摘要：上周五，美联储的鲍威尔表态转鸽了，降息的力度可能加大， 会推动全世界新一轮的大放水，美股周五大涨，热钱太多，快淹脖子了。

猫哥来了，咱们上干货。

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今天成交额超过3万亿， 比周五多了5000多亿，感觉很多钱在跑步进场，多到你怀疑人生。

现在的钱从哪来，主要三个来源：

一是居民和企业的存款搬家，乐观预计， 能搬5万亿进股市；

二是险资搬家，上半年险资是疯狂买， 主要就是高股息；

三是海外的钱， 海外最近都在纷纷研究A股， 都被赚钱效应吸引到了。

上周五，美联储的鲍威尔表态转鸽了，降息的力度可能加大， 会推动全世界新一轮的大放水，美股周五大涨，热钱太多，快淹脖子了。

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那问题就来了， 咱们这一波牛市啥时候会有调整？

牛市里，大跌、急跌都是特征，调整一下更健康，但最近这一轮，基本没有像样的调整，最多一日游，所谓价值投资、技术投资其实最后都打不过情绪投资。

但目前这个走势，明显不是慢牛。

短期看，8月27日会面临压力，因为这是期权交割日， A股有“交割日魔咒”，到了这天，90%都是跌，但这一次估计也是一日游，甚至可能是半日游。

远期看，每个整数关口的压力都不小， 特别是在获利盘集中的时候，可能一个心照不宣就会形成大调整。

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但是吧，这可能都是上涨过程中的小波折，现在机构在讨论4000点，明显是有点低估了。

2007年的牛市，沪指涨了5倍，2014-2015年的牛市，沪指涨了1.5倍，这一轮从去年924算起，涨了41%。

远期看，猫哥觉得2027年，突破6124这个A股的历史高点你也不用惊讶。

为什么这么说？因为股市、楼市是放钱的两个大池子，但房地产太萎缩了，但咱们就这么放弃房地产了吗？

绝对不会！任何一个健康的经济体，房地产至少占30%的份额，但房地产依靠自发自觉也是很难的， 现在只有股市能救房地产，所以股市是现在搞经济的一个巨大的抓手。

怎么让大家愿意投资股市呢？最重要的话，其实高层去年就说了， 就是要让股民、基民从股市里挣到钱， 从过去一年看，这个是有效果的，也就是说，高层思路早就转了，股市以前是融资市，是有利于老板的，现在要考虑投资市，要让老百姓从股市里挣到钱，只有这样，消费和房地产才能起来。

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接下来，说说短期的市场。

猫哥周五给大家分析的稀土，特别是稀土永磁， 今天金力永磁20cm，北方稀土9.8%， 逻辑就是涨价，具体涨幅上篇文章提到过 国运级大红利 ，猫哥觉得现在一个月涨10万，真的是便宜了， 稀土还有一定空间。

不断给大家推荐的“易中天”组合，都是大涨， 特别是中际旭辉大涨14.7%，猫哥从715到现在已经翻倍， 他们就是绑定大客户英伟达， 8月25日，英伟达要发布人形机器人的最新芯片，黄教主说，要让机器人“像人类一样推理”，之前英伟达说要和富士康一起推机器人， 当时各个板块普涨，但从今天的走势看，躯体远远比不上大脑，所以达链跟着就鸡犬升天了。

接下来，猫哥就打算银行打底，主要是农行，现在有14%的安全垫，应该够了，然后主要围绕算力、机器人、创新药上下游展开。

周五有粉丝问，液冷就这么冷了吗？ 怎么会，前途是星辰大海， 今天不就回来了吗？

其余资金围绕热点打个野，基本这样。

具体可以看下文末猫哥的星球。

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最后要重点提示一下，这轮牛市可能不会像以前一样，来个什么还是全面牛市了， 科技股的增速会远远大于其他板块，马太效应显著，目前中位数涨幅是0，啥意思？就是可能有一半股票是亏的，所以赛道不对，真的很难挣到钱。

比如猫哥卖飞的寒武纪，还在继续大涨， 现在讨论的股价是1800多还是3600多，有分析师比照英伟达，觉得6000块才合理。

寒武纪的范式在于，你无法证伪。

国产替代化这个趋势是确定的， 寒武纪的业绩大涨也是确定的，份额到底有多大，是可以幻想的，那股价的依据不是业绩而是共识，这个就很可怕了。

如果拿捏不好，可以考虑科创50ETF或者更细分的ETF产品， 至少不会错过普涨， 站上3800点后，轮动行情还会继续， 操作的难度将会大幅增加，盈利与亏损的比例也将出现大幅的波动，因此， 一定要观察形势，及时切换。

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接下来可以关注的几个点。

创新药 起来了，埋伏了海辰药业；

长鑫存储打算上市 ，可以关注 全国产化生产线；

AI新贵中昊芯英借壳 ，可以重点研究艾布鲁和科德教育；

军工， 主要就是93；

九月是消费电子新品密集发布窗口， 苹果，华为都有新机，还有meta的新AI眼镜，可以关注上下产业链，猫哥之前推荐的esim卡估计也要卷土重来一把，可以重点研究下紫光国微、美格智能、新恒汇、东信和平。

就这样吧，祝大家明天继续挣大钱。

来源：财经掌门人