力那可不是吹的。

第二条是美银的报告，机构投资者正在以创纪录的速度从美国股市撤资。3月份客户对美国股票的多头头寸减少了40个百分点，这是美银调查历史上最大的降幅。如此海量的资金撤出美股后，到底去了哪里？

第三条是美国财长的最新发言。贝森特表示，美国正在考虑限制对外投资：财政部正在与国会合作，制定立法，进一步限制对外投资。我们将确保我们的对外投资不会反过来对付我们。 我们将继续调查此事，并在必要时阻止它。

我觉得这可能是昨天美股暴跌的主要原因。财长说限制对外投资，机构直接开始提前跑路了，有点像当时中国防止资产外流，你越是防止，资本流出的越快。市场正在用脚投票特朗普政府。

还记得前段时间，我们分享了巴菲特目前的持仓策略嘛，他现在的资产配置，即使今年进入大熊市，也可以做到大约3%~5%左右的盈利。这几天伯克希尔被机构疯狂抢筹码，昨天已经创下了历史新高，年内暴涨15%，大幅领先了科技股和标普指数。

去年，伯克希尔持有的现金、国库券和其他流动资产几乎翻了一番，达到3340亿美元。它净卖出了价值1340亿美元的股票，在股票回购上的支出不到30亿美元，并在下半年完全停止了股票回购。最近巴老爷子又疯狂继续加仓日本五大商社。

种种迹象都在表面，接下来似乎不会太平静。

来源：太保财评